Crypto Arbitrage: Cách kiếm lợi nhuận cao, rủi ro thấp với kinh doanh chênh lệch giá

Bất cứ khi nào nói về việc kiếm tiền trên thị trường tiền điện tử, chúng ta thường nghĩ đến các khái niệm như mua tiền điện tử với giá thấp hơn và bán với giá cao hơn để kiếm lời. Nhưng, đó có phải là cách duy nhất để kiếm lợi nhuận từ thị trường tiền điện tử hay không? 

Câu trả lời rõ ràng là không. Có nhiều cách mà giao dịch tiền điện tử có thể mang lại lợi ích tài chính cho bạn. Nếu bạn quan tâm đến giao dịch tiền điện tử, nhưng bị choáng ngợp bởi các khái niệm giao dịch và chiến lược quản lý rủi ro khác nhau, thì kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử có thể là chiến lược rất đáng cân nhắc. 

Kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử (Crypto Arbitrage) là một chiến lược giao dịch mà trong đó các nhà giao dịch tận dụng các tỷ giá hối đoái khác nhau cho cùng một tài sản kỹ thuật số. Nói chung, tỷ giá hối đoái tiền điện tử khác nhau do sự khác biệt về cung và cầu. Các nhà giao dịch có thể tận dụng những nhược điểm này để kiếm lợi nhuận mà không gặp rủi ro.  

Không giống như giao dịch thông thường yêu cầu kiến ​​thức về phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật, hoặc phân tích tâm lý, giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử tương đối đơn giản. 

Chìa khoá quan trọng nhất là nắm bắt cơ hội và hành động nhanh chóng. Bởi vì tỷ giá và giá tiền điện tử dao động mỗi giây, nên việc giảm hoặc tăng giá luôn có thể xảy ra. Vì vậy, khía cạnh quan trọng nhất của việc tiến hành kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử là phải tỉnh táo và nhanh chóng. Điểm mấu chốt của chiến lược này là nắm bắt được chênh lệch giá trước khi nó biến mất. 

Có một số loại giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử khác nhau tùy thuộc vào cách thực hiện chênh lệch giá. Sau đây là những loại giao dịch chênh lệch phổ biến nhất: 

1. Kinh doanh chênh lệch giữa các sàn giao dịch (Cross-exchange Arbitrage) 

Kinh doanh chênh lệch giữa các sàn giao dịch là quá trình kiếm lợi nhuận bằng cách tận dụng chênh lệch giá của một tài sản nhất định trên các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau. Nó được thực hiện trên các nền tảng khác nhau với mức giá không thể so sánh được. 

Chúng ta có thể chia kinh doanh chênh lệch giữa các sàn giao dịch thành ba loại, cụ thể là: 

• Tiêu chuẩn (Standard ) 

• Không gian (Spatial) 

• Phi tập trung (Decentralized) 

Arbitrage tiêu chuẩn (Standard Arbitrage)  

Giao dịch chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch tiêu chuẩn đòi hỏi phải mua và bán tiền tệ trên hai sàn giao dịch để kiếm lợi nhuận từ sự khác biệt cố hữu về giá của chúng từng phút một. Nó lợi dụng biến động giá để kiếm lợi nhuận nhanh chóng. 

Hãy để chúng tôi đưa ra một vài ví dụ: 

Chúng tôi đã so sánh giá của nhiều loại tiền điện tử trên các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau và phát hiện ra sự chênh lệch trong giá Bitcoin trên hai sàn giao dịch. 

• Sàn giao dịch A: Giá BTC ở mức 22.000 đô la 

• Sàn giao dịch B: Giá BTC ở mức 21.000 đô la 

Một ví dụ đơn giản về giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử là nắm bắt chênh lệch giá bằng cách mua BTC trên sàn giao dịch B và bán nó trên sàn giao dịch A. Điều này sẽ mang lại cho chúng tôi lợi nhuận là 1000 USD (trừ đi phí giao dịch) một cách nhanh chóng và gần như không có rủi ro. Tuy nhiên, điều này phải được thực hiện cực kỳ nhanh chóng vì sự khác biệt về giá thậm chí chỉ trong vài phút. 

Các nhà giao dịch chênh lệch giá thường giữ tiền trên nhiều sàn giao dịch và giao dịch bằng cách kết nối các khóa API tài khoản sàn giao dịch của họ với phần mềm giao dịch tự động để phát hiện và nắm bắt chênh lệch giá nhanh nhất có thể. 

Kinh doanh chênh lệch giá không gian (Spatial Arbitrage) 

Kinh doanh chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch không gian là một phiên bản của kinh doanh chênh lệch giá tiêu chuẩn, nhưng có một khác biệt nhỏ là các sàn giao dịch được đặt ở các khu vực khác nhau. 

