Bối cảnh của phí tài chính phi tập trung (DeFi) trong các nền tảng nhắn tin xã hội đang thay đổi khi Ví TON tích hợp sẵn của Telegram chính thức ra mắt các quỹ sinh lời trên chuỗi cho các tài sản kỹ thuật số lớn. Động thái này cho phép người dùng tạo lợi nhuận từ các khoản nắm giữ Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Tether (USDT) trực tiếp trong giao diện ứng dụng. Bằng cách tích hợp các giao thức DeFi tiên tiến vào môi trường nhắn tin quen thuộc, nền tảng này nhằm thu hẹp khoảng cách giữa các chiến lược sinh lời phức tạp và người dùng thông thường.
Những điểm chính
-
Các tùy chọn kiếm lợi nhuận mới: TON Wallet của Telegram với quyền tự quản lý hiện đã hỗ trợ các quỹ sinh lời cho BTC, ETH và USDT.
-
Tiềm năng sinh lời cao: Chiến lược USDT chủ lực mang lại tỷ suất lợi nhuận hàng năm (APY) pha trộn lên đến 18%.
-
Đối tác cơ sở hạ tầng: Tính năng này được vận hành nhờ sự hợp tác giữa Morpho (cho vay), TAC (lớp thực thi) và Re7 (quản lý chiến lược).
-
Tự lưu trữ Được duy trì: Người dùng giữ quyền kiểm soát khóa riêng và số dư của họ khi tham gia các chiến lược trên chuỗi này.
-
Khả năng truy cập: Bản cập nhật tận dụng cơ sở người dùng khổng lồ của Telegram để cung cấp điểm nhập đơn giản cho tài chính phi tập trung.
Sự tiến hóa của DeFi trong hệ sinh thái Telegram
Trong một thời gian dài, rào cản để tham gia vào tài chính phi tập trung là yêu cầu về kiến thức chuyên môn, từ việc quản lý nhiều tiện ích mở rộng trình duyệt đến việc hiểu các cầu liên chuỗi. Việc ra mắt gần đây các kho lợi nhuận TON Wallet đánh dấu một cột mốc quan trọng trong việc làm cho các công cụ tài chính này dễ tiếp cận hơn. Bằng cách tích hợp các tính năng này trực tiếp vào bot "Wallet" của Telegram, sự bất tiện khi chuyển đổi giữa các nền tảng khác nhau đã được giảm đáng kể.
Phát triển này theo sau một giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng của The Open Network (TON). Sau làn sóng ban đầu của các trò chơi "tap-to-earn" vào năm 2024, hệ sinh thái đã tập trung vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính bền vững. Việc ra mắt các tài khoản sinh lợi cho ba tài sản kỹ thuật số lớn nhất thế giới cho thấy một sự chuyển hướng chiến lược hướng tới việc duy trì vốn dài hạn và tăng tính hữu dụng.
Hiểu về chiến lược USDT và lãi suất 18% APY
Một trong những khía cạnh được thảo luận nhiều nhất trong đợt ra mắt này là chiến lược sinh lời USDT trong TON Wallet. Tether vẫn là stablecoin thanh khoản nhất thế giới, và sự hiện diện bản địa của nó trên blockchain TON đã tăng trưởng vượt bậc trong năm qua.
Cách tạo ra lợi suất
Mức APY "lên đến 18%" được báo cáo không phải là lãi suất cố định mà là lợi suất tổng hợp được tạo ra từ các chiến lược tự động trên chuỗi. Những chiến lược này được lựa chọn bởi Re7, chuyên gia về quản lý rủi ro và lợi suất được token hóa. Về mặt hậu trường, vốn thường được đầu tư vào:
-
Thị trường cho vay: Sử dụng các giao thức như Morpho để cung cấp thanh khoản cho người vay.
-
Cung cấp thanh khoản: Cung cấp tài sản cho các sàn giao dịch phi tập trung hoặc người tạo thị trường tự động.
-
Chương trình khuyến khích: Tận dụng phần thưởng hệ sinh thái do TON Foundation hoặc các giao thức đối tác cung cấp.
Cần lưu ý rằng những khoản lợi nhuận này là biến động. Con số 18% đại diện cho mức trần tiềm năng dựa trên điều kiện thị trường hiện tại và hiệu suất chiến lược. Khi có thêm người dùng tham gia vào các vault, hoặc khi biến động thị trường thay đổi, APY thực tế có thể dao động tương ứng.
BTC và ETH tích hợp
Mặc dù quỹ USDT thu hút sự chú ý nhờ tỷ suất cao, việc bổ sung các tùy chọn sinh lời từ bitcoin và ethereum cũng mang ý nghĩa tương đương đối với những người nắm giữ dài hạn. Truyền thống, việc kiếm lợi nhuận từ BTC hoặc ETH đòi hỏi phải chuyển tài sản đến các sàn giao dịch tập trung hoặc vượt qua các lớp DeFi phức tạp. Nhờ sử dụng tài sản được đóng gói và lớp thực thi TAC (TON Applications Chain), người dùng hiện có thể tận dụng những tài sản “blue-chip” này mà không cần phải cầu nối thủ công.
