Hợp đồng tương lai và Giao dịch quyền chọn tiền điện tử: Điểm tương đồng và khác biệt

Hợp đồng tương lai và Quyền chọn là những sản phẩm phái sinh phổ biến trong giao dịch tiền điện tử, cho phép nhà giao dịch tận dụng biến động thị trường mà không cần sở hữu tài sản cơ bản. Mặc dù cả hai sản phẩm này đều cho phép đầu cơ, nhưng mỗi sản phẩm có những tính năng, mức độ rủi ro và cơ hội riêng. Tại KuCoin, các nhà giao dịch có thể tiếp cận được cả Hợp đồng tương lai và Quyền chọn tiền điện tử, mang đến nhiều chiến lược đa dạng để quản lý rủi ro hiệu quả và kiếm lợi nhuận từ sự biến động của thị trường. 

 

Bài viết này giúp bạn tìm hiểu kỹ về các công cụ này và giúp bạn xác định công cụ nào phù hợp hơn với các chiến lược giao dịch của bạn. 

 

Hợp đồng tương lai yêu cầu mua hoặc bán một loại tiền điện tử ở một mức giá cụ thể vào một thời điểm định trước trong tương lai. Các hợp đồng này có sẵn trên các sàn giao dịch như KuCoin hỗ trợ đòn bẩy lên đến 125 lần, cho phép nhà giao dịch thực hiện vị thế mua (tin rằng giá sẽ tăng) hoặc vị thế bán (tin rằng giá sẽ giảm). Tuy nhiên, các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn (perpetual swaps) —một biến thể của hợp đồng tương lai—không có ngày hết hạn. Tính năng này cho phép các nhà giao dịch giữ vị thế của họ vô thời hạn, miễn là họ duy trì đủ mức ký quỹ. Như vậy, cả hợp đồng tương lai truyền thống và hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn đều phù hợp cho những nhà giao dịch thích mạo hiểm nhờ việc sử dụng đòn bẩy, yếu tố khuếch đại lợi nhuận nhưng đồng thời cũng làm tăng nguy cơ bị thua lỗ. Điều này luôn làm cho chúng trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch muốn tận dụng sự biến động của thị trường, tuy nhiên cần có chiến lược quản lý rủi ro cẩn thận để tránh bị thanh lý tài khoản 

 

Lấy một ví dụ, bạn đang tham gia một hợp đồng tương lai Bitcoin với giá vào lệnh là $30,000, sử dụng đòn bẩy 10 lần. Điều này có nghĩa là bạn có cơ hội kiểm soát một vị thế trị giá $30,000 chỉ bằng cách cam kết $3,000 làm tài sản ký quỹ. Trong trường hợp giá Bitcoin tăng lên $35,000, giá trị vị thế của bạn sẽ tăng thêm $5,000. Với đòn bẩy 10 lần, lợi nhuận của bạn sẽ là $50,000 / $30,000 = 1,67 lần so với khoản đầu tư ban đầu, mang lại lợi nhuận $5,000 trên số ký quỹ khởi điểm của bạn. 

 

Tuy nhiên, trong trường hợp giá Bitcoin giảm xuống $25,000, tổn thất của bạn sẽ được khuếch đại với số đòn bẩy tương tự. Thay vì một khoản lỗ đơn giản là $5,000, nó sẽ trở thành $5,000 x 10 = $50,000, nguy cơ mất toàn bộ số tiền ký quỹ của bạn và kích hoạt tình trạng thanh lý nếu bạn không nạp thêm tiền để duy trì mức ký quỹ yêu cầu. Ví dụ này minh họa cách đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận và tổn thất, biến giao dịch hợp đồng tương lai trở thành một chiến lược có rủi ro cao nhưng cũng có thể đem lại lợi nhuận cực kỳ tiềm năng. 

 

Quyền chọn tiền điện tử (Crypto options) là một loại sản phẩm phái sinh khác, hiểu đơn giản là giá trị của chúng được lấy từ giá của một loại tiền điện tử cơ bản, tương tự như hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, với tư cách là người mua quyền chọn, bạn có quyền—nhưng không có nghĩa vụ—mua hoặc bán một loại tiền điện tử ở một mức giá thực hiện cụ thể trước hoặc vào ngày hết hạn của hợp đồng. Cơ chế này mang lại cho các nhà giao sự linh hoạt để cho phép quyền chọn hết hạn nếu điều kiện thị trường không thuận lợi, giúp giảm thiểu tối đa tổn thất ở mức phí bảo hiểm đã trả trước. 