Mặc dù các sàn giao dịch toàn cầu thường có mức giá rất giống nhau, nhưng các sàn giao dịch nhắm mục tiêu đến các khu vực cụ thể thường giao dịch ở mức cao hoặc có chiết khấu. Sau đó, trader có thể sử dụng những chênh lệch giá này để kiếm lợi nhuận. 

Nhược điểm duy nhất của phương pháp này là các sàn giao dịch địa phương thường có những hạn chế về người có thể đăng ký, vì chúng cho phép giao dịch trong một khu vực nhỏ hơn. 

Kinh doanh chênh lệch giá phi tập trung 

Kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử phi tập trung xảy ra khi giá của một loại tiền điện tử nhất định trên thị trường AMM phi tập trung khác rất nhiều so với thị trường giao ngay trên các sàn giao dịch thông thường. 

Sàn giao dịch phi tập trung sử dụng Automated Market Makers (AMM) thay vì sổ lệnh - order book). AMM trong DEX đặt giá tài sản trong mỗi nhóm thanh khoản bằng cách phân tích nguồn cung nội bộ của nhóm và cách nó cân bằng với cặp giao dịch của mình. Điều này có nghĩa là giá của AMM tự động thay đổi dựa trên nhu cầu trong hệ sinh thái khép kín của chính nó. 

Bởi vì đóng cửa hệ sinh thái DeFi và các tình huống bên trong nó ảnh hưởng đến giá, các nhà giao dịch chênh lệch giá có thể tận dụng chênh lệch giá bằng cách mua một loại tiền điện tử trên DEX và bán nó trên CEX hoặc ngược lại. 

2. Kinh doanh chênh lệch giá trong sàn giao dịch (Intra-Exchange Arbitrage) 

Không giống như kinh doanh chênh lệch giữa các sàn giao dịch, kinh doanh chênh lệch trong sàn giao dịch được áp dụng duy nhất ở một sàn giao dịch và các sản phẩm khác nhau của nó. Chúng ta có thể tách biệt hai loại kinh doanh chênh lệch giá trong sàn giao dịch, bao gồm:  

• Funding fee futures/spot arbitrage 

• Kinh doanh chênh lệch giá ba bên (Triangular arbitrage) 

Funding fee futures/spot arbitrage 

Các giao dịch tương lai có thể được thực hiện trên phần lớn các CEX, cho phép các nhà giao dịch tận dụng các vị trí của họ và đặt cược vào giá tiền điện tử trong tương lai. Khi giao dịch hợp đồng tương lai, bạn có thể chọn mua (nếu bạn dự đoán giá tăng) hoặc bán (nếu bạn dự đoán giá giảm) đối với một tài sản nhất định. 

Nếu có nhiều người mua hơn bán khống, các nhà giao dịch mua sẽ trả Funding fee cho các nhà giao dịch bán. Nếu có nhiều người bán hơn là mua thì ngược lại. 

Khái niệm Funding fee có ý nghĩa quan trọng vì nó cho phép kinh doanh chênh lệch funding rate (funding rate arbitrage). Đây là một phương pháp mà nhà giao dịch tự bảo vệ giao dịch tương lai của mình bằng cách đảm nhận một vị thế trên thị trường giao ngay (spot trading). Các nhà giao dịch có thể tham gia vào một vị thế tương lai trả cho họ funding rate, đồng thời phòng ngừa rủi ro cho vị thế này bằng một giao dịch giao ngay ngược lại. Điều này mang lại cho họ lợi nhuận bằng Funding rate trừ đi phí giao dịch. 

Kênh doanh chênh lệch giá tam giác (Triangular Arbitrage) 

Chiến lược chênh lệch giá tam giác có thể rủi ro hơn vì nó đòi hỏi sự hiểu biết ở cấp độ chuyên gia về sự thiếu hiệu quả của giá cả thị trường cũng như kiến ​​thức đầy đủ về cách thực hiện các giao dịch để kiếm lợi từ những điểm không hiệu quả này. 

Nếu dự định tham gia vào loại giao dịch này, bạn nên có hiểu biết sâu sắc về tiền điện tử, cũng như hiểu biết nâng cao về chính hoạt động kinh doanh chênh lệch giá. 

Kinh doanh chênh lệch giá tam giác tận dụng chênh lệch giá trên thị trường giữa ba loại tiền điện tử riêng biệt. Tùy thuộc vào chênh lệch giá, trader có thể sử dụng nhiều kỹ thuật khác nhau để tận dụng những khác biệt này. Ví dụ, họ có thể đặt lệnh mua-mua-bán hoặc lệnh mua-bán-bán.  

