米国の5月雇用データが市場予想を上回り、ウォールストリートはフイドの金利路線を見直した。この影響で、米国株式市場は金曜日の取引開始時に下落し、国債利回りも上昇。テクノロジー株の圧力が特に顕著となった。
非農データが予想を上回る
データによると、米国5月の非農業雇用者数は17万2千人増加し、市場予想の8万人を大幅に上回りました。失業率は4.3％で、予想と一致しました。
このデータは、米国労働市場が依然として強固であることを示し、短期間での金利引き下げに対する市場の見通しを冷やしました。トレーダーは、年内に再び利上げが行われる可能性に対する賭けを強めました。
米国債利回りが急騰
雇用データ公表後、米国債が売られ、主要満期の利回りが全体的に上昇しました。
- 10年物米国債利回りが4.5%を超えた
- 30年物米国債利回りが5%を超える
- 2年物米国債利回りも明確に上昇しています
収益率の上昇は、資金調達コストが高水準で推移する可能性を示唆するとともに、固定収益資産の魅力を高め、株式などのリスク資産にさらなる圧力を与えます。
テクノロジー株が主要株価指数を下押し
金曜日の取引開始後、S&P 500指数は約1％下落し、ナスダック総合指数は約1.6％下落、ダウ・ジョーンズ工業平均指数は約150ポイント、約0.3％下落しました。
テクノロジー株が最も大幅に下落し、半導体株はさらに弱含み。Marvell Technologyは一時8%以上下落、Micron Technologyは約6%下落した。過去1年間、チップ株は米国株式市場の上昇を牽引する重要な力であったが、現在の調整により指数への圧力が拡大している。
ただし、市場全体が弱体化しているわけではありません。資金は金融、医療、工業、消費などのセクターに引き続き流入しており、投資家が市場全体から撤退しているのではなく、ポートフォリオの再調整を行っているように見えます。
週間のパフォーマンスでは、S&P 500指数が約10週間ぶりに週間下落となる可能性があり、ナスダック指数は今週約2%の下落となっています。雇用データにより金利予想が変化したことで、市場の短期的な変動はさらに拡大する可能性があります。