 

Có hai loại quyền chọn chính: 

 

• Quyền chọn mua (Call options): Được sử dụng khi nhà giao dịch kỳ vọng giá của một loại tiền điện tử sẽ tăng.

• Quyền chọn bán (Put options): Được sử dụng khi nhà giao dịch dự đoán giá sẽ giảm.

Ví dụ, nếu bạn lựa chọn quyền chọn mua Bitcoin có giá thực thi là $30,000 với phí bảo hiểm trả trước là $500, nếu giá Bitcoin tăng lên $35,000, bạn có thể thực hiện quyền chọn và kiếm lợi từ sự chênh lệch giá. Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới $30,000, bạn có thể chọn không thực hiện quyền chọn, từ đó hạn chế thua lỗ của mình ở mức phí bảo hiểm trả trước $500. Cách hoạt động này giúp giao dịch quyền chọn tiền điện tử trở thành một công cụ linh hoạt hơn và rủi ro có kiểm soát hơn so với hợp đồng tương lai thường bắt buộc các nhà giao dịch phải thực hiện hợp đồng bất kể biến động của thị trường. 

 

Hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử có chung một số đặc điểm khiến chúng trở thành công cụ hiệu quả dành cho các nhà giao dịch muốn đầu cơ vào biến động giá hoặc phòng ngừa rủi ro thị trường. Bất chấp sự khác biệt về cấu trúc, cả hai công cụ đều cho phép giao dịch chiến lược mà không yêu cầu quyền sở hữu tiền điện tử cơ bản. Dưới đây, chúng tôi cung cấp bản so sánh chi tiết về các tính năng được chia sẻ của chúng, được hỗ trợ bằng các ví dụ thực tế để làm rõ.

 

Hợp đồng tương lai và Quyền chọn tiền điện tử có một số đặc điểm tương đồng, giúp cả hai đều trở thành công cụ hiệu quả cho các nhà giao dịch muốn đầu cơ vào sự biến động giá hoặc phòng ngừa rủi ro thị trường. Mặc dù cấu trúc khác nhau nhưng cả hai công cụ này đều cho phép giao dịch có chiến lược mà không cần phải sở hữu tài sản tiền điện tử cơ bản. Dưới đây là so sánh chi tiết các đặc điểm chung của chúng, được minh họa bằng các ví dụ thực tế để làm rõ. 

 

1. Đầu cơ giá mà không cần sở hữu tài sản cơ bản

Cả Hợp đồng tương lai (futures) và Quyền chọn (options) đều là các công cụ phái sinh, có nghĩa là giá trị của chúng phụ thuộc vào biến động giá của một loại tiền điện tử cơ bản như Bitcoin hoặc Ethereum. Điều này cho phép các nhà giao dịch dự đoán về biến động giá trong tương lai mà không cần nắm giữ hoặc sở hữu tài sản thực sự.

 

Ví dụ, thay vì mua Bitcoin ở mức $30,000 trên thị trường giao ngay (spot market), một nhà giao dịch có thể tham gia hợp đồng tương lai Bitcoin hoặc mua quyền chọn mua Bitcoin để hưởng lợi từ việc giá tăng. Trong trường hợp giá Bitcoin tăng lên $35,000, cả hai công cụ đều cho phép nhà giao dịch hưởng lợi từ chênh lệch giá mà không cần phải lo lắng về việc lưu trữ, quản lý, hoặc rủi ro khi sở hữu Bitcoin trực tiếp. 

 

Tính năng này giúp cho các công cụ phái sinh trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch muốn tiếp cận thị trường tiền điện tử biến động cao mà không cần quản lý sự phức tạp của việc chuyển hoặc bảo mật tài sản. Dù mục tiêu của bạn là phòng ngừa rủi ro hay khuếch đại lợi nhuận thông qua đòn bẩy, cả 2 sản phẩm này đều mang đến cách tiếp cận vào các biến động thị trường mà không cần sở hữu tài sản. 