Cách tiếp cận 1: MUA — MUA — BÁN  

• Mua Bitcoin (BTC) với Tether (USDT) 

• Mua Ethereum (ETH) với Bitcoin (BTC) 

• Bán Ethereum (ETH) lấy Tether (USDT) 

Cách tiếp cận 2: MUA — BÁN — BÁN 

• Mua Ethereum (ETH) bằng Tether (USDT) 

• Bán Ethereum (ETH) lấy Bitcoin (BTC) 

• Bán Bitcoin (BTC) lấy Tether (USDT) 

Những giao dịch này, giống như bất kỳ loại chênh lệch giá nào khác, phải được hoàn thành nhanh chóng. Giao dịch không hiệu quả gây ra sự chậm trễ thực hiện giao dịch, trong khi sự biến động của thị trường gây ra sự thay đổi giá trước khi giao dịch có thể được thực hiện.  

Nếu khái niệm chênh lệch giá tam giá quá khó nắm bắt thì với một chút kiến ​​thức về mã hóa, bạn có thể sử dụng bot giao dịch để thực hiện công việc cho mình.  

Kinh doanh chênh lệch giá có thể là một công cụ được nhiều nhà giao dịch lựa chọn với nhiều ưu điểm khác nhau, chẳng hạn như:  

Lợi nhuận nhanh chóng 

Khía cạnh hấp dẫn nhất của chênh lệch giá tiền điện tử là chiến lược này cho phép bạn kiếm tiền nhanh chóng và dễ dàng. Do tính năng kiếm lợi nhuận nhanh chóng, bạn có thể kiếm được lợi nhuận trong vài phút, miễn là bạn hành động nhanh chóng.  

Nguồn cơ hội dồi dào 

Các đồng tiền và sàn giao dịch mới tham gia vào thị trường tiền điện tử hàng ngày, mang lại lợi ích cho các nhà kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử. Tính đến tháng 7 năm 2023, có hơn 600 sàn giao dịch tiền điện tử trên toàn thế giới, trong đó phần lớn đưa ra các mức giá tiền điện tử hơi khác nhau.  

Do đó, sự gia tăng trong việc chấp nhận tiền điện tử và nhiều sàn giao dịch tiền điện tử mang đến nhiều cơ hội cho những người kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử.  

Thị trường tương đối mới 

Thị trường tiền điện tử vẫn đang mở rộng và sự bất thường cũng cao do thiếu thông tin được chia sẻ giữa các sàn giao dịch. Vì tài sản kỹ thuật số chưa được chấp nhận rộng rãi nên có giới hạn về số lượng sàn giao dịch và trader tích cực tham gia vào thị trường. 

Do đó, thị trường tương đối mới có ít cạnh tranh hơn và khả năng chênh lệch giá sinh lời cao.  

Thay đổi giá đáng kể  

Chênh lệch giá giữa hai sàn giao dịch của bất kỳ tài sản tài chính nào sẽ có thể không lớn bằng giữa các sàn giao dịch tiền điện tử.  

Sự khác biệt lớn về giá giữa các sàn giao dịch góp phần tạo nên tính chất dễ bay hơi của tiền điện tử. Sự biến động này tạo ra nhiều cơ hội hơn cho các nhà kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử.  

Các yếu tố sau có thể khiến chiến lược kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử kém hấp dẫn hơn đối với một số nhà giao dịch:  

Bạn sẽ cần một Bot Arbitrage 

Mặc dù có thể thực hiện chênh lệch giá theo cách thủ công nhưng có thể thấy giá của tài sản giảm dần vào thời điểm bạn quản lý để đặt giao dịch theo cách thủ công. Để khắc phục nhược điểm này, rất có thể bạn sẽ cần một Bot Arbitrage sẽ phát hiện ra các cơ hội dựa trên thông tin đầu vào của bạn và đặt giao dịch ngay lập tức.  

Tuy nhiên, đừng thiếu kiên nhẫn bởi việc tạo một bot kiếm lời chênh lệch giá rất đơn giản.  

Bao gồm nhiều phí 

Các khoản phí liên quan đến kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử có thể là rào cản đầu tiên hoặc rào cản tiềm ẩn. Nhà giao dịch có thể bị tính nhiều loại phí, bao gồm phí giao dịch, phí rút tiền, phí trao đổi, phí chuyển khoản, phí mạng, v.v.  

Nhiều khoản phí liên quan đến kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và nếu tính toán không chính xác, có thể dẫn đến thua lỗ.  

Tỷ suất lợi nhuận nhỏ 

Những người kinh doanh chênh lệch giá mới nên biết rằng họ sẽ cần một số tiền đáng kể trước khi bắt đầu hoặc xem xét kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử.  

