Báo cáo thị trường tiền điện tử hàng ngày – Ngày 29 tháng 12 năm 2025

Cuộc gặp giữa Trump và Zelensky thúc đẩy thỏa thuận Nga–Ukraine; Bitcoin không thể phá vỡ mức 90k

Tóm tắt

Môi trường vĩ mô: Sau một cuộc họp cuối tuần giữa Trump và Zelensky, Trump tuyên bố rằng cả Nga và Ukraine đều sẵn sàng thúc đẩy việc chấm dứt xung đột, với thỏa thuận liên quan hiện đang ở "giai đoạn cuối cùng." Vào thứ Sáu tuần trước, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ giảm nhẹ trên khối lượng giao dịch thấp hơn, nhưng vẫn ghi nhận mức tăng hàng tuần hơn 1% trong bối cảnh thị trường tăng điểm dịp Giáng sinh. Các kim loại quý tiếp tục tăng nhiệt, với vàng, bạc, đồng và bạch kim đều đạt mức cao kỷ lục.
Tiền mã hóa thị trường: Bitcoin đã không thể vượt lên trên mức 90 nghìn vào thứ Sáu tuần trước. Khi cổ phiếu Mỹ giảm điểm, BTC tạm thời giảm xuống 86.7k trước khi phục hồi, và duy trì trong phạm vi giới hạn vào cuối tuần. Trong bối cảnh giao dịch cuối tuần tương đối mỏng, cả hai tiền điện tử thay thế thị phần vốn hóa thị trường và thị phần khối lượng giao dịch đã phục hồi. Tâm lý thị trường chỉ cải thiện một cách khiêm tốn, với khẩu vị rủi ro vẫn nằm trong vùng sợ hãi cực độ.
Các dự án phát triển
- Những mã thông báo đang thịnh hành: XAUT, CC, UNI
- XAUT: Vàng tăng vọt lên 4.550 USD, thiết lập mức cao kỷ lục mới
- BCC: Mạng lưới Canton đã công bố tiêu chuẩn mã thông báo bảo mật CIP-56; CC tăng 22%
- UNI: 100 triệu token UNI đã được đốt thành công, trị giá khoảng 596 triệu USD
- LIT: Người sáng lập Lighter cho biết trước đây có quy mô lớn Thẻ LIT các khoản chuyển tiền không liên quan đến việc phân phối không khí; ứng dụng có thể ra mắt trong vài tuần tới
- HYPE: Hyperliquid ghi nhận dòng tiền ròng vào là 3,87 tỷ USD vào năm 2025, với thể tích giao dịch tiếp cận 3 nghìn tỷ USD
- ZRO: Cuộc bỏ phiếu của cộng đồng LayerZero để "kích hoạt cơ chế phí giao thức" không đạt tỷ lệ thông qua

Những chuyển động lớn của tài sản

Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam của Thị trường Tiền Ảo: 24 (24 giờ trước: 24), được phân loại là Nỗi Sợ Hãi Tột Độ

Thứ tự chương trình hôm nay

Hyperliquid (HYPE): Khoảng 9,92 triệu token sẽ được mở khóa, trị giá khoảng 256 triệu USD

Kinh tế vĩ mô

Bên Mỹ được cho là đã đề xuất triển khai khai thác tiền điện tử tại các khu vực tranh chấp giữa Nga và Ukraina làm công cụ mặc cả trong các cuộc đàm phán
Tóm tắt cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản: Một nhịp độ tăng lãi suất ổn định, khoảng một lần mỗi vài tháng, có thể sẽ cần thiết trong thời gian tới

Hướng chính sách

Dự án thí điểm tài chính tiền mã hóa Nga: Ngân hàng lớn nhất Nga đã cấp các khoản vay thử nghiệm được thế chấp bằng tài sản tiền điện tử
Pakistan: Cảnh sát đã triệt phá một đường dây lừa đảo đầu tư tiền ảo với số tiền khoảng 60 triệu USD
Nhật Bản: Đã công bố một đề xuất cải cách thuế tiền điện tử, lên kế hoạch giới thiệu một chế độ đánh thuế riêng biệt
Lưu Bạch Ni: Tập trung mạnh tay vào các công ty tiền điện tử không có giấy phép bắt đầu từ năm 2026
JPMorgan: Tài khoản đóng băng của nhiều người tiền điện tử ổn định các công ty khởi nghiệp liên quan đến rủi ro cao thị trường như Venezuela
Coinbase: Bắt giữ người đầu tiên trong một vụ rò rỉ dữ liệu nội bộ; cảnh sát Ấn Độ đã bắt giữ một cựu nhân viên dịch vụ khách hàng của Coinbase

