كان شهر يناير 2024 لحظة محورية في تاريخ Bitcoin وسوق العملات المشفرة عندما وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) لبيتكوين بنظام التداول الفوري. أدى هذا القرار إلى اهتمام كبير ببيتكوين والعملات المشفرة بين المستثمرين المؤسسيين والأفراد، مما جعل الأصول الرقمية أقرب خطوة إلى التبني العام. ورغم أن العملات المشفرة قد لا تصل إلى الأسواق العالمية للأسهم التقليدية، هناك العديد من الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة التي يمكن الاستثمار فيها والتداول بها في سوق الأسهم.
تشمل الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة حصص الشركات التي، رغم أنها ليست جزءًا حصريًا من قطاع التشفير، لديها انكشاف كبير أو استثمارات في العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين. يشمل ذلك شركات مثل PayPal و MicroStrategy التي تمتلك أصولًا كبيرة من العملات المشفرة أو تسهل المعاملات المشفرة. وبالمثل، تقدم شركات مثل Robinhood و SoFi Technologies منصات لتداول الأصول المشفرة إلى جانب الأدوات المالية التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، الشركات مثل Nvidia و Tesla تظهر علاقة مترابطة مع سوق العملات المشفرة حيث تؤثر أداؤها على العملات المشفرة المرتبطة بها، مثل مشاريع الذكاء الاصطناعي المشفرة المرتبطة بـ NVIDIA أو بيتكوين و Dogecoin مع Tesla.
علاوة على ذلك، يمكن للمستثمرين التقليديين المهتمين بالعملات المشفرة مراقبة العروض العامة الأولية (IPOs) للشركات المرتبطة بالعملات المشفرة والتي من المتوقع أن تدخل الأسواق قريبًا. يشير العرض العام الأولي (IPO) إلى عملية تحويل شركة خاصة إلى عامة من خلال عرض أسهمها للجمهور لأول مرة. تمثل هذه العروض جسراً للمستثمرين التقليديين للوصول إلى إمكانيات النمو في مجال العملات المشفرة والبلوك تشين دون الاستثمار المباشر في الأصول الرقمية.
الشركات المدرجة علنًا التي تم ذكرها في هذه المقالة مرتبطة بشكل وثيق بسوق العملات المشفرة، ويمكن أن يؤثر أداؤها على بعض أقسام السوق المشفرة.
لماذا الاستثمار في الأسهم والعروض العامة الأولية المرتبطة بالعملات المشفرة؟
يتيح الاستثمار في الأسهم والعروض العامة الأولية المرتبطة بالعملات المشفرة المشاركة في النمو المالي الناتج عن ازدهار العملات المشفرة دون الحاجة إلى التعامل مع تعقيدات ومخاوف الأمان المرتبطة بامتلاك الأصول الرقمية مباشرة. الشركات المدرجة علنًا مثل PayPal و Block Inc. راسخة في مجالاتها الخاصة وتقدم طريقاً استثماريًا أكثر تقليدية لدخول مجال العملات المشفرة سريع التطور. يمكن أن يرتبط أداؤها بشكل وثيق باتجاهات سوق العملات المشفرة، مما يوفر تعرضًا غير مباشر لتقلبات القطاع وإمكانيات النمو.
أهم الأسهم المشفرة للمراقبة
إذا كنت مستثمرًا على دراية بمجال العملات المشفرة، فإليك بعض أفضل الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة لتضمينها في محفظة الأسهم الخاصة بك:
Robinhood
أداء سهم HOOD خلال العام الماضي | المصدر: TradingView
شركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD) طرحت أسهمها للاكتتاب العام في 29 يوليو 2021 بهدف تحقيق الديمقراطية المالية للجميع. توفر منصتها إمكانية الاستثمار في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والخيارات والعملات المشفرة، إلى جانب المنتجات المالية الأخرى. اعتبارًا من عام 2023، سجلت Robinhood إيرادات وصلت إلى 1.87 مليار دولار، مما يمثل زيادة كبيرة عن العام السابق، رغم أنها سجلت خسائر أيضًا. شهدت أسهم الشركة تقلبات مع نطاق 52 أسبوعًا بين 7.91 دولار و19.42 دولار، مما يشير إلى تقلب ولكن أيضًا إمكانيات نمو مع توسع خدماتها مثل تداول العملات المشفرة. يرتبط أداء Robinhood في سوق الأسهم ارتباطًا وثيقًا بسوق العملات المشفرة نظرًا لانخراطها المباشر في تداول هذه الأصول.
أصبحت Robinhood راسخة في مجال تداول العملات المشفرة بشكل كبير، حيث تتيح لمستخدميها تداول بيتكوين بين العملات المشفرة الأخرى الشهيرة. ارتبطت العلامة التجارية للشركة بشكل قوي بسوق العملات المشفرة بحلول عام 2021. ويمكن أن يؤثر أداء الشركة، بما في ذلك سهمها (HOOD)، على شعور المستثمرين وتقلبات سوق العملات المشفرة.
