編集：ジェリー、ChainCatcher
先週の暗号通貨現物ETFのパフォーマンス
米国のビットコイン現物ETFは4,590万米ドルの純流入を記録
先週、米国ビットコイン現物ETFは2日間で純流入を記録し、合計純流入額は4億5,900万ドルでした。米ドル、純資産総額は116.95億米ドルに達した。
先週、6つのETFが純流入状態にあり、主にIBIT、FBTC、BITBからの流入が見られ、それぞれ3,240万ドル、1,060万ドル、4,160万ドルが流入しました。
データソース：Farside Investors
米国のイーサリアム現物ETFが1.60億ドルの純流入を記録
先週、アメリカのイーサリアム現物ETFは3日間で純流入を記録し、合計純流入額は1億6,000万ドルでした。米ドルで、純資産総額は 19億500万米ドルに達しました。
先週の主な流入はグレイスケールのETHEからで、純流入額は1,030万ドルでした。5つのイーサリアム現物ETFはすべて純流入となっています。
データソース：Farside Investors
香港のビットコイン現物ETFが14.09ビットコイン分の純流出
先週、香港のビットコイン現物ETFは14.09ビットコインの純流出を記録し、資産総額は3億3,700万米ドルに達しました。その中で、発行会社の嘉実（かし）ビットコインの保有量は291.09ビットコインに減少し、華夏（かか）は2,390ビットコインとなりました。
香港のイーサリアム現物ETFは、273.34枚のイーサリアムがネット流出し、資産総額は9,615万米ドルとなっている。
データソース: SoSoValue
暗号資産現物ETFオプションのパフォーマンス
1月2日現在、アメリカのビットコイン現物ETFオプションの名目総取引額は13億6,000万米ドルで、名目総取引の買いと売りの比率（ボラティリティ比）は2.45となっています。
12月31日現在、アメリカのビットコイン現物ETFオプションの名目総保有高は272億3,000万米ドルに達し、名目総保有高の買いと売りの比率（多空比）は1.71となっています。
ビットコイン現物ETFオプションの短期的な市場比較では、取引の活発さが増しており、全体的な市場のムードは上昇志向となっています。
また、履歴的ボラティリティは44.21%です。
データソース: SoSoValue
先週の暗号通貨ETFの動向一覧
Bitwise は、AAVE および UNI などのトークンを含む、11 の新しい暗号通貨 ETF について米国証券取引委員会（SEC）に申請を提出した。
Bitwise は12月30日に、米国証券取引委員会（SEC）に11種類の暗号資産ETFの申請を提出しました。申請されたETFには、Bitwise AAVE Strategy ETF、Bitwise UNI Strategy ETF、Bitwise ZEC Strategy ETF、Bitwise CC Strategy ETF、Bitwise ENA Strategy ETF、Bitwise Hyperliquid Strategy ETF、Bitwise NEAR Strategy ETF、Bitwise STRK Strategy ETF、Bitwise SUI Strategy ETF、Bitwise TAO Strategy ETF、Bitwise TRX Strategy ETFが含まれます。
取引コードや手数料はまだ発表されていません。これらのETFの投資戦略は、資産の60％を関連する基準となる暗号通貨に直接投資し、残りの40％をその暗号通貨に投資しているETP（環境・社会・ガバナンス投資信託）に投資することです。また、投資ポジションを確保するためにデリバティブ商品も利用する可能性があります。
Defianceがビットコインマイニング企業Bitfarmsを追跡するETF「BTFL」を発表
ETF発行会社Defianceは、ビットコイン採掘企業Bitfarmsの株価を追跡する上場投資信託「Defiance Daily Target 2X Long BITF ETF（BTFL）」を発表しました。このETFは、Bitfarms株式の短期的な上昇利益を倍増させることを目指すトレーダーを主な対象としており、Bitfarms株価の日次の変動率を200％反映したリターンを目指します。
Grayscaleは、米国証券取引委員会（SEC）にS-1の提出書類を提出し、BitTensor（TAO）を現物で追跡するETF商品の導入を計画しており、暗号資産ETF商品ラインをさらに拡大する予定です。
暗号通貨ETFに関する見解と分析
分析：ビットコインが再び9万ドルを回復、しかし派生商品および現物ETFは市場の慎重な気配を示す
Cointelegraphの報道によると、ビットコインの価格は9万ドル以上まで上昇し、ほぼ3週間で最高値を記録した。データによると、価格が反発したにもかかわらず、ビットコインのレバレッジ付きロングポジションへの需要は安定しており、ビットコイン先物のバスプレミアム（基差率）は中立的な閾値以下にとどまっている。現在の年換算プレミアムは4％となっている。
