🚨 SoSoValue Flash: Las protestas en Francia se extienden, generando presión vendedora en los bonos europeos; el petróleo se acerca a los 110 dólares; Anthropic planea presentar su S-1 el 26 de octubre; comienza la semana de resultados de IA 💥 Principales noticias: En macro y geopolítica, las masivas protestas contra el gobierno en Francia están afectando los mercados financieros europeos. El índice francés CAC 40 cayó aproximadamente un -1,5%, mientras que el rendimiento de los bonos del Estado francés a 10 años (OAT) aumentó 13 pb hasta alcanzar el 4,91%. La diferencia de rendimiento entre los bonos franceses y alemanes (OAT-Bund Spread) también se amplió hasta 146 pb. Se teme una propagación a los mercados de bonos de países periféricos europeos, y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años también subió hasta cerca del 5,14-5,15%. La situación en Oriente Medio sigue tensa. Durante las últimas 48 horas, se han producido seis enfrentamientos entre los hutíes y Arabia Saudita, y el petróleo Brent subió un +3,80% hasta 109,95 dólares por barril, acercándose a la barrera de los 110 dólares. En China, la tasa de crecimiento del PIB del T3 superó las expectativas del mercado con un +4,5% interanual. Sin embargo, también se observan debilidades en los indicadores económicos de septiembre: - Inversión en activos fijos: -9,69% - Inversión inmobiliaria: -27,19% El Banco Popular de China (PBoC) reajustó su referencia de tipo de interés político al tipo de interés de las operaciones de repos inversas al día siguiente (1,25%) para respaldar la liquidez. En tecnología y cripto, se centra la atención en las ofertas públicas iniciales (IPO) de empresas de IA y los resultados de grandes empresas tecnológicas. Anthropic planea presentar su S-1 (formulario de registro de IPO) el 26 de octubre, con una gira de presentaciones iniciada el 9 de noviembre y una cotización prevista para mediados de noviembre. Por otro lado, según Reuters, OpenAI también está acelerando la recaudación de fondos de fondos gubernamentales para financiarse antes que Anthropic. Esta semana se concentran importantes eventos relacionados con la IA: - NVIDIA: inauguración del GTC Berlin el miércoles - Tesla ($TSLA): publicación de resultados del T3 - Meta ($META): publicación de resultados del T3 Tanto Tesla como Meta publicarán sus resultados después del cierre del mercado estadounidense. El mercado cripto continúa sin dirección clara: - $BTC: aproximadamente 82.000 dólares - $ETH: aproximadamente 2.406 dólares Flujos semanales de ETF Spot: - ETF de BTC: salida neta de -228 millones de dólares - ETF de ETH: salida neta de -320 millones de dólares Por otro lado, la prima de futuros de BTC en CME recuperó un +0,39%. Suministro de stablecoins: - USDC: 72.590 millones de dólares - USDT: 183.430 millones de dólares 🔍 Cambios en la lógica del mercado: 1️⃣ El riesgo fiscal francés y la proximidad del petróleo a los 110 dólares ejercen presión alcista sobre las tasas a largo plazo. La inestabilidad política y fiscal en Francia se extiende a los mercados de bonos europeos, mientras que la tensión en Oriente Medio y el aumento del precio del petróleo refuerzan las preocupaciones inflacionarias. Como resultado, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene cerca del 5,15%. Sin embargo, el índice VIX bajó hasta 18,44. Se considera que el mercado no está en una fase de venta pánica, sino ajustando los precios de los activos en respuesta a cambios en el entorno macroeconómico. 2️⃣ El mercado de IA entra en una "fase de validación de rentabilidad" impulsada por los resultados tecnológicos y el S-1 de Anthropic. Hasta ahora, el crecimiento del mercado de IA se ha basado principalmente en grandes inversiones en infraestructura (CapEx) como GPUs y centros de datos. Sin embargo, el foco futuro se desplaza hacia cuánto ingreso generan realmente los software empresariales basados en IA, es decir, hacia el ROI (retorno sobre la inversión). El GTC Berlin de NVIDIA, los resultados de Meta y Tesla, y la presentación del S-1 de Anthropic serán elementos clave para evaluar esta rentabilidad. 3️⃣ Cripto continúa ajustándose bajo un entorno de altas tasas; se observan señales leves de recuperación en los mercados futuros. La persistencia de altas tasas en los bonos estadounidenses pesa sobre el mercado cripto, y las salidas de fondos desde los ETFs de BTC y ETH continúan. Sin embargo, la prima de futuros de BTC en CME recuperó un +0,39%. El volumen suministrado por USDT también actúa como un factor de apoyo al mercado, mostrando señales leves pero claras de mejora en los mercados derivados. 📊 Lista de seguimiento SoDEX Key Assets: Core: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC Semana de Resultados de IA y Enfoque Tecnológico: $NVDA · $TSLA · $META · $MSFT · $AMD