Terim dört katlı büyü günleri geleneksel finansal alıcılar tarafından bilinmesine rağmen, kripto para birimleri için olan etkileri pazarlar artık giderek daha da önemli hale geliyor. Dört katlı büyüme, hisse senedi endeksi vadelerinin, hisse senedi endeksi opsiyonlarının, tek hisse senedi vadelerinin ve tek hisse senedi opsiyonlarının aynı anda sona ermesini ifade eder. Bu olaylar çeyreklik olarak gerçekleşir, genellikle Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarının üçüncü Cuma günlerinde. Kripto piyasaları hisselerin tam olarak aynı yapısını takip etmese de, Bitcoin ve alternatif kripto para türevleri—hisse senetleri, opsiyonlar, sürekli takaslar—benzer dinamiklerin ortaya çıkabileceğini gösterir.
Bu dönemlerde, kripto türevlerdeki büyük vade sonları ve makroekonomik belirsizlik, artan dalgalanmalara neden olabilir. İş verenler ve yatırımcılar, riski etkili bir şekilde yönetmek için bu olayların spot piyasalar, türev pozisyonları ve likidite akımları ile nasıl etkileşime girdiğini anlamalıdır. Makro türev vade sonlarının ve kripto piyasa faaliyetlerinin birleşimi, kısa ve orta vadeli piyasa参与者 için hem fırsatlar hem de tehlikeler sunmaktadır.
Çoklu Vadeli İşlem Anlarının Anlaşılması Kripto
Geleneksel hisselerden farklı olarak, kripto piyasalar 24/7 çalışmasına rağmen, quadruple witching'in alt yatan ilkeleri hâlâ geçerlidir. Asıl etki, vade sonu türevlerin yoğunluğu, geçici olarak piyasa dinamiklerini değiştirir. Büyük açık pozisyon BTC ve büyük alternatif kripto paralar, yatırımcıların pozisyonlarını korumaya veya geri alım yapmaya çalışması sonucu geçici fiyat sapmalarına yol açabilir.
Kripto para dünyasında, dört temel türev ürün klasik dört kraliçe yapısına yakındır: BTC vadeli işlemler, BTC opsiyonları, altcoin öncü kripto para opsiyonları ve altcoin opsiyonları. Birden fazla vade kısa bir zaman dilimi içinde toplandığında, spot fiyatlar türev satıcıları için ödemeleri minimize eden seviyelere yönelim gösterebilir, bu da opsiyon alım satımında tartışılan Maksimum Ağrı etkisini andırır.
Bu yakınsama, geçici dalgalanmalar ve likidite değişikliklerine neden olabilir. Daha önceki gibi, yatırımcılar için bu dinamikleri anlamanın, fiyat dalgalanmalarını öngörmek, maruziyeti yönetmek ve hem spot hem türev piyasalarda etkili pozisyonlar almak açısından kritik öneme sahip olduğu görülüyor.
Pazar Verileri ve Tarihi Analiz
Büyük vadeli işlemler vade tarihlerindeki kripto piyasaların ampirik analizi, dörtlü büyücü olaylar türünden etkileri göstermektedir.
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Tarih | BTC Nakit Fiyat Bitimden Önce | BTC Vadeli İskonto Açık Pozisyonları | Altcoin Türev Hacmi | Fiyat Değişikliği - Son Kullanma Tarihi Sonrası |
| 20 Mart 2025 | $92.100 | 2,1 Milyar Dolar | 850 Milyon Dolar | -1.50% |
| 19 Haz 2025 | 87.500 $ | 2,3 Milyar Dolar | 920 Milyon Dolar | 0.022 |
| 18 Eyl 2025 | $91.700 | 2,5 Milyar Dolar | 1,1 Milyar Dolar | -0.80% |
| 19 Aralık 2025 | 89.800 $ | 2,6 Milyar Dolar | 1,3 Milyar Dolar | ? |
Tarihi kalıplar, birkaç yinelenen eğilimin olduğunu göstermektedir. İlk olarak, BTC mevzu fiyatı sıklıkla deneyimler Vadeden önce yoğunlaşmış vurum seviyelerine doğru hareket, türev tüccarlarının pozisyonlarını korumaları nedeniyle. İkinci olarak, vade sonrası dönemler sıklıkla ters çeviriler veya geri çekilmeler Yapay çit basıncı dağıldıktan sonra. Üçüncü olarak, yüksek beta tokenleri özellikle yüksek-beta tokenleri, bu dalgalanmaları sıklıkla büyütür, düşük likiditeyi ve türev akımlarına daha yüksek hassasiyeti yansıtır.
