🚨 SoSoValue Flash: El ataque a un petrolero hace que el petróleo Brent supere los 104 dólares, FT cuestiona el cálculo del ARR de OpenAI, y las solicitudes de seguro de desempleo alcanzan su nivel más bajo en 57 años, reforzando la postura hawkish de la Fed 💥 Principales noticias: En geopolítica y macroeconomía, la tensión en Oriente Medio ha aumentado aún más. Los combates en Yemen se han extendido a regiones circundantes, y se produjo un ataque con misiles contra un petrolero en el Estrecho de Ormuz. El presidente Trump ha indicado que no llevará a cabo un ataque militar directo contra Irán antes de las elecciones intermedias del 3 de noviembre, mientras que Irán muestra disposición a considerar la reapertura del Estrecho de Ormuz durante siete días. Sin embargo, la preocupación por la oferta de petróleo se ha ampliado, y el petróleo Brent subió un 3,92% hasta alcanzar los 104,13 dólares por barril. En Estados Unidos, las solicitudes iniciales de seguro de desempleo para la semana finalizada el 3 de octubre se situaron en 197.000, manteniendo su nivel más bajo en 57 años por cuarta semana consecutiva. El miembro de la Fed, Waller, apoya un nuevo aumento de tipos, pero muestra cautela respecto a aumentos consecutivos en reuniones consecutivas del FOMC. En tecnología y cripto, surgen dudas sobre los métodos de reconocimiento de ingresos de las empresas de IA, mientras que el mercado cripto experimenta salidas de capital. Según el Financial Times (FT), el ARR real (valor anualizado del ingreso recurrente) de OpenAI podría estar en torno a los 500.000 millones de dólares, en lugar de los 700.000 millones previamente estimados. Esta diferencia de 200.000 millones de dólares se atribuye a si los ingresos se contabilizan en términos brutos (Gross) o netos (Net). Tras este informe, ha crecido nuevamente la incertidumbre sobre cuánto se está rentabilizando realmente la inversión en computación de IA por parte de los hyperscalers. Oracle ($ORCL) cayó un 5,6%. El mercado cripto también cayó en línea con el Risk-Off del mercado accionario. · $BTC: cayó hasta los 82.000 dólares · $ETH: cayó hasta los 2.475 dólares Los flujos de ETF spot también muestran salidas netas significativas. · ETF de BTC: -487 millones de dólares · ETF de ETH: -161 millones de dólares Además, la oferta de USDC disminuyó un 0,62% hasta 73.830 millones de dólares, lo que indica una reducción en la liquidez de las stablecoins. 🔍 Cambios en la lógica del mercado: 1️⃣ El petróleo superando los 104 dólares y un mercado laboral extremadamente fuerte sustentan las expectativas de nuevos aumentos de tipos por parte de la Fed. Además del repentino aumento del precio del petróleo, el fuerte desempeño del mercado laboral estadounidense mantiene la postura hawkish de la Fed. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo también permanecen cerca de sus niveles más altos en años, manteniendo presión sobre las tasas antes del inicio de la temporada de resultados del T3 el próximo martes. 2️⃣ El criterio de valoración del mercado de IA pasa de CapEx a la calidad y ROI de los ingresos. La diferencia de 20.000 millones de dólares en las estimaciones del ARR de OpenAI ha proporcionado nuevo material a los bajistas preocupados por la eficiencia de monetización del software de IA. Por otro lado, los alcistas destacan que los ingresos fundamentales crecieron aproximadamente un 70% interanual. En el futuro, el prospecto IPO de Anthropic servirá como una referencia clave para evaluar la verdadera capacidad generadora de ingresos de las empresas de IA. 3️⃣ Bajo presión por altas tasas, la liquidez del mercado cripto se contrae. Además de las fuertes salidas de capital desde los ETFs de BTC y ETH, la oferta de stablecoins también ha disminuido. Mientras persista la presión por tasas elevadas derivada del entorno macroeconómico, el mercado digital muestra una postura Risk-Off a corto plazo más pronunciada. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC Divergencia en verificación de ingresos de IA: $ORCL · $NVDA · $MSFT · $GOOGL · $AMD