PayPal
أداء سهم PYPL خلال العام الماضي | المصدر: TradingView
شركة PayPal Holdings, Inc. (PYPL) طرحت أسهمها للاكتتاب العام في 15 فبراير 2002، مما جعلها لاعبًا رئيسيًا في صناعة المدفوعات الرقمية. اعتبارًا من عام 2023، واصلت PayPal تحقيق أداء مالي قوي مع إيرادات بلغت 29.77 مليار دولار، بزيادة نسبتها 8.19% عن العام السابق وأرباح صافية بلغت 4.25 مليار دولار. شهدت أسهم الشركة تقلبات في نطاق 52 أسبوعًا بين 50.25 دولار و77.95 دولار، مما يعكس طبيعة السوق المتقلبة وتأثير قراراتها الاستراتيجية على صحتها المالية.
تتيح PayPal للمستخدمين شراء العملات المشفرة واحتفاظها وبيعها مباشرة من حساب PayPal الخاص بهم، مما يسد الفجوة بين التمويل التقليدي وبيئة العملات المشفرة. يرتبط أداء سهم PayPal بشكل وثيق بالديناميكيات العامة لسوق المدفوعات الرقمية والعملات المشفرة. يعتمد أداء PayPal المالي أيضًا على تغييرات سوق العملات المشفرة التي يمكن أن تؤثر على تفاعل المستخدم وحجم المعاملات على منصة PayPal. ترتبط PayPal بالسوق المشفرة بشكل كبير بعد إطلاق عملتها المستقرة الخاص بها PayPal USD (PYUSD).
إليك كل ما تحتاج معرفته عن عملة PayPal المستقرة PYUSD.
Block (سابقًا Square)
أداء سهم SQ خلال العام الماضي | المصدر: TradingView
شركة Block, Inc. (المعروفة سابقًا باسم Square, Inc.) طرحت أسهمها للاكتتاب العام في 19 نوفمبر 2015، وتُتداول تحت رمز السهم SQ. تطورت الشركة لتصبح شركة خدمات مالية وتقنية شاملة، تقدم مجموعة من المنتجات بما في ذلك حلول معالجة المدفوعات والخدمات المالية عبر تطبيق Cash App. اعتبارًا من أوائل 2024، أظهرت Block قيمة سوقية تصل إلى حوالي 51.77 مليار دولار، مما يشير إلى نموها الكبير وحضورها في قطاع التكنولوجيا المالية. شهد السهم نطاق 52 أسبوعًا بين 38.85 دولار و87.52 دولار، مما يعكس التقلبات ولكنه أيضًا إمكانيات النمو الكبيرة. يعكس الأداء المالي لشركة Block نهجها الابتكاري في دمج التجارة والمنتجات المالية، مما يجعلها كيانًا بارزًا في قطاعات التكنولوجيا والمالية. يرتبط أداؤها بشكل وثيق بسوق العملات المشفرة من خلال خدماتها المالية المتنوعة، بما فيها إمكانية شراء وبيع واحتفاظ العملات المشفرة عبر تطبيق Cash App، مما يربط أداء سهمها بالديناميكيات العامة لسوق العملات المشفرة.
ترتبط شركة Block Inc. بشكل كبير بسوق العملات المشفرة، خاصةً من خلال منصة Cash App التي تتيح للمستخدمين شراء وبيع وتحويل بيتكوين. يربط هذا الخدمة بشكل مباشر بنظام الشركة المالي وديناميكيات سوق العملات المشفرة المتقلبة. علاوة على ذلك، تؤكد استثمارات الشركة الاستراتيجية في بيتكوين، حيث وضعت حوالي 1% من إجمالي أصولها في العملة المشفرة، إيمانها بقيمة بيتكوين طويلة الأجل وتربط أداؤها المالي بتقلبات سوق العملات المشفرة.
MicroStrategy
أداء سهم MSTR خلال العام الماضي | المصدر: TradingView
تم إدراج شركة MicroStrategy Incorporated للتداول العام في 11 يونيو 1998، وهي معروفة باستثماراتها الكبيرة في البيتكوين. تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 26.24 مليار دولار أمريكي، مع إيرادات وصلت إلى 496.26 مليون دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. شهد سهم الشركة تقلبات كبيرة، حيث تراوح نطاقه خلال 52 أسبوعًا بين 230.72 دولار و 1,815.00 دولار، مما يعكس استراتيجيتها الاستثمارية الطموحة في سوق العملات المشفرة. يجمع موقع MicroStrategy الفريد في السوق بين خدمات برامج التحليلات المؤسسية وتركيز قوي على البيتكوين، مما يربط أداء سهمها بحركات أسعار العملة المشفرة بشكل مباشر.
