2026年加密熊市如何賺錢

的加密貨幣市場在2025年底進入明顯的熊市階段。截至2026年2月，比特幣已從2025年10月的高點下跌了40%以上，山寨幣自2024年12月以來一直處於熊市，市場情緒已達到投降水平。雖然痛苦，但熊市市場歷史上為紀律嚴謹的投資者創造了最偉大的財富積累機會。

重點摘要

平均成本法（DCA）會自動降低您的平均進場價格
融券賣空允許從下跌的價格中直接獲利
質押以及借出穩定幣可產生 4–12%+ 的被動收益
對沖可以在不賣出的情況下保護現有持倉
以折扣方式累積高品質資產，讓你在下一個牛市週期中佔據優勢
風險管理（止損、1–5% 仓位大小）是不可妥協的
熊市通常持續9至18個月；預計底部將在2026年出現

2026 年加密貨幣熊市現況

比特幣已從2025年的高點下跌超過40%。更廣泛的山寨幣市場已經經歷了超過一年的熊市，許多代幣下跌了44–79%。機構ETF資金外流、槓桿平倉和宏觀不確定性推動了下跌。鏈上數據顯示了投降信號：恐懼與貪婪指數處於極端恐懼，槓桿減少，盈虧供應接近歷史底部區域。

Pantera Capital指出，長期之後的這種壓縮替代幣熊創造了2026年及以後的不對稱機會。

策略 1：美元成本平均法（DCA）－最可靠的方法

定期投資固定金額（每週或每月），不論價格如何。這能消除情緒影響，在價格低時買入更多，並降低您的平均成本基礎。

在目前的環境中，歷史數據顯示在恐慌階段定期定額投資比特幣、以太坊或已確立的第1層加密貨幣，表現優於一次性買入。最近幾個月創建的新比特幣地址已經處於虧損狀態，這標誌著典型的積累階段。

策略 2：以折扣價格累積高品質資產

熊市為基本面強勁的項目提供了「折扣」價格。專注於比特幣、以太坊以及少數具備真正實用性、收入或機構支持的高確定性資產。

在經歷了一年期的altcoin熊市後，評估值被壓縮。許多分析師預期2026年下半年會見到週期底部，隨後將出現新的牛市階段。在極端恐慌時買入一直是每個先前週期中獲得最大收益的來源。

策略3：生成被動收入透過質押和貸款

鎖定資產至賺取等待恢復時的產出：

質押 ETH、SOL 或其他 PoS 資產
在平台上質押穩定幣（USDT、USDC） DeFi 或 CeFi 平台的 4–12% 年化收益率
穩定幣在熊市中，收益率通常會隨著對安全性的需求增加而上升

這種策略將閒置資金轉化為複利收入，並在長期提款期間降低機會成本。

策略 4：放空交易 – 直接從下跌中獲利

借入並在高位賣出資產，然後以較低位買回歸還。使用永續期貨或保證金交易使用低槓桿（建議為1x–5x）。

2026 年的提示：

等待週期高點（4小時/12小時時間框架）
新手做空請使用獨立保證金
每次交易的風險不超過投資組合的1-5%
設置停損以防止劇烈波動

在確認的下跌趨勢中做空，是目前2026年環境中產生利潤最有效的方法之一。

策略五：對沖以保護你的投資組合

使用期貨或選擇權來對沖長倉位的潛在損失。例如，出售部分比特幣持倉以抵消下行風險，同時保留現貨頭寸以獲得長期上漲潛力。

對沖就像是一種保險：在牛市中成本較低，但在熊市中能節省大量損失。

策略六：多元化與防禦性定位

將你投資組合的 20–40% 配置於防守型資產：

穩定幣
黃金支持的代幣
債券或低波動性工具

跨領域多元化（RWA、AI、隱私、穩定幣），並避免過度集中於投機性中型/小型資本代幣。

策略 7：風險管理與心理紀律

任何單一交易都不要冒險投入超過1-5%的資金
使用停損及止盈訂單
避免報復性交易或FOMO
把熊市當作學習時期 —— 在價格低時研究基本面

最成功的投資者能度過熊市並積極部署資金附近底部。

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策略	風險等級	最適合	2026 年預期收益 Bear
DCA	低	長期持有者	降低平均成本
積累	低至中等	耐心的投資者	世代入場價格
質押/貸款	低	被動收入尋求者	4–12%+ 收益率
沽空	高	活躍交易者	直接下線利潤
對沖	中等	投資組合保護	減少提款
防禦資產	低	資本保值	波動中的穩定性

總結：熊市終結 - 牛市開始

每一次主要的加密貨幣熊市之後都出現了新的歷史高點。2026年的熊市階段雖然具有挑戰性，但正在為下一波增長奠定基礎。專注於資本保值、持續累積，並在適當的時候進行機會主義的做空。

這只是教育內容，而非財務建議。加密貨幣波動性極高。務必自行研究並考慮您的風險承受能力。

常見問題

2026 年的加密貨幣熊市會持續多久？

大多數分析師預期底部將出現在2026年下半年（從目前階段開始起計9至18個月內），與歷史上的四年週期一致。

你真的可以在熊市中做空賺錢嗎？

是的——只要使用適當的風險管理和低槓桿，賣空期貨或保證金頭寸可以從價格下跌中直接獲利。

在長期熊市中，DCA 仍然有效嗎？

當然。DCA 有助於減少情緒化決策，並在市場最終反彈時讓你處於最有利的位置。

我在熊市應該賣掉所有東西嗎？

不。在底部出售會鎖定虧損。專注於保護資本、對沖和積累，而不是驚慌出售。

在2026年的熊市中，賺取收益最安全的方法有哪些？

抵押已確立的權益證明（PoS）資產和貸款穩定幣目前提供了最可靠的被動回報，且風險相對較低。