 

2. Phòng ngừa rủi ro biến động giá trên thị trường giao ngay 

Cả hai công cụ này đều có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro thị trường hoặc đầu cơ vào xu hướng giá.

 

• Phòng ngừa rủi ro: Các nhà đầu tư sử dụng hợp đồng tương lai (futures) hoặc quyền chọn (options) để bảo vệ danh mục đầu tư khỏi các biến động bất lợi của thị trường. Ví dụ, một nhà giao dịch nắm giữ Ethereum có thể mua quyền chọn bán để cố định giá bán trong trường hợp giá Ethereum giảm. Tương tự, một thợ đào có thể sử dụng hợp đồng tương lai để đảm bảo một mức giá cố định cho Bitcoin mà họ dự định bán trong tương lai, góp phần giảm thiểu tổn thất ngay cả khi giá giảm giá.

• Đầu cơ: Cả hai công cụ đều có giá trị đối với các nhà giao dịch muốn kiếm lợi nhuận từ biến động giá. Nếu bạn kỳ vọng giá Bitcoin tăng, bạn có thể mua hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn mua Bitcoin. Điểm khác biệt chính là với hợp đồng tương lai, bạn phải thực hiện hợp đồng khi đến hạn, trong khi với quyền chọn, bạn có thể linh hoạt chọn bỏ qua để quyền chọn hết hạn nếu giao dịch không thuận lợi theo ý của bạn.

3. Đòn bẩy: Kiểm soát vị thế lớn với số vốn nhỏ 

Cả hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử đều hỗ trợ đòn bẩy, cho phép các nhà giao dịch khuếch đại lợi nhuận tiềm năng với số vốn nhỏ. Tuy nhiên, đòn bẩy của hai công cụ này có cách hoạt động không giống nhau. 

 

• Đòn bẩy tương lai (Futures Leverage): Bạn chỉ cần thế chấp một khoản ký quỹ (một phần nhỏ giá trị hợp đồng) để kiểm soát một vị thế lớn. Ví dụ, với đòn bẩy 10 lần, một khoản ký quỹ $1,000 có thể kiểm soát hợp đồng tương lai Bitcoin trị giá lên đến $10,000. Tuy nhiên, điều này cũng làm tăng rủi ro thanh lý nếu thị trường diễn biến ngược lại với vị thế của bạn.

• Đòn bẩy quyền chọn (Options Leverage): Đòn bẩy trong giao dịch quyền chọn được cung cấp gián tiếp thông qua phí bảo hiểm trả trước. Ví dụ, nếu bạn trả trước $500 phí bảo hiểm cho quyền chọn mua tiền điện tử, bạn có thể tiếp cận vào mức tăng giá của Bitcoin mà không cần đầu tư toàn bộ giá trị. Mặc dù điều này giảm thiểu tối đa thua lỗ ở mức phí bảo hiểm, nhưng tiềm năng lợi nhuận vẫn cao nếu thị trường diễn biến có lợi.

Mặc dù crypto options và futures có điểm tương đồng đều là các công cụ phái sinh, nhưng cấu trúc, mức độ rủi ro và phương thức thực hiện của chúng khác nhau đáng kể. Dưới đây, chúng tôi sẽ làm rõ những khác biệt chính với các ví dụ để giúp bạn dễ hiểu hơn.

 

 

1. Nghĩa vụ: Bắt buộc phải mua/bán so với tùy chọn thực hiện

• Hợp đồng tương lai tiền điện tử: Khi bạn tham gia vào một hợp đồng tương lai, bạn bắt buộc phải mua hoặc bán loại tiền điện tử cơ bản theo mức giá đã thỏa thuận, bất kể thị trường diễn biến ra sao. Tuy nhiên, với các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn (perpetual contracts)—một dạng phổ biến của hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn, cho phép nhà giao dịch giữ vị thế vô thời hạn miễn là đáp ứng yêu cầu ký quỹ. Ví dụ, nếu bạn mua một hợp đồng tương lai Bitcoin với giá vào lệnh là $30,000 và giá Bitcoin giảm xuống $25,000 vào ngày hết hạn hợp đồng, bạn vẫn phải thanh toán giao dịch ở mức $30,000, nghĩa là bạn tổn thất $5,000. Ngược lại, hợp đồng vĩnh viễn cho phép bạn đóng giao dịch bất cứ lúc nào mà không bị áp lực về thời gian hợp đồng hết hạn, nhưng chúng yêu cầu các khoản thanh toán tài trợ giữa người mua và người bán để duy trì cân bằng vị thế theo thời gian.

