国際送金の安価で透明性の高いサービスでブランドを築いたロンドン上場のフィンテック企業Wise PLCは、透明性とは程遠い危機に直面している。ベルギーの検察は、同社の口座が詐欺、麻薬取引、汚職に関連するマネーロンダリングに使用された可能性があるとして調査を開始した。
株式市場の反応は迅速かつ厳しかった。ニュースにより、Wiseの株価は18%下落し、数百億ドルの時価総額が失われた。
ベルギーの検察が発見したもの
調査の中心は、30以上のヨーロッパ管轄区域で司法要請に登場したWise口座である。Wiseに関連する疑わしい取引の総額は約5億ユーロにのぼる。ベルギー当局は、数百件の司法要請を受け取り、それらは公式な調査を正当化するに十分なほど懸念される状況を示していた。これらの口座に関連するとされる活動には、詐欺、麻薬取引、汚職が含まれる。
この調査は、同社の口座が国境を越えた司法手続きで繰り返し登場したことを受けて、2022年に実際に開かれました。その範囲と規模が公にされたことが、市場の売却を引き起こしました。
コンプライアンス違反のパターン
2022年、ベルギー国立銀行は独自のレビューを実施し、Wiseの顧客確認プロセスに重大なギャップがあることを発見しました。中央銀行は、数十万人の顧客が住所を証明する基本的な書類を欠いていることを確認しました。ベルギー国立銀行は、Wiseに正式な是正計画の実施を命じました。同社は、そのレビューからのすべての提言を完了したと述べています。
2025年7月、Wiseの米国子会社は、6つの州における不十分なマネーロンダリング対策コンプライアンスにより420万ドルの罰金を科された。
これは投資家にとって何を意味するか
18％の株価下落は、投資家が主に規制負担が少ない成長ストーリーと見なしていた企業における、規制リスクの根本的な再評価を反映している。
5億ユーロという数字が注目される。検察がWiseが警告を引き起こすべき取引を適切にフラグ立てたり報告したりしなかったことを立証できれば、同社は420万ドルの米国罰金をはるかに上回る罰金を科される可能性がある。欧州の規制当局は、AML基準を満たさない企業に対して意味のある財政的制裁を科す意欲を高めている。
Wiseは複数の市場でさまざまな規制当局の許可のもとで運営しています。過失であっても、マネーロンダリングの助長という公式な認定を受けた場合、特定の管轄区域での事業継続が危うくなる可能性があります。同社がこれまでの是正推奨事項をすべて完了したという主張は、検察側の調査結果によって検証されます。また、この調査は2022年から継続されているため、すでに膨大な証拠ファイルが整備されている可能性が高いです。