Điều này là do giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử thường mang lại một mức lợi nhuận nhỏ. Nếu bạn bắt đầu với số vốn nhỏ, bạn có thể thua lỗ do nhiều khoản phí liên quan đến giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử.  

Cần phải có một lượng lớn vốn ban đầu để tạo ra lợi nhuận hợp lý. 

Rút tiền có giới hạn 

Phần lớn các sàn giao dịch tiền điện tử đã đặt giới hạn rút tiền. Nó cũng có thể gây bất lợi hoặc phá vỡ giao dịch đối với một số nhà giao dịch muốn tham gia giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử.  

Như đã nêu trước đây, giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử có tỷ suất lợi nhuận thấp, điều đó có nghĩa là bạn không thể truy cập lợi nhuận của mình ngay lập tức do giới hạn rút tiền do các sàn giao dịch đặt ra.  

Trước khi tham gia thị trường, các nhà giao dịch trong ngày phải tiến hành phân tích kỹ thuật và sử dụng các công cụ khác nhau để dự báo động lực tương lai của tiền điện tử. Hơn nữa, các giao dịch này cần thời gian để tạo ra lợi nhuận hợp lý.  

Mặt khác, các nhà giao dịch trong thị trường chênh lệch giá tiền điện tử được miễn thủ tục này. Tất cả những gì họ phải làm là tìm sự khác biệt giữa giá của cùng một loại tiền điện tử trên hai sàn giao dịch khác nhau. Họ không bắt buộc phải phân tích tâm lý thị trường hoặc thực hiện phân tích kỹ thuật để dự báo biến động giá trong tương lai.  

Nếu mọi việc suôn sẻ, toàn bộ quá trình chênh lệch giá tiền điện tử đơn giản chỉ mất vài phút, giúp chiến lược này trở thành một cách thức nhanh hơn để tạo thu nhập so với giao dịch truyền thống.  

Chúng tôi đề cập đến chênh lệch giá tiền điện tử như một chiến lược rủi ro thấp hơn so với giao dịch truyền thống. Phân tích dự đoán đôi khi có thể không chính xác, trong khi chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch là đúng.  

Mức độ rủi ro tự động giảm vì chỉ mất vài phút để hoàn thành giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử. Trong giao dịch truyền thống, giao dịch liên tục chịu rủi ro cho đến khi đóng cửa.  

Cơ hội chênh lệch giá chỉ kéo dài vài giây hoặc vài phút. Do đó, một nhà giao dịch khó có thể tối đa hóa và tính toán tất cả các cơ hội. Đây là lúc cần đến bot giao dịch.  

Nhiều bot tự động có thể truy cập mọi tùy chọn chênh lệch giá trên thị trường mà không cần tính toán căng thẳng và tốn thời gian.  

Những rô bốt tự động này là các thuật toán và chương trình liên tục quét nhiều sàn giao dịch để tìm cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Phần mềm hoặc robot này gửi thông báo cho các nhà giao dịch, hướng dẫn họ cách tiến hành. Các nhà giao dịch đôi khi có thể ủy quyền toàn bộ cho các robot này, điều đó có nghĩa là các giao dịch chênh lệch giá được thực hiện hoặc thực hiện tự động khi phát hiện cơ hội.  

Hầu hết các nhà kinh doanh chênh lệch giá đều sử dụng robot hoặc chương trình thuật toán để tối ưu hóa tỷ suất sinh lợi của họ vì nó đẩy nhanh quá trình bằng cách loại bỏ giai đoạn tính toán các khả năng giao dịch.  

Như vậy có thể nói, giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử mang lại lợi nhuận nhanh chóng với rủi ro thấp hơn. Tuy nhiên, có rất nhiều yếu tố cần xem xét trước khi nắm bắt các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Bạn phải tiến hành nghiên cứu sâu rộng và có vốn ban đầu lớn để thực hiện giao dịch thành công.  

Giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử có nhiều lợi thế, bao gồm rủi ro thấp, rất ít hoặc không cần phân tích kỹ thuật và kiếm tiền nhanh chóng. Tuy nhiên, vẫn tồn tại những nhược điểm, chẳng hạn như nhiều loại phí giao dịch, biên lợi nhuận nhỏ và hạn chế rút tiền.  

Cuối cùng, các bot có thể tối ưu hóa quy trình chênh lệch giá tiền điện tử, nhưng chúng phải được chọn sau khi nghiên cứu sâu rộng. Hãy hết sức thận trọng khi tận dụng chiến lược rủi ro thấp này để giữ an toàn trước những kẻ lừa đảo tiềm ẩn.