Türevsel Mekanikler ve Pazar Etkileri
Türevlerin vade mekaniklerini anlamanız çok önemlidir. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, yatırımcıların tahminde bulunmasına veya riskten korunmasına olanak tanır, ancak yoğun vadeleşmeler doğal fiyat keşfine bozucu etki yapabilir. Büyük vadeli işlem açık pozisyonları yatırımcıların pozisyonlarını risk dengesini korumak için ayarlamasını teşvik ederken, opsiyon yoğunlukları fiyatların vade fiyatlarına doğru iten koruma amaçlı faaliyetlere yol açar.
BTC vadeli işlemlerinin 2,6 milyar dolar açık pozisyonla yoğunlaşan vade tarihi yakın 88.000 dolar. Uzun pozisyonda olan tüccarlar, riski en aza indirmek için mevcut BTC pozisyonlarını sıvıştırabilir, while option writers hedge by buying or selling the underlying asset. Bu koordineli davranış, BTC fiyatlarını geçici olarak sabitleyebilir veya küçük sıkışmalar yaratabilir. Alternatif kripto paralar için türev hacmi daha küçük olsa da orantısal olarak anlamlıdır ve sıklıkla artan hareketler yaratır.
Zincir Üzerinde ve Duygu Analizi
Zincir üzerindeki veriler, dört katlı etkilerle ilgili ekstra bilgi sağlar. Borsa girişleri, çıkışları ve kararlı coin önemli vade tarihlerinden önce hareketlerin sıklıkla arttığı görülür. Örneğin, Eylül 2025 vadeli işlemler sırasında BTC, büyük borsalara giren akışlar %12 artarken, USDT gelen akışlar %8 arttı ve türevler etkinlikleri için yatırımcıların pozisyona girdiğini gösterdi. Sosyal medya duygu analizi, Twitter ve Reddit'de yapılan yorumları takip ederek, önemli vade tarihlerinde tartışmaların hacmindeki artışları da gösterir ve bu da perakende ve kurumsal beklentileri yansıtır.
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Metrik | Gözlem | İtibar |
| BTC Borsa Nakit Girişi | 0.12 | Vadeye kadar pozisyon alma |
| USDT Tedarik Hareketi | 0.08 | Türev koruma için likidite |
| Twitter Bildirgeleri | 18k/gün | Artan perakende faaliyeti |
| Altcoin Vadeli İşlem Hacmi | 1,1 Milyar Dolar | Arttırılmış kısa vadeli dalgalanma |
Bu ölçümler, kripto para cihazlarında dörtlü büyücü olaylar türündeki etkinliklerin hem öngörülebilir hem de uygulanabilirTicaretçiler, fiyat davranışını öngörmek ve pozisyonlarını buna göre ayarlamak için zincir üstü hareketlerini ve sosyal duyguyu izleyebilir.
Yatırım Stratejileri ve Risk Yönetimi
Ticaretçiler, dört katlı büyüme olayları etrafında birden fazla strateji benimseyebilir. Uzun vadede, öngörülen vade bitiminden önceki fiyat seviyeleri etrafında kısa vadeli pozisyon alma veya dalgalı ticaret yapmak, geçici hareketleri yakalayabilir. Aşırı yoğunlaşmış türev vurumlarını, Max Pain seviyelerini ve açık pozisyon dağılımlarını izlemek, potansiyel sabitleşmeleri ve kısa vadeli ters dönmeleri belirlemeye yardımcı olur.
Orta ve uzun vadeli yatırımcılar için bu dönemler, ... öneminin altını çizmektedir. risk çeşitlendirme ve pozisyon boyutuBTC geçici dalgalanmalar yaşasa bile, kararlı coinler içeren ve çeşitlendirilmiş bir portföy tutmak, DeFi varlıklar ve seçkin alternatif kripto paralar potansiyel kayıpları azaltabilir. KuCoin gibi platformlar, Spot, Vadeli ve Opsiyon alım satım işlemlerini entegre ederken, detaylı analitik veriler sunar ve bu olayları etkili bir şekilde yönetmeyi sağlar. Yeni kullanıcılar KuCoin hesabına kaydolun bu araçlara erişmek için.
Risk değerlendirmeleri, beklenmeyen makro haberler, likidite yetersizlikleri ve abartılı perakende davranışları içerir. Dilerler, yüksek dalgalanma dönemlerinde pozisyonlarını korumak için hem yukarıya hem aşağıya doğru sert hareketleri öngörmeli ve stop-loss ve koruma stratejileri kullanmalıdır.