Điểm nổi bật của ngành công nghiệp

Bloomberg: Nhà đầu tư đang bán BTC và sử dụng khoản lỗ để bù đắp cho lợi nhuận vốn, qua đó giảm thu nhập chịu thuế
Trong tuần lễ Giáng sinh, các quỹ ETF Bitcoin dạng tiền mặt niêm yết tại Mỹ đã ghi nhận dòng tiền rút ra quy mô lớn, với tổng dòng tiền ròng rút ra khoảng 782 triệu USD
ABN AMRO: Đã nhận được sự chấp thuận MiCAR và ra mắt các sản phẩm phái sinh dựa trên blockchain
UNI: 100 triệu token đã bị đốt, trị giá khoảng 596 triệu USD
Michael Saylor: Thông tin theo dõi Bitcoin được công bố lại, có thể báo hiệu việc tích lũy BTC thêm lần nữa
Hyperliquid: Lượng vốn đầu tư ròng đạt 3,87 tỷ USD vào năm 2025, với khối lượng giao dịch gần 3 nghìn tỷ USD
Chiến lược: Thiết lập quỹ dự trữ tiền mặt trị giá 2,2 tỷ USD, chuyển hướng sang chiến lược phòng thủ
KLab (niêm yết tại Nhật Bản): Đã khởi xướng một "chiến lược tài chính vàng kép", bắt đầu phân bổ vào cả Bitcoin và vàng
LayerZero: Bình chọn của cộng đồng để kích hoạt cơ chế phí giao thức không đạt tỷ lệ thông qua
Bitmine: Tổng số đã đặt cược 154.176 ETH hôm nay, trị giá khoảng 451 triệu USD

Điểm Nổi Bật Của Ngành Phân Tích Mở Rộng

Bloomberg: Việc thu hoạch lỗ thuế khiến dòng tiền rút khỏi quỹ ETF Bitcoin quy mô lớn trong tuần lễ Giáng sinh

Trong tuần lễ Giáng sinh, các quỹ ETF Bitcoin theo giá trực tiếp được niêm yết tại Mỹ đã trải qua dòng tiền ròng rút ra tích lũy khoảng 782 triệu USD, chủ yếu do các chiến lược "thu hoạch lỗ thuế". Với Bitcoin'giá của s giảm khoảng 30% từ đỉnh vào tháng 10, các nhà đầu tư đang bán các vị thế ETF bị lỗ để thực hiện các khoản lỗ có thể bù đắp cho lợi nhuận vốn từ các khoản đầu tư thành công khác (như cổ phiếu Mỹ), qua đó giảm tổng thu nhập chịu thuế trong năm. Áp lực bán hàng mùa vụ này thường được coi là một động thái tạm thời, tuân thủ thuế của các nhà đầu tư tổ chức chứ không phải là sự thay đổi trong các yếu tố cơ bản dài hạn của thị trường.

ABN AMRO: Việc Cấp Phép và Khởi Động Hợp Đồng Chênh Lệch Blockchain Dưới Sắc Cờ MiCAR Tăng Tốc Tuân Thủ EU

Ngân hàng con của ABN AMRO tại Đức đã thành công trong việc nhận được giấy phép theo quy định Thị trường Tài sản Mật mã (MiCAR) của EU, trở thành một trong những ngân hàng truyền thống lớn đầu tiên hoạt động dưới khung tuân thủ thống nhất mới này. Đồng thời, ngân hàng đã hoàn tất hợp đồng "Hợp đồng Phái sinh Thông minh" (SDC) OTC xuyên biên giới đầu tiên với DZ BANK bằng công nghệ blockchain. Việc triển khai MiCAR xóa bỏ những rào cản pháp lý cho các tổ chức tài chính truyền thống châu Âu, trong khi tích hợp blockchain tự động hóa việc thanh toán và quản lý ký quỹ, đánh dấu sự khởi đầu cho một sự thay đổi lớn trong việc chuyển các phái sinh truyền thống lên chuỗi.

Uniswap (UNI): Đốt Token Lớn Tăng Cường Tính Hiếm Của Tài Sản Quản Trị

Quỹ Uniswap gần đây đã thực hiện một đợt đốt lịch sử 100 triệu token UNI, trị giá khoảng 596 triệu USD, sau khi cộng đồng phê chuẩn đề xuất "UNIfication". Trong nhiều năm qua, UNI đã phải đối mặt với sự chỉ trích vì là một token "quản trị thuần túy" mà không có khả năng bắt giữ giá trị trực tiếp. Việc đốt này không chỉ làm giảm nguồn cung lưu thông khoảng 16% mà còn đánh dấu sự chuyển đổi của Uniswap sang mô hình "dựa trên phí" với các cơ chế giảm phát, từ đó tăng đáng kể niềm tin của các nhà đầu tư dài hạn.

Michael Saylor: Các tín hiệu "Tracker" được làm mới cho thấy việc tích lũy Bitcoin tiếp tục

Michael Saylor, người sáng lập của Strategy (trước đây là MicroStrategy), đã một lần nữa công bố dữ liệu theo dõi Bitcoin, cho thấy công ty có thể đang tận dụng sự biến động giá vào cuối năm để âm thầm tăng lượng nắm giữ. Tính đến giữa tháng 12, tổng lượng nắm giữ của công ty đã vượt quá 670.000 BTC. Trong khi công ty gần đây đã thiết lập quỹ tiền mặt trị giá 2,2 tỷ USD, Saylor tiếp tục...mua dip" signals củng cố vai trò của Strategy làm đại diện tổ chức chính cho Bitcoin, với các bài đăng của anh thường đóng vai trò là điểm tựa tâm lý cho thị trường.