• Quyền chọn tiền điện tử: Người mua quyền chọn chỉ có quyền nhưng không có nghĩa vụ, trong khi người bán quyền chọn có nghĩa vụ nhưng không có quyền. Tuy nhiên, đối với các giao dịch quyền chọn trên KuCoin, người dùng chỉ có thể là người mua. Ví dụ, nếu bạn mua một quyền chọn mua Bitcoin với giá thực hiện là $30,000, kỳ vọng giá Bitcoin sẽ tăng, nhưng giá thay vào đó giảm xuống còn $25,000, bạn có thể để quyền chọn hết hạn mà không cần thực hiện. Trong trường hợp này, khoản lỗ của bạn chỉ giới hạn ở mức phí bảo hiểm bạn đã trả trước để mua quyền chọn mà thôi, điều này mang lại khả năng kiểm soát rủi ro tốt hơn. Tính linh hoạt giúp giao dịch quyền chọn trở thành công cụ an toàn hơn cho các nhà giao dịch muốn quản lý mức độ rủi ro trong khi mong muốn giảm thiểu tổn thất.

Bằng cách cung cấp cả hợp đồng tương lai có ngày hết hạn và các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn không thời hạn, KuCoin mang đến cho nhà giao dịch sự linh hoạt để chốt lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định, hoặc giữ vị thế lâu hơn với các hợp đồng vĩnh viễn, tùy theo chiến lược của họ. Mặt khác, giao dịch quyền chọn vẫn là lựa chọn lý tưởng cho những người muốn giới hạn mức rủi ro với quyền tự do thoát khỏi các giao dịch không thuận lợi.

 

2. Hồ sơ rủi ro: Lợi nhuận cao đi kèm rủi ro cao so với giới hạn thua lỗ

• Hợp đồng tương lai tiền điện tử: Hợp đồng tương lai rủi ro cao hơn vì cả lợi nhuận lẫn tổn thất đều có thể không giới hạn. Nếu bạn thực hiện vị thế mua (long) trong một hợp đồng tương lai, kỳ vọng giá Bitcoin sẽ tăng từ $30,000, nhưng nó giảm mạnh xuống còn $15,000, tổn thất của bạn sẽ rất lớn. Do hợp đồng tương lai liên quan đến đòn bẩy, những thay đổi nhỏ về giá có thể nhanh chóng làm mất đi khoản ký quỹ của bạn và kích hoạt thanh lý nếu số tiền của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ yêu cầu.

• Quyền chọn tiền điện tử: Quyền chọn mang lại rủi ro thấp hơn cho người mua vì tổn thất tối đa của bạn được giới hạn ở mức phí bảo hiểm mà bạn đã trả. Ví dụ, nếu bạn mua một quyền chọn với phí bảo hiểm $500, thì đó là mức tổn thất lớn nhất bạn có thể phải chịu ngay cả khi thị trường diễn biến không theo mong muốn. Điều này giúp cho quyền chọn phù hợp hơn với các nhà giao dịch muốn kiểm soát rủi ro và hạn chế tổn thất có thể dự đoán trước.

3. Cấu trúc chi phí: Ký quỹ so với phí bảo hiểm trả trước

• Hợp đồng tương lai tiền điện tử: Hợp đồng tương lai dựa trên ký quỹ nghĩa là bạn chỉ cần nộp một phần nhỏ của tổng giá trị hợp đồng làm ký quỹ. Ví dụ, với đòn bẩy 10 lần, việc kiểm soát một vị thế trị giá $50,000 có thể chỉ yêu cầu $5,000 ký quỹ. Tuy nhiên, nếu thị trường diễn biến bất lợi cho vị thế của bạn, bạn có thể đối mặt với yêu cầu bổ sung ký quỹ (margin call) và cần nộp thêm vốn để duy trì vị thế giao dịch.