قامت MicroStrategy باستثمارات كبيرة في البيتكوين، حيث تحتفظ بكمية كبيرة من العملة المشفرة في ميزانيتها العمومية. يترتب على هذا التعرض المالي المباشر ارتباط أداء سهم الشركة بشكل وثيق بحركات أسعار البيتكوين، مما يجعل الصحة المالية للشركة وسعر سهمها عرضة لتقلبات سوق العملات المشفرة.
إليك تحليلًا مفصلًا حول مقتنيات MicroStrategy من البيتكوين وتاريخ شرائها.
SoFi Technologies
أداء سهم SOFI على مدار العام الماضي | المصدر: TradingView
أصبحت شركة SoFi Technologies, Inc. (SOFI) شركة مُدرجة في البورصة من خلال اندماج مع شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC)، وهي Social Capital Hedosophia Holdings Corp. V، في يونيو 2021. تم تصميم هذه الخطوة الاستراتيجية لدفع SoFi إلى الأسواق العامة، مما يوفر لها منصة لتعزيز مهمتها في مساعدة الأفراد على تحقيق الاستقلال المالي. تأسست SoFi في عام 2011 وشهدت نموًا سريعًا حيث وسّعت مجموعة منتجاتها وخدماتها المالية عبر الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية وكندا. تعمل الشركة من خلال ثلاثة أقسام: الإقراض، منصة التكنولوجيا، والخدمات المالية، حيث تقدم منصة متكاملة تُمكّن الأعضاء من الاقتراض، التوفير، الإنفاق، الاستثمار، وحماية أموالهم. في عام 2023، أبلغت SoFi عن إيرادات بلغت 2.12 مليار دولار، مما يشير إلى نمو ملحوظ بنسبة 34.91% مقارنة بالعام السابق، على الرغم من تسجيل خسائر بلغت -300.74 مليون دولار.
كان تكامل SoFi مع منصة Galileo، الرائدة في مجال التكنولوجيا، أمرًا محوريًا في تحقيق نموها، حيث أتاح لها تقديم مجموعة شاملة من الخدمات ليس فقط لأعضائها ولكن أيضًا لعملاء عملاء Galileo. سعي الشركة للحصول على رخصة البنك الوطني، بعد الحصول على الموافقة الأولية من مكتب المراقب المالي للعملة في الولايات المتحدة (OCC) في أكتوبر 2020، يوضح طموحها لخفض تكلفة التمويل ودعم استراتيجيتها للنمو. تحت قيادة المدير التنفيذي أنتوني نوتو، تهدف SoFi إلى مواصلة مهمتها في تقديم خدمات مالية تُمكّن الأفراد من تحقيق طموحاتهم.
توفر SoFi Technologies لمستخدميها إمكانية تداول العملات المشفرة إلى جانب الاستثمارات التقليدية. ويربط إدراج خدمات تداول العملات الرقمية أداء SoFi في السوق بمجال العملات المشفرة، حيث يمكن أن يؤثر الاهتمام بأصول العملات الرقمية وأداؤها على تفاعل المستخدمين وحجم التداول على منصة SoFi.
كوينبيس
أداء سهم COIN خلال العام الماضي | المصدر: TradingView
بدأت شركة Coinbase Global, Inc. (COIN) رحلتها كشركة مُدرجة للتداول العام في 14 أبريل 2021، من خلال الإدراج المباشر في بورصة NASDAQ. وقد أثبتت الشركة مكانتها كمنصة بارزة في قطاع البنية التحتية المالية والتكنولوجيا للاقتصاد المشفر، داخل الولايات المتحدة وعلى المستوى الدولي. تقدم Coinbase مجموعة شاملة من الخدمات للمستهلكين لإدارة حساباتهم المالية في اقتصاد العملات المشفرة، بالإضافة إلى سوق لتداول الأصول المشفرة للمؤسسات. علاوةً على ذلك، توفر بيئة للمطورين لبناء منتجات مشفرة وقبول الأصول المشفرة بشكل آمن كوسيلة للدفع. تأسست الشركة في عام 2012 ويقع مقرها الرئيسي في ويلمنغتون، ديلاوير. حققت Coinbase تقدمًا كبيرًا في مجال تبادل العملات المشفرة، حيث بلغت قيمتها السوقية 62.24 مليار دولار وفقًا للبيانات الأخيرة.
من الناحية المالية، سجلت Coinbase إيرادات بلغت 3.11 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع صافي دخل بلغ 94.75 مليون دولار، مما يعكس قوتها في مجال تداول العملات المشفرة. تراوحت أسعار الأسهم خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية بين 46.43 دولار و276.38 دولار، مما يظهر الطبيعة المتقلبة ولكن المحتملة المُجزية للاستثمار في الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة. حاليًا، يوصي المحللون بتصنيف "شراء" لسهم COIN، على الرغم من أن الهدف السعري لمدة 12 شهرًا يشير إلى تباين كبير في التوقعات.
