Bài viết này phân tích những thay đổi gần đây trên thị trường tiền điện tử, tập trung vào dòng vốn mạnh vào Ethereum spot ETFs và so sánh với dòng vốn rút ra từ Bitcoin ETFs. Các Ethereum ETFs ghi nhận dòng vốn ròng 1,61 triệu USD trong một tuần và 393 triệu USD trong dòng vốn hàng tháng đối với Ether ETFs. Bài viết giải thích các số liệu kỹ thuật quan trọng như giá trị tài sản ròng đạt 9,981 tỷ USD và tỷ lệ tài sản ròng là 3,14%. Ethereum hiện đang giao dịch ở mức 2.714,48 USD vào thời điểm viết bài và dự kiến có một nâng cấp lớn trên mạng lưới sẽ diễn ra vào ngày 8 tháng 4 năm 2025. Bài viết cung cấp cho nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất và triển vọng tương lai của Ethereum ETFs trên thị trường tiền điện tử.
Nguồn: KuCoin
Điểm Nhanh
-
Ethereum spot ETFs ghi nhận dòng vốn ròng 1,61 triệu USD từ ngày 18 đến ngày 21 tháng 2 năm 2025. Dữ liệu từ SoSoValue cho thấy rằng các quỹ lớn như Fidelity Ethereum ETF đã thêm 26,32 triệu USD trong tuần này. Hiệu suất hàng tuần này nâng tổng dòng vốn ròng lịch sử của quỹ lên 1,54 tỷ USD.
-
Chín Ethereum spot ETFs đã thu hút 393 triệu USD dòng vốn ròng trong tháng này. Con số này cao gấp bảy lần so với dòng vốn trong tháng 1. Dòng tiền rút xảy ra chỉ trong hai ngày giao dịch, cho thấy sự tự tin mạnh mẽ của nhà đầu tư và hoạt động thị trường bền bỉ mặc dù Ethereum đang giao dịch ở mức 2.714,48 USD.
-
Mười một Bitcoin ETFs ghi nhận dòng vốn rút ròng 376 triệu USD trong tháng này. Dòng vốn vào chỉ được quan sát trong bốn ngày giao dịch. Bitcoin vẫn dưới mức 100.000 USD, phản ánh tâm lý nhà đầu tư thay đổi giữa bối cảnh biến động mạnh của các memecoin.
Nguồn: VettaFi
Ethereum ETF là gì?
ETF Ethereum (Exchange-Traded Fund) là một sản phẩm tài chính cho phép bạn đầu tư vào Ethereum (ETH) mà không cần trực tiếp sở hữu tiền điện tử này. Các ETF này theo dõi giá của ETH và được giao dịch trên các sàn chứng khoán truyền thống, mang lại một phương tiện đầu tư quen thuộc.
Có hai loại ETF Ethereum chính:
-
ETF Ethereum Giao ngay: Các quỹ này đầu tư trực tiếp vào ETH, phản ánh giá thị trường hiện tại của ETH. Ví dụ, iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) hướng đến việc mô phỏng hiệu suất giá của ETH.
-
ETF Ethereum Dựa trên Hợp đồng Giao sau: Các quỹ này đầu tư vào hợp đồng giao sau ETH, là các thỏa thuận mua hoặc bán ETH ở một mức giá được định trước vào một ngày trong tương lai. Một ví dụ là ProShares Bitcoin & Ether Market Cap Weight Strategy ETF (BETH), bao gồm sự tiếp xúc với hợp đồng giao sau ETH.
Đầu tư vào một Ethereum ETF cung cấp cơ hội tiếp xúc với biến động giá của ETH thông qua một sản phẩm tài chính được quy định, loại bỏ nhu cầu quản lý ví kỹ thuật số hoặc điều hướng các sàn giao dịch tiền điện tử. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận thức được các khoản phí liên quan và sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử.
Ethereum Spot ETFs: Dòng vốn vào và ra
Nguồn: The Block
Trong tuần từ ngày 18 đến ngày 21 tháng 2 năm 2025, các Ethereum spot ETFs đã nhận được dòng vốn ròng vào trị giá 1,61 triệu USD. Dữ liệu cho thấy Fidelity Ethereum ETF (FETH) ghi nhận dòng vốn ròng vào hàng tuần đạt 26,32 triệu USD. Tổng dòng vốn ròng lịch sử của nó hiện đạt 1,54 tỷ USD. Ngược lại, Grayscale Ethereum Trust ghi nhận dòng vốn ròng ra hàng tuần trị giá 15,79 triệu USD, nâng tổng dòng vốn ròng ra lịch sử lên 4 tỷ USD. Tổng giá trị tài sản ròng của tất cả các Ethereum spot ETFs hiện ở mức 9,981 tỷ USD với tỷ lệ tài sản ròng là 3,14%. Tổng dòng vốn vào lũy kế đã đạt 3,154 tỷ USD, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ từ thị trường.
Nguồn: The Block
Dòng Vào Mạnh Mẽ Của Quỹ ETF Ethereum Hàng Tháng
Nguồn: The Block
Các quỹ ETF Ethereum giao ngay niêm yết tại Hoa Kỳ đã thu hút dòng vốn ròng $393 triệu trong tháng này từ chín quỹ. Con số này đánh dấu mức tăng gấp bảy lần so với tháng 1. Chỉ có dòng ra xảy ra trong hai ngày giao dịch, cho thấy sự hỗ trợ ổn định từ nhà đầu tư. Xu hướng này nhấn mạnh các yếu tố kỹ thuật vững chắc và tâm lý thị trường đang thúc đẩy sự quan tâm trở lại đối với Ethereum.