Psikolojik ve Davranışsal Dikkat Edilecek Hususlar
Çiftlik sihirli günler, sadece teknik etkiler değil, aynı zamanda davranışsal olayları da artırır. Perakende tüccarlar, erken hareketlere sıklıkla aşırı tepki verir ve fiyat seviyelerinde geçici aşırı hareketler yaratırlar. Kurumsal tüccarlar bu davranışlardan yararlanarak koruma, arbitraj veya kısa vadeli kazanç elde edebilirler. Kalabalık psikolojisi ve piyasa hakkında bilinç sahibi olmak, yatırımcılar için kritik öneme sahiptir. yapıcı davranış, konumlandırma ve risk yönetimi için ek bir katman bilgisi sağlar.
Bu olaylar sırasında türev koruma, perakende spekülasyonu ve makroekonomik politikaların birleşimi haberler üretmektedir non-Doğrusal fiyat hareketlerBilinçli olarak, dalgalanmanın sadece haberlerden ziyade yapısal olduğunu anlamak, yatırımcıların disiplinli kalmalarını ve duygusal aşırı tepkilerden kaçınmalarını sağlar.
Vaka Çalışması: Eylül 2025 Dörtlü Büyü Etkisi
Eylül 2025'te BTC, türevlerin vadesine yaklaşıldıkça 91.700 dolar seviyesinde işlem gördü. Açık pozisyonlar toplamda 2,5 milyar doları buldu ve vadesi yaklaşan opsiyonlar 91.500 dolar seviyesinde yoğunlaştu. Vade öncesi BTC, bu seviyeye doğru hareket etti ve bu da koruma stratejileri ve kısa vadeli spekülasyonel faaliyetleri yansıttı. Alternatif kripto paralar, dahil edilerek ETH ve SOL, artan dalgalanma gösterdi, saatler içinde %3–5 arasında hareket etti. Vade sonrası, BTC yapay koruma baskısı dağıldıkça hafifçe yukarı döndü, während alternatif kripto paralar sert düzeltilerden sonra kararlı hale geldi.
Bu olay, vadeli işlemler bitişlerinin hem ana hem de alternatif kripto para pazarlarını nasıl etkileyebileceğini gösterirken, kısa vadeli eğilimleri öngörmek için türev verilerini, likiditeyi ve sosyal duyguyu izlemenin önemini vurgulamaktadır.
KuCoin Platform Avantajları
KuCoin, türevlerle ilgili bu karmaşık dönemlerde işlem yapan yatırımcılara gerekli araçlarla donatmaktadır. Platformun Spot, Vadeli ve Opsiyon ürünleri, esnek işlem ve koruma imkanı sunmaktadır. Gelişmiş analitikler, açık pozisyon, hacim ve türev yoğunluğu gibi verilerin anlık takibini sağlayarak bilinçli karar vermeyi mümkün kılmaktadır. Entegre grafikler, emir defterleri ve uyarılar, yatırımcıların gelişmekte olan koşullara hızlıca tepki verebilmesini sağlamaktadır. Yeni kullanıcılar KuCoin hesabına kaydolun bu özellikleri kullanmak ve dört katlı körfez türündeki olaylar etrafında stratejiler oluşturmak için.
Sonuç
Dört katlı cadı günleri, geleneksel finansın kökenlerine sahip olsa da, yoğun türevlerin vadesi dolmasından dolayı kripto piyasalarda anlamlı benzerlerine sahiptir. Bu olaylar, hem kısa vadeli yatırımcılar hem de orta vadeli yatırımcılar üzerinde etkili olacak şekilde BTC ve alternatif kripto paraların dalgalanmalarını artırabilir. Türev verileri, zincir üzerinde analizler ve duygusal izleme birleştirilerek, piyasa katılımcıları potansiyel fiyat sabitleme noktalarını, sıkışmaları ve vadelerin ardından geri çekilmeleri öngörebilir.
Bu yapısal etkenleri anlama ve disiplinli risk yönetimi, yatırımcıların yüksek dalgalanma dönemlerinde daha etkili bir şekilde ilerlemesini sağlar. KuCoin gibi platformlar, fırsatları değerlendirmek ve maruziyeti azaltmak için gerekli altyapıyı, analitikleri ve işlem araçlarını sağlar. Hem perakende hem de kurumsal katılımcılar için dört katlı büyüme, değişen kripto türevleri manzarasının öngörülebilir, eylemde bulunulabilir ve stratejik olarak önemli bir özelliğidir.