تعتبر Coinbase، كمنصة مُخصصة لتبادل العملات المشفرة، ذات أداء مرتبط بشكل مباشر بسوق العملات المشفرة. حيث تتأثر إيرادات المنصة بشكل كبير بأحجام التداول والصحة العامة لسوق العملات المشفرة، مما يجعل الأداء المالي وسعر السهم متزامنين بشكل وثيق مع تقلبات قيم العملات المشفرة.
Marathon Digital
أداء سهم MARA خلال العام الماضي | المصدر: TradingView
شركة Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA)، التي كانت تُعرف سابقًا باسم Marathon Patent Group, Inc.، أعادت تسمية نفسها في فبراير 2021. تأسست الشركة في عام 2010 ويقع مقرها الرئيسي في فورت لودرديل، فلوريدا، وهي لاعب رئيسي في قطاع تكنولوجيا الأصول الرقمية، مع تركيز أساسي على تعدين الأصول الرقمية داخل نظام بيتكوين البيئي في الولايات المتحدة. حاليًا، تُعد Marathon Digital Holdings واحدة من أكبر مشغلي تعدين Bitcoin في أمريكا الشمالية وأكثرها استدامة. تعمل عمليات الشركة على تحويل الطاقة إلى قيمة اقتصادية من خلال معالجة معاملات بيتكوين، وتوليد عملات بيتكوين جديدة، وضمان أمان وتحديث دفتر بيتكوين الموزع.
من الناحية المالية، أظهرت Marathon Digital أداءً قويًا، حيث حصلت على إجماع "شراء" من قبل المحللين. تتضمن توقعات سعر السهم لمدة 12 شهرًا انخفاضًا طفيفًا عن سعره الحالي، مما يشير إلى توقعات المحللين لأداء الشركة المستقبلي في السوق. ومن بين التحركات الاستراتيجية الأخيرة للشركة، توقيع اتفاقية نهائية للاستحواذ على مركز بيانات لتعدين بيتكوين بقدرة 200 ميجاواط بجوار مزرعة رياح، بهدف توسيع عمليات التعدين والمحفظة بشكل كبير.
تركز Marathon Digital على تعدين الأصول الرقمية، وأهمها بيتكوين. حيث يرتبط أداء الشركة جوهريًا بسوق العملات المشفرة، وخاصة سعر بيتكوين، إذ إن ربحية أنشطة التعدين تعتمد بشكل كبير على قيمة العملة المشفرة المُعدنة.
تسلا
أداء سهم TSLA خلال العام الماضي | المصدر: TradingView
شركة Tesla, Inc. (TSLA) طرحت أسهمها للاكتتاب العام في 29 يونيو 2010، مما مثل دخولها إلى بورصة NASDAQ. ومنذ ذلك الحين، شهدت تسلا نموًا كبيرًا، حيث وسعت نطاق منتجاتها من السيارات الكهربائية لتشمل أنظمة توليد وتخزين الطاقة. وتركز الشركة على تسريع انتقال العالم نحو الطاقة المستدامة، مما جعلها رائدة في قطاعي السيارات والطاقة النظيفة. اعتبارًا من عام 2023، بلغت إيرادات تسلا 96.77 مليار دولار، بزيادة قدرها 18.80% عن العام السابق، مما يعكس أداءها المالي القوي وحضورها في السوق.
شهد سهم تسلا نموًا ملحوظًا مع تذبذبات كبيرة على مر السنين، مما يعكس الطبيعة الديناميكية لصناعات التكنولوجيا والسيارات، بالإضافة إلى توجهات المستثمرين تجاه التكنولوجيا الخضراء وقيادة إيلون ماسك. وخلال فترة التداول الأخيرة، بلغت القيمة السوقية لتسلا حوالي 559.44 مليار دولار، مع نطاق سعري على مدى 52 أسبوعًا يتراوح بين 152.37 و 299.29 دولارًا، مما يبرز التقلبات واهتمام المستثمرين بالسهم. ويتم متابعة أداء الشركة عن كثب من قبل المستثمرين والمحللين، مع تصنيف إجماعي حالي على أنه "احتفاظ"، وتوقعات لسعر السهم على مدى 12 شهرًا تشير إلى إمكانية الارتفاع مقارنة بسعره الحالي.
استثمرت تسلا في Bitcoin سابقًا وقبلت العملة كوسيلة دفع لمنتجاتها، لكنها أظهرت استعدادًا للتراجع عن هذا القرار بناءً على مخاوف بيئية تتعلق بتعدين Bitcoin. وتشير هذه الإجراءات إلى وجود صلة بين استراتيجيات تسلا المالية وسوق العملات الرقمية، وإن كانت ارتباطًا غير مباشر مقارنة بشركات مثل Coinbase أو MicroStrategy.