Bitcoin ETF và Chuyển Biến Tâm Lý Nhà Đầu Tư
Mười một quỹ Bitcoin ETF ghi nhận dòng vốn ròng ra $376 triệu trong tháng này. Dòng vốn vào chỉ được ghi nhận trong bốn ngày giao dịch. Bitcoin vẫn nằm dưới mức $100,000 giữa lúc giá memecoin biến động mạnh. Xu hướng này chỉ ra sự thay đổi rõ rệt trong tâm lý nhà đầu tư rời xa Bitcoin. Các nhà quản lý danh mục đầu tư đang tái cân bằng khoản nắm giữ khi vốn chuyển hướng sang các tài sản kỹ thuật số thay thế như Ether. Dữ liệu cho thấy sự thay đổi động lực thị trường và nhu cầu tìm kiếm cơ hội đầu tư ổn định hơn.
Nâng Cấp Mạng Ethereum và Triển Vọng Tương Lai
Ethereum dự kiến thực hiện một nâng cấp mạng lớn mang tên Pectra vào ngày 8 tháng 4, năm 2025. Nâng cấp này sẽ cải thiện cả lớp thực thi và lớp đồng thuận, đồng thời được kỳ vọng sẽ tăng cường hiệu suất tổng thể của mạng lưới.
Vitalik Buterin đã đề xuất tăng gấp 10 lần giới hạn gas của Layer 1 để tiếp tục hỗ trợ sự phát triển. "Trong một thế giới chủ yếu sử dụng Layer 2, việc mở rộng quy mô đáng kể vẫn rất giá trị vì nó cho phép các mô hình phát triển ứng dụng đơn giản và an toàn hơn. Cuộc thảo luận này không khuyến khích việc sử dụng nhiều ứng dụng Layer 1 hơn một cách phổ quát, mà nhấn mạnh rằng việc mở rộng Layer 1 ~10x có giá trị lâu dài," Buterin cho biết.
Bên cạnh đó, Ethereum Foundation gần đây đã đầu tư 120 triệu USD vào các dự án DeFi. Những cải tiến kỹ thuật và động thái tài chính này tạo nền tảng cho các tiềm năng tăng trưởng.
“ETH đang trong vị thế tiềm năng để quay trở lại,” Nick Forster từ Derive.xyz cho biết. Ông bổ sung: “Hiện tại có 30% khả năng ETH sẽ vượt qua mức 3.000 USD vào cuối quý, tăng từ mức 28% khả năng của tuần trước.”
Đọc thêm: Ethereum Pectra Upgrade là gì và khi nào sẽ ra mắt vào tháng 3 năm 2025?
Nâng cấp Pectra sẽ ảnh hưởng thế nào đến người dùng Ethereum?
Nguồn: KuCoin
Bản nâng cấp tiếp theo của Ethereum được gọi là nâng cấp Prague/Electra hoặc Pectra. Bản nâng cấp này sẽ mang lại những cải tiến đáng kể về khả năng mở rộng thông qua công nghệ sharding và Layer-2 rollups. Ngoài ra, bản nâng cấp sẽ tăng cường bảo mật và ổn định nhờ vào mật mã tiên tiến và cải tiến giao thức Proof of Stake. Bản nâng cấp dự kiến sẽ ra mắt trong khoảng cuối năm 2024 đến quý 1 năm 2025. Hiện tại, khoảng 28% tổng cung ETH đang được stake, khiến bản nâng cấp này trở nên quan trọng đối với các nhà đầu tư Ethereum.
EIP-7251 sẽ tăng giới hạn cân bằng hiệu quả tối đa cho các trình xác thực. Thay đổi này cho phép các trình xác thực kiểm soát nhiều stake hơn mà không cần vận hành nhiều trình xác thực. Trong khi đó, EIP-4788 sẽ đơn giản hóa quy trình rút ETH đã stake. Cải tiến này có thể thu hút một lượng lớn người dùng mới. Tuy nhiên, tác động đến giá ETH vẫn chưa rõ ràng. Người dùng nên tự nghiên cứu và đưa ra các quyết định phù hợp với tình hình tài chính của mình.
Mua ETH trên KuCoin
Các nhà đầu tư muốn nắm bắt cơ hội này có thể mua ETH trên KuCoin. KuCoin cung cấp một nền tảng an toàn với phí cạnh tranh và các công cụ giao dịch mạnh mẽ. Đây vẫn là lựa chọn hàng đầu cho những ai muốn thêm Ethereum vào danh mục đầu tư của mình trong thị trường đang phát triển này.
Kết luận
Thị trường tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng khi các quỹ ETF giao ngay Ethereum ghi nhận dòng vốn vào mạnh mẽ, trong khi các quỹ ETF Bitcoin lại chứng kiến dòng vốn ra đáng kể. Dữ liệu chi tiết cho thấy dòng vốn ròng đạt 1,61 triệu USD trong một tuần, 393 triệu USD trong tháng và tổng giá trị tài sản ròng là 9,981 tỷ USD. Ethereum hiện đang giao dịch ở mức 2.714,48 USD và được kỳ vọng sẽ cải thiện với bản nâng cấp Pectra vào ngày 8 tháng 4 năm 2025. Các đề xuất chiến lược như tăng giới hạn gas lên 10 lần và đầu tư 120 triệu USD vào DeFi đang thúc đẩy sự lạc quan. Nhà đầu tư được khuyến khích khám phá cơ hội và mua ETH trên KuCoin khi thị trường không ngừng phát triển. Sự tiến bộ về kỹ thuật cùng với các con số ấn tượng đang định hình một thị trường sẵn sàng cho sự thay đổi và tăng trưởng.