Cơ sở hạ tầng kỹ thuật: Morpho, TAC và Re7
Sự thành công của một sản phẩm sinh lời phi tập trung phụ thuộc vào độ bền vững của kiến trúc nền tảng của nó. Ví TON của Telegram đã lựa chọn tiếp cận theo mô-đun bằng cách hợp tác với các thực thể đã được xác lập:
| Đối tác | Vai trò trong hệ sinh thái |
| Morpho | Cung cấp cơ sở hạ tầng cho vay phi tập trung và lớp thanh khoản. |
| TAC | Hoạt động như lớp thực thi tương thích EVM, cho phép các hợp đồng kiểu Ethereum chạy trên TON. |
| Re7 | Quản lý các chiến lược tạo lợi nhuận thực tế và theo dõi các thông số rủi ro. |
Mô hình đối tác này giúp trải nghiệm kiếm crypto của TON Wallet duy trì tính "tự quản lý". Khác với một sàn giao dịch tập trung nơi nền tảng nắm giữ khóa của bạn, số tiền trong các kho này vẫn nằm trên blockchain, và người dùng giữ quyền kiểm soát cuối cùng đối với việc rút tiền.
Cân nhắc của người dùng và quản lý rủi ro
Mặc dù sự tiện lợi khi kiếm được 18% từ các stablecoin trong một ứng dụng nhắn tin là rõ ràng, người dùng nên lưu ý đến bản chất của lợi nhuận trên chuỗi. Vì những chiến lược này là phi tập trung, chúng mang theo một số rủi ro vốn có:
-
Rủi ro hợp đồng thông minh: Cũng như tất cả các sản phẩm DeFi, có rủi ro lý thuyết về các lỗ hổng trong các hợp đồng thông minh cơ sở của Morpho, TAC hoặc các vault chính chúng.
-
Lợi nhuận biến đổi: Lợi suất phụ thuộc vào thị trường. Nếu nhu cầu vay USDT giảm, APY sẽ tự động giảm.
-
Rủi ro thanh khoản: Mặc dù các vault được thiết kế để linh hoạt, các sự kiện thị trường cực đoan đôi khi có thể ảnh hưởng đến tốc độ tiếp cận thanh khoản trong một số giao thức DeFi.
Bằng cách sử dụng ví TON tự quản lý, người dùng thực chất đang chọn trở thành ngân hàng của chính mình. Điều này mang lại tính minh bạch và sự kiểm soát, nhưng cũng yêu cầu hiểu biết cơ bản về cách bảo mật tài khoản Telegram và các cụm từ khôi phục của mình.
Tương lai của tầm nhìn "Siêu ứng dụng"
Việc triển khai các kho BTC, ETH và USDT là tín hiệu rõ ràng cho thấy Telegram có ý định trở thành một “Siêu ứng dụng” tương tự WeChat hoặc Alipay, nhưng được vận hành bởi công nghệ phi tập trung. Với hơn 150 triệu người dùng wallet đã đăng ký, tiềm năng để đạt được sự chấp nhận rộng rãi là chưa từng có trong không gian tiền mã hóa.
Khi hệ sinh thái trưởng thành, chúng ta có thể chứng kiến thêm các tích hợp, chẳng hạn như thanh toán trực tiếp từ các vault sinh lời đến các bên chấp nhận thanh toán hoặc các kế hoạch tiết kiệm tự động. Hiện tại, trọng tâm vẫn là cung cấp một lựa chọn thay thế trên chuỗi cạnh tranh so với tiết kiệm truyền thống và cho vay tiền điện tử tập trung.
Câu hỏi thường gặp
Lãi suất 18% APY trên USDT có được đảm bảo không?
Không, lãi suất 18% APY là một tỷ lệ biến đổi, kết hợp. Nó đại diện cho lợi nhuận tiềm năng dựa trên các chiến lược DeFi hiện tại do Re7 quản lý. Lợi nhuận thực tế sẽ thay đổi tùy theo nhu cầu thị trường và hiệu suất của giao thức.
Tôi có cần nắm giữ các token TON để sử dụng các quỹ không?
Mặc dù bạn sẽ cần một số tiền nhỏ TON để trả phí gas blockchain (thường rất thấp), nhưng các kho lưu trữ cho phép bạn nạp BTC, ETH hoặc USDT. Các bản cập nhật gần đây cũng cho phép nạp chéo chuỗi dễ dàng từ các mạng khác.
Những kho lưu trữ này là có người giữ tài sản hay tự giữ tài sản?
Các vault là tự quản lý. Điều này có nghĩa là neither Telegram nor the TON Wallet team không có quyền truy cập trực tiếp vào khóa riêng của bạn. Bạn giữ toàn bộ quyền sở hữu tài sản trong khi chúng được triển khai trong các chiến lược sinh lời.
Tôi làm thế nào để truy cập vào các kho BTC và ETH?
Bạn có thể truy cập chúng bằng cách mở bot @wallet trên Telegram, điều hướng đến phần “Earn” và chọn tài sản bạn muốn nạp. Các tài sản như BTC và ETH sẽ được tự động chuyển đổi thành các phiên bản được bao bọc tương thích trong hệ sinh thái TON.
Tôi có thể rút tiền của mình bất kỳ lúc nào không?
Thông thường, có. Các kho lưu trữ trên chuỗi này được thiết kế để cung cấp thanh khoản, cho phép người dùng rút tiền vốn và phần thưởng đã kiếm được. Tuy nhiên, người dùng nên luôn kiểm tra các điều khoản cụ thể trong ứng dụng để xem có khoảng thời gian chờ hoặc phí rút nào không.