NVIDIA
أداء سهم NVDA خلال العام الماضي | المصدر: TradingView
طرحت شركة NVIDIA Corporation (NVDA) أسهمها للاكتتاب العام في 22 يناير 1999، ومنذ ذلك الحين أصبحت رائدة في قطاع التكنولوجيا، وخاصة في وحدات معالجة الرسومات (GPUs) لأسواق الألعاب والأسواق المهنية، بالإضافة إلى وحدات النظام على شريحة (SoCs) للحوسبة المحمولة وسوق السيارات. حققت شركة NVIDIA نموًا كبيرًا، حيث وصلت إيراداتها إلى 60.92 مليار دولار في عام 2023، بزيادة مذهلة قدرها 125.85% مقارنة بالعام السابق. كما ارتفعت أرباح الشركة إلى 29.76 مليار دولار، مما يعكس نموًا بنسبة 581.32%. تراوح السهم خلال 52 أسبوعًا بين 258.50 و 974.00 دولارًا، مما يبرز أدائه القوي والمتقلب في السوق. وقد منح المحللون سهم NVIDIA تصنيف "شراء قوي"، مما يشير إلى التفاؤل بشأن أدائه المستقبلي، على الرغم من انخفاض طفيف متوقع في سعر السهم.
تُنتج شركة Nvidia وحدات معالجة الرسومات (GPUs) التي تُستخدم على نطاق واسع في عمليات تعدين العملات المشفرة. وعلى الرغم من أن نموذج الأعمال الأوسع للشركة يشمل قطاعات مختلفة تتجاوز العملات المشفرة، إلا أن الطلب على وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها للتعدين قد تأثر في بعض الأحيان بسوق العملات المشفرة، مما أدى إلى وجود صلة بين أداء Nvidia وصحة سوق العملات المشفرة. وبفضل ارتباطها الوثيق بـ الذكاء الاصطناعي، فإن أداء أسهم NVIDIA يؤثر بشكل كبير على القطاع العام لـ الذكاء الاصطناعي في سوق العملات المشفرة.
شركة Metaplanet
أداء سهم شركة Metaplanet (3350) خلال العام الماضي | المصدر: TradingView
ركزت Metaplanet في البداية على إدارة الفنادق الاقتصادية، لكنها حولت أعمالها نحو الانخراط في مجال Web3، الذي يعنى بتطوير الإنترنت اللامركزي. قامت الشركة باستثمار كبير في Bitcoin، حيث خصصت أكثر من 6 ملايين دولار لهذا الهدف بمساعدة لاعبين رئيسيين في عالم العملات المشفرة مثل Sora Ventures وMark Yusko من Morgan Creek Capital. يهدف هذا القرار إلى تقليل اعتماد الشركة على الين الياباني، الذي واجه تحديات بسبب فترة طويلة من أسعار الفائدة المنخفضة في اليابان. من خلال دمج Bitcoin في استراتيجيتها المالية، تستكشف Metaplanet إمكانيات حماية أصولها من التضخم وزيادة قيمتها المحتملة بمرور الوقت.
بعد إعلان استثمارها في Bitcoin، ارتفع سعر سهم Metaplanet بنسبة تقارب 90%، مما يشير إلى اهتمام قوي من المستثمرين بالشركات التي تتبنى العملات المشفرة. تعكس هذه الاستراتيجية نموذج MicroStrategy، وهي شركة أمريكية بدأت في تجميع Bitcoin منذ عام 2020، حيث ارتبطت حركة أسهمها بشكل وثيق بقيمة Bitcoin. تسعى مبادرة Metaplanet أيضًا إلى توفير وسيلة فعالة من الناحية الضريبية للمستثمرين اليابانيين للتعامل مع سوق العملات المشفرة، بالنظر إلى اللوائح الصارمة في اليابان بشأن أرباح العملات المشفرة. لا يقتصر هذا النهج على وضع Metaplanet ضمن القطاع المتنامي للعملات المشفرة فحسب، بل يبرز أيضًا خطواتها المبتكرة للتكيف مع المشهد المالي المتغير.
الاكتتابات القادمة في عالم العملات الرقمية
بالإضافة إلى القائمة المذكورة أعلاه من الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية، إليك قائمة بالاكتتابات القادمة المرتبطة أيضًا بشكل وثيق بسوق العملات الرقمية:
شهد اكتتاب Reddit قيام الشركة وكبار مسؤوليها التنفيذيين ببيع 22 مليون سهم بسعر 34 دولارًا لكل سهم، مما أدى إلى تحقيق قيمة سوقية بلغت 5.4 مليار دولار، مع تقييم مخفف بالكامل يقترب من 6.4 مليار دولار. يمثل هذا انخفاضًا عن التقييم البالغ 10 مليارات دولار الذي حققته الشركة في عام 2021. يُعد اكتتاب Reddit حدثًا مهمًا كونه أحد أبرز الطروحات العامة في مشهد السوق لعام 2024 وسط ظروف سوق متقلبة. وتبرز علاقة الشركة بسوق العملات الرقمية عبر خططها لتوسيع وظائف المنصة ودمج العملات الرقمية مثل Bitcoin، Ether و Polygon كوسائل دفع، مما يشير إلى تكامل أعمق مع العملات الرقمية وأنظمتها البيئية.
