Khi mùa lễ hội cận kề, thị trường tiền điện tử thường trải qua khối lượng giao dịch giảm và thanh khoản thấp hơn. Hiện tượng này, thường được gọi trong các vòng giao dịch là "cuộc bứt phá Giáng sinh", trong lịch sử đã tạo ra kết quả hỗn hợp. Trong khi một số năm chứng kiến sự tăng giá mạnh mẽ do dòng tiền đầu cơ, những giai đoạn khác lại ghi nhận sự biến động nhẹ nhàng khi các nhà đầu tư tổ chức và lẻ quyết định nghỉ ngơi. Đối với các nhà giao dịch, việc hiểu rõ động lực của thị trường thanh khoản thấp trong dịp lễ hội là rất quan trọng, bởi ngay cả những lệnh mua hoặc bán nhỏ cũng có thể kích hoạt những biến động giá không tương xứng.
Xu hướng gần đây cho thấy rằng BTC và ETH Lượng giao dịch đã giảm khoảng 20% so với mức trung bình hàng ngày vào đầu tháng 12. Các mô hình lịch sử cho thấy rằng thanh khoản thấp có thể ức chế biến động hoặc, nghịch lý, làm tăng biến động khi các vị thế lớn tham gia thị trường bất ngờ. Những nhà đầu tư không chuẩn bị sẵn sàng cho môi trường này sẽ đối mặt với rủi ro trượt giá, sụt giảm đột ngột và bỏ lỡ cơ hội, trong khi những người có chiến lược kỷ luật có thể tận dụng các sự mất cân bằng ngắn hạn để thu lợi nhuận.
Phân tích thị trường / Thông tin thực tế
Dữ liệu từ các sàn giao dịch lớn bao gồm KuCoin, Binance và Bitstamp cho thấy rằng hàng ngày BTC thể tích giao dịch giảm từ mức trung bình 3 tỷ đô la xuống còn 2,4 tỷ đô la trong tuần dẫn đến lễ Giáng sinh. Ethereum cũng cho thấy một mô hình tương tự, với khối lượng 24 giờ giảm khoảng 18%. Điều thú vị là một số đồng tiền thay thế đã trải qua những đợt tăng vọt ngẫu nhiên, thường được kích hoạt bởi các lệnh mua tập trung từ các tài khoản trung bình, làm nổi bật cách thanh khoản mỏng có thể phóng đại các biến động giá.
BitcoinGiá của nó trong giai đoạn này dao động trong một phạm vi hẹp giữa 88.500 USD và 90.200 USD, phản ánh cả sự thận trọng của nhà đầu tư và sự không hoạt động do lễ hội. Các chỉ báo kỹ thuật như trung bình động cho thấy thị trường đang tích lũy, với trung bình động đơn giản 20 ngày đóng vai trò hỗ trợ tạm thời quanh mức 88.700 USD. Dù khối lượng giao dịch thấp, các quyền chọn thị trường cho thấy khối lượng mở tăng, cho thấy một số nhà giao dịch đang thiết lập vị thế trước biến động tiềm năng vào cuối năm.
Nhìn về mặt lịch sử, "cuộc bùng nổ vào lễ Giáng sinh" đã xảy ra vào những năm mà điều kiện vĩ mô thuận lợi. Ví dụ, vào tháng 12 năm 2021 và 2023, BTC đã ghi nhận mức tăng khiêm tốn 5-7% trong các giai đoạn khối lượng giao dịch thấp, chủ yếu do dòng tiền phối hợp từ các nhà đầu tư tổ chức hoặc các giao dịch mua sỉ quy mô lớn trên các sàn giao dịch châu Á. Tuy nhiên, không phải năm nào cũng có được kết quả như vậy, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi cẩn thận và lập kế hoạch chiến lược.
Hệ quả đối với Nhà giao dịch và Nhà đầu tư
Những nhà giao dịch ngắn hạn có thể tận dụng các sự chênh lệch giá tạm thời do thanh khoản thấp gây ra. Những biến động nhanh có thể mang lại cơ hội cho giao dịch scalping hoặc giao dịch theo xu hướng, nhưng các vị thế cần được quản lý chặt chẽ để tránh tổn thất từ những sự đảo chiều đột ngột. Sổ lệnh mỏng làm tăng rủi ro trượt giá, vì vậy các lệnh giao dịch nhỏ hơn và đúng thời điểm có thể là lựa chọn tốt hơn. Các tính năng cảnh báo thị trường và lệnh giới hạn của KuCoin giúp các nhà giao dịch phản ứng nhanh với các biến động giá trong khi vẫn kiểm soát được mức độ phơi nhiễm.
Những nhà đầu tư dài hạn có thể xem giai đoạn này như một cơ hội để đánh giá việc phân bổ danh mục đầu tư và dần dần tích lũy các vị thế có chất lượng cao tiền ảo tài sản. Các loại stablecoin có thể đóng vai trò là quỹ dự trữ để mua vào khi thị trường giảm. Việc đa dạng hóa giữa BTC, ETH và một số altcoin chọn lọc đảm bảo rằng mức độ tiếp xúc được cân bằng trong khi vẫn tận dụng được các biến động giá tiềm năng vào cuối năm. Đăng ký trên KuCoin cho phép truy cập cả thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai, cung cấp các công cụ để quản lý vị thế trong nhiều điều kiện thị trường khác nhau.
Mặc dù có những cơ hội, các nhà giao dịch phải luôn nhận thức được rủi ro. Mùa lễ hội thường trùng với sự tham gia của các tổ chức mỏng hơn, điều này có nghĩa là những sự việc đột ngột tin tức các sự kiện có thể kích hoạt phản ứng thái quá của thị trường. Ngoài ra, các diễn biến vĩ mô toàn cầu, bao gồm các thông báo chính sách ngân hàng trung ương tại Mỹ và châu Âu, có thể lấn át xu hướng theo mùa, tạo ra sự biến động bất ngờ.
Kết luận
Mùa lễ hội mang đến một môi trường độc đáo cho các nhà giao dịch tiền điện tử. Trong khi thanh khoản thấp làm tăng rủi ro biến động giá đột ngột, nó cũng có thể tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn cho những người đã chuẩn bị kỹ lưỡng và có kỷ luật. Việc hiểu các mô hình lịch sử, theo dõi khối lượng giao dịch và sử dụng các công cụ giao dịch chuyên nghiệp như thị trường giao ngay, hợp đồng tương lai và hệ thống cảnh báo của KuCoin có thể giúp các nhà giao dịch vượt qua giai đoạn Giáng sinh một cách hiệu quả. Bằng cách kết hợp quản lý rủi ro cẩn thận với chiến lược định vị, các nhà tham gia thị trường có thể đưa ra các quyết định sáng suốt giữa những động thái thị trường do kỳ nghỉ gây ra.