さらに、派生商品および現物ETFへの資金の流れは、トレーダーが依然として慎重な姿勢を取っていることを示しており、価格がさらに上昇するという市場の信頼が限定的であることを示唆しています。12月15日以降、ビットコイン現物ETFには9億ドル以上の純流出が記録されており、土曜日にはビットコインの下落オプションがプレミアムで取引されており、プロフェッショナルなトレーダーの下落リスクへの防衛的需要が高まっていることがわかります。
ブルームバーグのアナリスト：2025年までにETFの資産運用規模は1兆4,800億ドルに達し、IBITは第6位にランクイン
ブルームバーグの上級ETFアナリストであるエリック・バルチャナス氏は、Xプラットフォームで2025年の上場投資信託（ETF）の実績データを発表し、昨年のETFの資産運用規模は記録的な1.48兆ドル（1日平均で60億ドルに迫る）に達し、前年比で28％の増加を記録したと明らかにした。
その中で、ブラックロック傘下のビットコイン取引型投資信託（ETF）「iShares Bitcoin Trust（IBIT）」の資産運用規模は約248.44億ドルで、6位にランクインしています。しかし、ビットコインの昨年の全体的なパフォーマンスが悪かったため、ブラックロックIBITは上位15位のETFの中で唯一、年間リターンがマイナスとなるETFとなり、年間リターンは－6.41％となっています。
Galaxy 2026年予測：アメリカで50種類以上の模倣コインETFが発表され、SEC（米国証券取引委員会）は政策が過度に緩やかであるとして訴訟を起こされる
Galaxy Digitalの研究チームが2026年の予測を発表し、2026年にビットコイン（BTC）が歴史的な高値を更新する可能性があると示唆しています。オプション市場では、2026年6月末までに7万ドルまたは13万ドルに達する可能性がそれぞれ半分ずつ、また2026年末までに5万ドルまたは25万ドルに達する可能性もそれぞれ半分ずつと予測されています。これらの幅広い範囲は、短期的な不確実性を反映しています。BTCが10万ドルから10万5000ドルの水準を確実に上回るまで、短期的には下落リスクが依然として存在します。しかし、2027年末までにBTCが25万ドルに達成すると予測されています。
他の予測には以下が含まれます：2026年までに、ソラナ（Solana）のインフレ率削減に関する提案は採択されず、現在の提案SIMD-0411は投票なしで撤回される；アプリケーション収入とネットワーク収入の比率が2倍になる；米証券取引委員会（SEC）はイノベーション免除を理由に、従来の市場参加者または業界団体から訴訟を起こされる；大手銀行または証券会社がトークン化株式を担保として受け入れる；DEX（分散型取引所）のスポット通貨取引量が全体の25％以上を占める；ポリマーケット（Polymarket）の週間取引量が15億ドルを継続的に超える；米国で50種類以上のスポットアルトコインETFと、さらに50種類以上の暗号通貨ETF（スポット単一通貨製品を除く）が発表される；米国のスポット暗号通貨ETFの純流入額が500億ドルを超える；米国で15社以上の暗号通貨企業がIPOまたは上場格上げを行う。
アナリスト：ETHの古いコインは長期的にロックされず、ETFおよびDAT企業が今回のサイクルで1205万枚のプレッシャーを吸収
アナリストのマーフィー氏はXプラットフォームで投稿し、次のように分析しました。「ETFとDAT企業は今回のサイクルで市場に12,05万ETHの売り圧力を吸収しました。彼らがいなければ、ETHの価格はさらに悪化していたでしょう。5年以上保有し、コストが400ドル以下の「遠古のコイン」は現在でも「活性」が高く、特に価格が4000ドルに近づいたり、それ以上になったりするときがそうです。現在、このようなコインは2000万枚あり、全体の流通量の17％を占めています。同様に、BTCで1000ドル以下のコストのコインは379万枚あり、全体の流通量の18.9％を占めています。しかし、ETHとは異なり、そのうち100万枚は中本氏のもので、残りの多くはすでに紛失しています。また、コミュニティのコンセンサスがより高いことから、これらの「遠古のBTC」の「コイン活性」はETHよりもはるかに低いです。」
「現行のETF＋DATの構成に加えて、新たな物語やイノベーションをさらに追加し、残りの2,000万枚の古いトークンをさらに半分消費できるようになれば、ETHの価格は質的な飛躍を遂げると考えています。」
Matrixport：ビットコイン現物ETFは連続9週間の資金流出を記録し、累計純流出額は約60億ドルに達した
Matrixportは声明で、ビットコイン現物ETFは連続して9週間資金流出を記録し、累計で約60億米ドルの純流出となったと述べました。市場の資金状況と投資家の心理は継続的に圧力を受けているとのことです。11月には35億米ドルが純流出し、12月に入ってからも約11億米ドルが流出しています。月末までに純流出が続くと、2024年1月のETF上場以降で最も顕著な資金流出となる見込みです。
アナリストのマーカス・ティーレン氏は、市場の注目が来年1月に移っていると指摘しました。その時期には、今回の圧力が年末調整による短期的な混乱であるか、あるいは投資家の資産配分の好みが持続的な変化を遂げているかが検証されるからです。