في ظل الضجة المحيطة بالاكتتاب، جذبت نقاط المجتمع الخاصة بـ Reddit مثل MOON (r/CryptoCurrency) و BRICK (r/FortNiteBR) انتباه المستثمرين. تُعتبر هذه رموز ERC-20 وسيلة لمكافأة المستخدمين على مساهماتهم في المجتمعات، حيث تخدم MOON مجتمع العملات الرقمية الفرعي، بينما تخدم BRICK مجتمع Fortnite الفرعي. زادت شعبيتهما بشكل كبير مع تحديث شروط استخدام Reddit التي سمحت بتداول هذه النقاط. يمكن تداول هذه الرموز أو استخدامها للحصول على عضويات في المجتمعات الفرعية أو التصويت في استطلاعات الحوكمة، مما يعكس استخدامًا مبتكرًا لتقنية البلوكتشين لتعزيز التفاعل داخل المجتمعات عبر الإنترنت. تعكس هذه الطفرة حماس المستثمرين، حيث يبدو أن اكتتاب Reddit، الذي أفيد بأنه تجاوز التوقعات، مستعد للوصول إلى تقييم 6.5 مليار دولار. وعلى الرغم من الشكوك الأولية بسبب تاريخ Reddit في عدم تحقيق الربحية ونهجها تجاه إدارة المحتوى، فقد أشعل الاكتتاب المرتقب زخمًا صعوديًا لهذه الرموز المخصصة للمجتمع في ظل تصحيح أوسع في سوق العملات الرقمية.
Telegram
الاكتتاب العام المرتقب لتطبيق تيليجرام (Telegram IPO) قد أثار اهتماماً كبيراً، حيث يُقال إن الشركة تخطط للطرح العام خلال العامين المقبلين. تُتابع هذه الخطوة من قِبل سوق العملات المشفرة عن كثب، وذلك بسبب ارتباط تيليجرام بقطاع البلوكتشين والعملات المشفرة، وبالأخص من خلال Toncoin (TON). تيليجرام تدرس إجراء اكتتاب عام بتقييم محتمل يتراوح بين 30-50 مليار دولار، مع احتمالية إدراجها المباشر في بورصات كبرى مثل ناسداك أو بورصة هونغ كونغ. يُعزز الاهتمام باكتتاب تيليجرام ارتباطه بسوق العملات المشفرة، خاصة من خلال دعمه لشبكة تون (Ton Network)، مما يجعلها البلوكتشين المفضلة للشركة. وقد أدى هذا الدعم إلى ارتفاع كبير في قيمة Toncoin، حيث ارتفع القيمة السوقية من 9.5 مليار دولار إلى 15.5 مليار دولار خلال يومين فقط، مما يظهر التأثير العميق لتحركات تيليجرام على سوق العملات المشفرة. على الرغم من أن بافيل دوروف، مؤسس تيليجرام، قد أكد اهتمامه بطرح الشركة للاكتتاب العام، إلا أنه لم يحدد أي جدول زمني لاكتتاب تيليجرام حتى مارس 2024.
الارتفاع الكبير في قيمة Toncoin مرتبط بشكل مباشر بتفكير تيليجرام في الاكتتاب العام، مما يُبرز العلاقة المتشابكة بين مستقبل تيليجرام وعالم العملات المشفرة. تطور تيليجرام داخل منظومة العملات المشفرة، وخصوصاً ارتباطها بـ TON، يشير إلى تأثير كبير على قيمة العملة وسوق العملات المشفرة بشكل عام. هذه العلاقة توضح طموح المنصة لتتجاوز كونها مجرد تطبيق للمراسلة، بهدف التحول إلى لاعب رئيسي في مجال التكنولوجيا، مع التركيز على إدماج ميزات متقدمة مثل روبوتات المحادثة القائمة على الذكاء الاصطناعي. هذه الخطوة الاستراتيجية نحو الاكتتاب العام تعكس طموح تيليجرام الأوسع للتحول إلى عملاق تقني داخل قطاع العملات المشفرة والبلوكتشين، مما يعد بمستقبل مشوق للمستثمرين والمستخدمين على حد سواء. الترقب حول اكتتاب تيليجرام وآثاره المحتملة على سوق العملات المشفرة، وخصوصاً فيما يتعلق بـ TON، يضع تيليجرام ككيان فريد يجمع بين قطاعي التواصل والعملات المشفرة.
بيت كوب (Bitkub)
تستعد منصة بيت كوب (Bitkub Online)، الرائدة في تداول العملات المشفرة في تايلاند، لإجراء اكتتاب عام أولي (IPO) في عام 2025. وجاء ذلك بعد أن ألمحت الشركة إلى نيتها للطرح العام في رسالة للمساهمين عام 2023، دون تحديد إطار زمني واضح. حالياً، تعمل بيت كوب كابيتال (Bitkub Capital)، الشركة المالكة للمنصة، على تعيين مستشارين ماليين لإدارة عملية الاكتتاب العام.