Hyperliquid: Dòng tiền ròng chảy vào năm 2025 Gần 4 Tỷ Đô, Củng Cố Vị Thế Lãnh Đạo Trong DeFi Đạo hàm

Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung Hyperliquid đã cung cấp một ngôi sao Hiệu suất vào năm 2025, đạt được khối lượng giao dịch hàng năm gần 3 nghìn tỷ USD với dòng tiền ròng vào là 3,87 tỷ USD. Với Giá Trị Đặt Cọc Tổng (TVL) ổn định trên 4 tỷ USD, nền tảng này phản ánh xu hướng rộng hơn của các nhà giao dịch di chuyển từ các sàn giao dịch tập trung (CEX) sang các sàn giao dịch phi tập trung hiệu suất cao (DEX). Thành công của Hyperliquid chứng minh tính vượt trội của các chuỗi dành riêng cho ứng dụng (AppChains) trong việc xử lý giao dịch phái sinh tần suất cao, thiết lập nền tảng này trở thành một trung tâm thanh khoản quan trọng trong lĩnh vực DeFi.

Chiến lược chuyển hướng chiến thuật: Dữ trữ tiền mặt 2,2 tỷ USD báo hiệu tư thế phòng thủ

Một sự thay đổi đáng chú ý so với cách tiếp cận "tất cả vào" trước đây, đến cuối năm 2025, Strategy đã tích lũy được khoản dự trữ tiền mặt khổng lồ trị giá 2,2 tỷ USD. Sự thay đổi này cho thấy mặc dù công ty vẫn tích cực trong việc mua BTC, họ cũng đang chuẩn bị cho những bất ổn kinh tế vĩ mô tiềm tàng. Chiến lược "phòng thủ" này cung cấp cho công ty một lượng "vũ khí dự phòng" đáng kể để tận dụng các đợt điều chỉnh thị trường trong tương lai, đồng thời đảm bảo tính thanh khoản hoạt động trong môi trường tín dụng có thể siết chặt, cho thấy một cấp độ quản lý vốn trưởng thành hơn.

KLab (Nhật Bản): Chiến lược "Dual Gold" làm cho việc phân bổ tài sản kỹ thuật số trở nên bình thường đối với các công ty niêm yết

Tiếp bước Metaplanet, công ty Nhật Bản được niêm yết KLab đã triển khai "Chiến lược Tài chính Vàng Song song", phân bổ 3,6 tỷ yên (khoảng 24 triệu USD) giữa Bitcoin và Vàng theo tỷ lệ 6:4. KLab đã tuyên bố rõ ràng rằng động thái này là phản ứng trước "sự sụp đổ im lặng" của sức mua yên. Hành động này cho thấy các công ty Nhật Bản ngày càng xem Bitcoin là tài sản an toàn ngang bằng với vàng, tạo ra bản vẽ cho các công ty không được niêm yết tại Mỹ khác để phòng chống lạm phát.

LayerZero: Cuộc Bỏ phiếu của Cộng đồng Không Kích Hoạt Được Phí Giao thức, Thể Hiện Sự Kiểm Soát và Cân Bằng của Quản trị

Một đề xuất của cộng đồng nhằm kích hoạt cơ chế phí giao thức LayerZero đã không được thông qua vào ngày 27 tháng 12 do sự tham gia của người bỏ phiếu không đủ (không đạt được số phiếu tối thiểu). Đề xuất nhằm chuyển đổi phí giao thức thành token ZRO để đốt. Việc bỏ phiếu thất bại phản ánh mối quan ngại của cộng đồng rằng việc thực hiện phí sớm có thể làm suy yếu lợi thế cạnh tranh của giao thức. Nó cũng cho thấy sự tỉnh táo của quản trị phi tập trung khi thực hiện các điều chỉnh quan trọng đến mô hình kinh tế của giao thức.

Bitmine: Tổng cộng Đặt cược Đạt 154.176 ETH, Bảo vệ Giá Trị 451 Triệu USD

Công ty khai thác lớn Bitmine đạt một cột mốc hôm nay với tổng khối lượng đặt cược tích lũy đạt 154.176 ETH, trị giá khoảng 451 triệu USD. Như Ethereum làm sâu sắc thêm quá trình tiến hóa của nó thành một hệ sinh thái dựa trên PoS, các hoạt động khai thác quy mô lớn và các nhà cung cấp sức mạnh băm đang chuyển trọng tâm của họ từ khai thác phần cứng truyền thống sang Ủa số hóa Tokens (LSTs). Việc đặt cược quy mô tổ chức này không chỉ mang lại cho Bitmine lợi nhuận ổn định trên chuỗi mà còn tăng cường thêm an ninh và phi tập trung của mạng Ethereum.