• Quyền chọn tiền điện tử: Quyền chọn yêu cầu phí bảo hiểm trả trước mà bạn phải trả cho người bán (người viết quyền chọn). Phí bảo hiểm này được xác định bởi các yếu tố như mức độ biến động, thời gian đến khi hết hạn và giá thực thi. Cấu trúc chi phí này loại bỏ rủi ro về yêu cầu ký quỹ, giúp cho quyền chọn trở thành lựa chọn an toàn hơn đối với các nhà giao dịch muốn tránh các yêu cầu vốn không mong đợi.

4. Thực thi: Tính linh hoạt trong hợp đồng tương lai tiền điện tử so với quyền chọn

Hợp đồng tương lai tiền điện tử: Hợp đồng tương lai truyền thống được thanh toán vào một ngày hết hạn cố định, nhưng hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn mang lại sự linh hoạt hơn, cho phép nhà giao dịch giữ vị thế vô thời hạn. Các khoản thanh toán tài trợ giúp điều chỉnh giá hợp đồng với giá thị trường giao ngay, giúp cho hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn trở nên lý tưởng cho các chiến lược dài hạn mà không cần lo lắng về thời gian hết hạn. 

 

Quyền chọn tiền điện tử: Quyền chọn kiểu Mỹ (American-style options) cho phép linh hoạt thực hiện bất kỳ lúc nào trước khi hết hạn, trong khi quyền chọn kiểu châu Âu (European-style options) chỉ có thể được thực hiện vào ngày hết hạn. Như vậy, Quyền chọn kiểu Mỹ phù hợp với các nhà giao dịch muốn linh hoạt trong ngắn hạn, trong khi quyền chọn kiểu châu Âu phù hợp hơn cho các chiến lược dài hạn với mức phí bảo hiểm thấp hơn. 

 

Tại KuCoin, chúng tôi cung cấp các hợp đồng tương lai hàng quý truyền thống, hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn và quyền chọn, cho phép các nhà giao dịch điều chỉnh chiến lược của họ dựa trên triển vọng thị trường và sở thích về thời gian. Bạn có thể chọn hợp đồng tương lai để có cách tiếp cận có cấu trúc hơn hoặc quyền chọn nếu bạn muốn có tính linh hoạt trong thực hiện và kiểm soát rủi ro tốt hơn. 

 

KuCoin cung cấp quyền truy cập dễ dàng vào cả hợp đồng tương lai và quyền chọn crypto, cho phép các nhà giao dịch tận dụng cơ hội thị trường và quản lý rủi ro một cách hiệu quả. Dưới đây là hướng dẫn từng bước để bắt đầu giao dịch futures và options trên KuCoin.

 

Cách giao dịch hợp đồng tương lai trên KuCoin

 

• Đăng nhập vào tài khoản KuCoin: Tạo tài khoản hoặc đăng nhập vào tài khoản KuCoin hiện tại của bạn. Đảm bảo rằng bạn có sẵn số dư tiền điện tử để giao dịch bằng cách chuyển USDT hoặc tiền điện tử khác vào Tài khoản Futures (Futures Account) của bạn.

• Truy cập vào thị trường Futures: Điều hướng đến tab "Futures" (hợp đồng tương lai) trên trang chủ KuCoin. Chọn giữa Quarterly Contracts (Hợp đồng hàng quý hết hạn sau ba tháng) hoặc Perpetual Contracts (Hợp đồng vĩnh viễn vô thời hạn).

• Chọn cặp giao dịch: Chọn một cặp giao dịch futures, chẳng hạn như BTC/USDT Perp hoặc ETH/USDT Perp.

• Đặt lệnh: Chọn mức đòn bẩy mong muốn, KuCoin hỗ trợ đòn bẩy có thể lên đến 100x hoặc hơn, tùy thuộc vào cặp giao dịch. Chọn chế độ ký quỹ, nhập kích thước giao dịch và chọn Long (Mua) nếu bạn dự đoán giá sẽ tăng, hoặc Short (Bán) nếu bạn dự đoán giá sẽ giảm.