من المتوقع أن تُقيّم عملية الطرح العام الأولي (IPO) لمنصة Bitkub Online بحوالي 6 مليارات بات (165 مليون دولار). تأتي هذه الخطوة وسط زيادة في الطلب على التداول بالعملات المشفرة في تايلاند، حيث وصل عدد الحسابات النشطة إلى مستويات قياسية جديدة. ومع ذلك، تواجه Bitkub منافسة من لاعبين مثل Binance Thailand وعقبات تنظيمية بعد أن قامت هيئة الأوراق المالية والبورصات التايلاندية (SEC) بالطعن في صفقة استحواذ سابقة ورفعت دعوى قضائية ضد الشركة بتهمة التلاعب في حجم التداول.
Circle
شركة Circle، الجهة المسؤولة عن USDC، واحدة من أبرز العملات المستقرة من حيث القيمة السوقية، قد تقدمت بطلب سري لإجراء طرح عام أولي (IPO)، مما يشير إلى احتمال طرح أسهمها في السوق قريبًا. يتمتع USDC بارتباط وثيق بسوق العملات المشفرة نظرًا لدوره كعملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي. ويوفر وسيلة تبادل مستقرة ومخزنًا للقيمة داخل سوق العملات المشفرة المتقلب. تبلغ القيمة السوقية للعملة المستقرة حوالي 31.81 مليار دولار، مما يبرز تأثيرها الكبير واعتمادها الواسع في منظومة العملات المشفرة.
جاء قرار السعي وراء الطرح العام الأولي بعد أن ألغت Circle خططها السابقة للطرح عبر شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC). في البداية، دخلت Circle في صفقة اندماج مع Concord Acquisition Corp في يوليو 2021، والتي قُدرت فيها قيمة الشركة بحوالي 9 مليارات دولار. ولكن تم إلغاء الصفقة لاحقًا، وربما تأثرت بعوامل داخلية وخارجية متعددة، بما في ذلك الطبيعة المتقلبة لسوق العملات المشفرة. هذا الانتقال إلى التقديم المباشر للطرح العام الأولي قد يعكس استمرار اهتمام Circle بالوصول إلى الأسواق العامة، مع اختيار مسار أكثر تقليديًا للإدراج. قدمت Circle مسودة سرية لوثيقة S-1 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في يناير 2024، معربًة عن اهتمامها ببيع الأسهم للجمهور. وقد يحدث الطرح العام الأولي لـ Circle بعد مراجعة الهيئة، ولكن الجدول الزمني لا يزال غير مؤكد في وقت كتابة هذا التقرير.
يرتبط Circle بسوق العملات المشفرة، لا سيما من خلال USDC، مما يعني أن التطورات المحيطة بطرح أسهمها قد تؤدي إلى تقلبات تخص العملات المشفرة المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالعملة المستقرة والسوق بشكل عام. العملات المشفرة مثل Bitcoin (BTC) و Ethereum (ETH)، التي غالبًا ما تشهد تحسينًا في السيولة والاستقرار من خلال العملات المستقرة مثل USDC، قد تشهد تحركات سعرية استجابةً لمشاعر المستثمرين والتطورات التنظيمية المرتبطة بطرح Circle العام. بالإضافة إلى ذلك، فإن محاولة Circle السابقة للإدراج عبر SPAC وتحولها النهائي إلى مسار الطرح العام الأولي التقليدي يبرز تعديلات استراتيجية الشركة استجابةً لظروف السوق المتغيرة والبيئة التنظيمية.
نظرًا للدور المهم الذي تلعبه Circle في سوق العملات الرقمية من خلال USDC ومبادراتها المختلفة لتعزيز الشفافية والاستقرار في مجال العملات الرقمية، فإن الأسواق المالية التقليدية والرقمية تترقب بشدة الطرح العام الأولي (IPO) المرتقب للشركة. ومع تقدم Circle نحو الإدراج العام، ستتابع مجتمع العملات الرقمية والمستثمرين المستجدات عن كثب، حيث يمكن أن تؤثر هذه التطورات على ديناميكيات السوق والاتجاه الاستراتيجي للعملات المستقرة داخل النظام المالي العام.
