米国6月の雇用増加が明確に鈍化し、市場は今後数ヶ月のFRBの政策路線を見直した。データ公表後、年内早期の利上げへの市場の予想は低下し、米国株式先物は上昇、米国債利回りは低下、ビットコインは6万1,000ドル以上で推移した。
6月の非農業雇用統計が予想を下回る
米国政府が木曜日に発表した非農業雇用統計によると、6月の新規雇用者は5万7千人で、エコノミストの予想だった11万人を下回り、5月の修正値である12万9千人とも明確に下方を記録した。5月の当初値は17万2千人だったが、後に下方修正された。
失業率は4.2％で、市場予想の4.3％をやや上回り、5月の4.3％よりも低くなりました。これは雇用成長が鈍化していることを示していますが、失業率は同時に上昇していないことを意味します。
- 6月の非農業部門新規雇用者数：57,000人
- 市場予想：11万人
- 失業率：4.2%
金利引き上げへの賭けが急激に低下
このデータが発表される前、市場はインフレの再加速とエネルギー価格の上昇による圧力を吸収していました。2週間前、FRBは政策金利決定会合でやや強硬なシグナルを発信し、投資家は今夏または秋初めの利上げへの期待を一時的に高めました。
データ公表後、この見通しは調整された。CME FedWatchによると、データ公表前の前日には、9月までに少なくとも1回利上げが行われる確率は約65％であったが、データ公表後数分以内にこの確率は50％まで低下した。
ビットコインが61,000ドルを守る
資産価格は直ちに連動しました。報道によると、ビットコインはデータ公表前にすでに明確に強気ムードとなり、24時間の上昇率は約4％で、データ公表後も6万1,000ドル以上の水準を維持しました。
米国株式指数先物も上昇し、ナスダック100指数先物はデータ公表前までほぼ横ばいだったが、0.7%上昇した。一方、米国10年物国債利回りは4ベーシスポイント低下して4.46%となり、今後の利上げ期待がやや緩和されていることを示している。
全体として、弱い雇用データは短期金利引き上げへの市場の見方を一時的に弱め、リスク資産を支えました。ただし、インフレは以前から上昇の兆しを見せており、エネルギー価格は今後の注目ポイントです。