• Theo dõi và quản lý vị thế: Sử dụng lệnh dừng lỗ (stop-loss) hoặc chốt lời (take-profit) để quản lý rủi ro và theo dõi các vị thế. Chúng tôi cung cấp các công cụ giao dịch nâng cao để giúp bạn giao dịch có trách nhiệm hơn. Đối với hợp đồng vĩnh viễn, theo dõi các tỷ lệ tài trợ, được áp dụng định kỳ để giữ giá hợp đồng phù hợp với giá thị trường giao ngay.

• Đóng vị thế của bạn: Bạn có thể thoát giao dịch bất cứ lúc nào. Đối với các hợp đồng hàng quý, giao dịch sẽ được thanh toán tự động vào ngày hết hạn, trong khi các vị thế hợp đồng vĩnh viễn có thể vẫn duy trì vô thời hạn nếu nhà giao dịch đáp ứng yêu cầu ký quỹ.

Tham khảo thêm thông tin về Hướng dẫn giao dịch Hợp đồng tương lai trên KuCoin tại trung tâm hỗ trợ. 

 

Cách giao dịch quyền chọn trên KuCoin

 

Quy trình đơn giản này giúp giao dịch quyền chọn tiền điện tử kiểu châu Âu (European-style crypto options) trên KuCoin trở nên hiệu quả và dễ tiếp cận, mang lại môi trường rủi ro được kiểm soát với việc thanh toán bằng USDT và các công cụ phân tích lợi nhuận minh bạch. 

 

• Kích hoạt tài khoản quyền chọn (Options Account): Truy cập Giao dịch Quyền Chọn (Options Trading) từ ứng dụng KuCoin, hoàn thành Options Quiz (bài kiểm tra nhanh về giao dịch quyền chọn), đồng ý với Thỏa thuận người dùng (User Agreement) và chuyển USDT vào Tài khoản quyền chọn của bạn.

• Chọn và đặt Lệnh: Chọn quyền chọn mua (call) hoặc quyền chọn bán (put) dựa trên dự đoán của bạn về thị trường, chọn ngày hết hạn, nhập số lượng và đảm bảo bạn có đủ USDT để thanh toán phí bảo hiểm.

• Theo dõi và đóng vị thế: Theo dõi các giao dịch đang hoạt động trên trang chủ giao dịch quyền chọn và đóng vị thế sớm nếu cần. Quyền chọn sẽ được thanh toán tự động vào lúc 07:00 (UTC) vào ngày hết hạn, với giá thanh toán cuối cùng được xác định bằng giá trung bình theo thời gian.

Tham khảo hướng dẫn giao dịch quyền chọn trên KuCoin để tìm hiểu thêm về điều này. 

 

Hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử cung cấp cho các nhà giao dịch những công cụ mạnh mẽ để đầu cơ, phòng ngừa rủi ro và khám phá các cơ hội chênh lệch giá. Mỗi công cụ đều có lợi thế riêng, chẳng hạn như hợp đồng tương lai cung cấp đòn bẩy cao và khả năng tiếp cận trực tiếp với tài sản, trong khi giao dịch quyền chọn mang lại tính linh hoạt và giảm thiểu tổn thất. Bạn nên lựa chọn công cụ phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro, vốn sẵn có và chiến lược giao dịch của bạn. Bất kể bạn ưa thích công cụ nào, việc thành thạo cả hai đều cần thời gian để thực hành, nghiên cứu cũng như quản lý rủi ro một cách có kỷ luật. 

 

1. Sự khác biệt chính giữa hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử là gì?

Sự khác biệt chính nằm ở nghĩa vụ thực hiện giao dịch. Cụ thể, hợp đồng tương lai bắt buộc bạn phải mua hoặc bán ở mức giá đã được xác định trước khi hợp đồng hết hạn, bất kể điều kiện thị trường ra sao. Ngược lại, quyền chọn cho bạn quyền, nhưng không bắt buộc phải thực hiện giao dịch, nghĩa là bạn có thể bỏ qua nếu diễn biến giá cả không thuận lợi, từ đó giới hạn tổn thất ở mức phí bảo hiểm đã trả trước. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo các hướng dẫn sản phẩm tại trung tâm hỗ trợ của KuCoin về giao dịch hợp đồng tương lai và giao dịch quyền chọn. 