Blockchain.com
تعتبر منصة Blockchain.com واحدة من اللاعبين الأساسيين في سوق تبادل العملات الرقمية وخدمات استكشاف الكتل (Block Explorer)، وتُشير التقارير إلى أن الشركة في طور إجراء مقابلات مع بنوك استعدادًا لطرح عام أولي (IPO) قد يتم خلال هذا العام. وقد شهدت الشركة نموًا سريعًا وحققت تقييمًا مذهلاً بقيمة 14 مليار دولار خلال جولة التمويل الأخيرة من الفئة D. ويبرز هذا التوجه الاستراتيجي نحو الطرح العام الأولي النمو القوي لـ Blockchain.com ودورها المحوري في نظام العملات الرقمية، مما يعزز مكانتها بين عمالقة الصناعة. وكان المؤسس المشارك لـ Blockchain.com، نيكولاس كاري، قد أعرب عن اهتمام الشركة بالطرح العام في سبتمبر 2023، لكنه أوضح أن الشركة ستتقدم بخططها فقط عندما تكون ظروف السوق ملائمة. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، لا يوجد تأكيد رسمي بشأن الجدول الزمني للطرح العام الأولي لـ Blockchain.com.
يعد الطرح العام الأولي المحتمل لـ Blockchain.com محل اهتمام كبير في سوق العملات الرقمية نظرًا للخدمات الأساسية التي تقدمها الشركة، بما في ذلك توفير أحد أول مستكشفي كتل بيتكوين (Bitcoin Block Explorer) ومجموعة واسعة من المحافظ الرقمية. مع إنشاء أكثر من 82 مليون محفظة، و37 مليون مستخدم مُوثّق، ومعالجة معاملات بقيمة تزيد عن تريليون دولار، كانت منصة Blockchain.com محورية في تبني واستخدام العملات الرقمية على مستوى العالم. ويعكس هذا الحضور الكبير في مجال العملات الرقمية تأثير الشركة، كما يُشير إلى أن إدراجها العام يمكن أن يكون له تداعيات واسعة على ديناميكيات السوق، متبعًا النموذج الذي وضعته Coinbase في الطرح العام الناجح لها.
كيفية تقييم الأسهم وعمليات الطرح العام الأولي المرتبطة بالعملات الرقمية
يتطلب تقييم الأسهم وعمليات الطرح العام الأولي المرتبطة بالعملات الرقمية نهجًا متعدد الجوانب، يشبه تقييم أي استثمار آخر، ولكنه يتضمن اعتبارات إضافية تتعلق بالطبيعة المتقلبة والسريعة التطور لقطاع العملات الرقمية وتقنية البلوكشين. فيما يلي بعض العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند تقييم مثل هذه الاستثمارات:
-
فهم طرق توليد الإيرادات الخاصة بالشركة، المنتجات أو الخدمات الرئيسية، وموقعها ضمن النظام البيئي الأوسع للعملات المشفرة. قم بتقييم كيفية تميزها في تقديم التكنولوجيا أو الخدمات وحجم السوق المستهدف والطلب عليه.
-
تقييم خبرة وسجل الأداء لفريق الإدارة في كل من قطاع العملات المشفرة والصناعات التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، ضع في الاعتبار البيئة التنظيمية للبلدان التي تعمل فيها الشركة، حيث يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قدرتها على التوسع والعمل بكفاءة.
-
تحليل البيانات المالية المتاحة لتقييم نمو الشركة، ربحيتها، واستقرارها المالي. قارن بين تقييمها وقوتها المالية وآفاق نموها المستقبلية. كذلك، ضع في اعتبارك الميزة التنافسية للشركة في السوق وإمكانات نموها مقارنة بالمنافسين الحاليين والجدد.
-
التحقق من الأساس التكنولوجي للشركة، مع التركيز على الابتكار، التدابير الأمنية، وأي تاريخ للثغرات أو الاختراقات. يمكن أن تشير وجود شراكات استراتيجية ونظام بيئي نشط إلى مصداقية الشركة وإمكانات نموها.
-
الاهتمام بمشاعر السوق وزخم الشركة، حيث يمكن أن يؤثر ذلك على عوائد الاستثمار قصيرة الأجل. أخيرًا، ضع في اعتبارك كيفية ملاءمة الاستثمار في الشركة ضمن استراتيجيتك الاستثمارية الأوسع، مع التركيز على أهمية التنويع و إدارة المخاطر في سوق العملات المشفرة المتقلب.
قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص الشامل وفكر في استشارة مستشار مالي قبل اتخاذ قرارات الاستثمار في قطاع العملات المشفرة وتقنيات البلوكتشين.
الخاتمة
توفر الأسهم والطرح العام الأولي (IPO) المتعلقة بالعملات المشفرة فرصة جذابة للمستثمرين للتفاعل مع صناعة العملات المشفرة وتقنيات البلوكتشين من خلال أدوات استثمارية تقليدية. من خلال اختيار الأسهم بعناية للشركات التي لديها استثمارات استراتيجية في مجال العملات المشفرة أو النظر في المشاركة في الطروحات العامة الأولية لشركات مثل Circle أو Blockchain.com، يمكن للمستثمرين استغلال نمو سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن التدقيق اللازم، فهم واضح لأنشطة الشركة المتعلقة بالعملات المشفرة، ونهج حذر لإدارة المخاطر، يعد أمرًا ضروريًا للتنقل في هذا المشهد الاستثماري المتطور.