 

2. Mức độ rủi ro của giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn là gì?

Hợp đồng tương lai có rủi ro cao hơn vì nhà giao dịch phải thực hiện hợp đồng khi đến hạn, điều này có thể dẫn đến tổn thất đáng kể nếu thị trường diễn biến bất lợi. Ngược lại, giao dịch quyền chọn ít rủi ro hơn vì mức tổn thất tối đa được giới hạn ở phí bảo hiểm đã trả trước, tạo ra một môi trường an toàn hơn cho người mới bắt đầu và những nhà giao dịch không thích rủi ro. 

 

3. Đòn bẩy trong hợp đồng tương lai và quyền chọn khác nhau như thế nào?

Hợp đồng tương lai cung cấp đòn bẩy trực tiếp cao hơn, với các nền tảng như KuCoin có thể hỗ trợ đòn bẩy lên đến 125 lần. Đòn bẩy cao có thể khuếch đại cả lợi nhuận và tổn thất. Trong khi đó, giao dịch quyền chọn cung cấp đòn bẩy gián tiếp thông qua phí bảo hiểm trả trước, cho phép các nhà giao dịch kiểm soát vị thế lớn với khoản đầu tư tương đối nhỏ mà không gặp rủi ro thanh lý vị thế như trong hợp đồng tương lai. 

 

4. Vai trò của phí bảo hiểm trong giao dịch quyền chọn là gì?

Phí bảo hiểm trong giao dịch quyền chọn là chi phí trả trước để mua quyền chọn. Đây là khoản tổn thất tối đa mà nhà giao dịch có thể chịu nếu quyền chọn không được thực hiện. Phí bảo hiểm này mang lại tính linh hoạt chiến lược, vì nhà giao dịch có thể rút lui khỏi các vị thế bất lợi mà không cần đáp ứng thêm yêu cầu ký quỹ.

 

5. Có cơ hội chênh lệch giá trong cả giao dịch tương lai và quyền chọn không?

Có, cả futures và options đều có các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá. Trong giao dịch quyền chọn, nhà giao dịch tận dụng sự khác biệt về độ biến động và chênh lệch thời gian, bằng cách mua và bán quyền chọn có ngày hết hạn khác nhau. Trong hợp đồng tương lai, nhà giao dịch có thể hưởng lợi từ sự chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch hoặc giữa hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn và hợp đồng hàng quý. 

 

6. Đâu là lựa chọn tốt hơn cho người mới bắt đầu: hợp đồng tương lai hay quyền chọn?

Giao dịch quyền chọn thường phù hợp hơn cho người mới bắt đầu nhờ cấu trúc rủi ro có giới hạn. Theo đó, tổn thất tối đa được giới hạn ở phí bảo hiểm đã trả, không giống như hợp đồng tương lai thường nhà giao dịch phải đối mặt với rủi ro cao hơn và khả năng bị thanh lý do yêu cầu đòn bẩy và ký quỹ. Người mới bắt đầu cũng được hưởng lợi từ sự linh hoạt khi có thể rút lui khỏi các giao dịch không thuận lợi. 

 

7. Phí giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn trên KuCoin là bao nhiêu?

Phí giao dịch futures của KuCoin thường bao gồm phí maker (áp dụng cho lệnh giới hạn) và taker (áp dụng cho lệnh thị trường), với mức phí bắt đầu lần lượt từ 0,02% và 0,06%. Phí giao dịch quyền chọn bao gồm phí giao dịch (0,03%) và phí thực hiện (0,02%), đồng thời không có phí ký quỹ bổ sung vì giao dịch quyền chọn không yêu cầu ký quỹ. 

 

• Cách giao dịch quyền chọn trên KuCoin: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu

• Cách kiếm tiền thông qua kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử P2P

• Cách Kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử để tối ưu lợi nhuận

• Cách thực hiện giao dịch đầu tiên của bạn trên thị trường giao ngay KuCoin

• Cách tạo thu nhập thụ động với Bot Futures Grid KuCoin

• Hướng dẫn giao dịch quyền chọn

• Hướng dẫn giao dịch tương lai