TSMCはもはやAIの波に乗っているだけではない。それはAIを現実の世界へと導いている。
2026年6月4日の株主への通信で、TSMCの会長兼CEOである魏哲家は、同社の長期成長戦略を示した。自律走行車両とロボティクスは半導体需要の次なるフロンティアであり、TSMCはそのほぼすべてを獲得する立場にある。
数字はその信頼を裏付けている。TSMCは現在、NvidiaおよびAMDと協力して設計された多くのロボティクスチップを、世界の約95%を生産している。
30％の成長マシン
ウェイは、資本支出の減速は見込まれず、2026年まで年間収益成長率が30％持続すると予測しました。
それがまさに自動運転とロボティクスが登場する場所です。これらの分野には、TSMCが専門的に製造するような高度で高性能なチップが必要です。同社のオートモーティブプラットフォームは、N3AやN5Aといった高度なノードをサポートし、先進運転支援システムおよび完全自律アプリケーション用に設計されています。
魏は、TSMCのチップ生産におけるリーダーシップが、従来のデータセンターや消費者電子機器を超えて広がっていることを強調した。同社は、サーバーラック内でデータを処理するだけでなく、現実世界と相互作用する機械に人工知能を適用するという、業界で「物理的AI」と呼ばれる分野の製造基盤として意図的に位置づけている。
業界全体が物理的AIに賭けた
TSMCはこの賭けを単独で行っているわけではありません。NvidiaのCEOであるジェンセン・ホアンは、2020年代を「AV、ロボット、自律マシンの時代」と呼びました。
TSMCの自動車プラットフォームは、この瞬間に向けて着実に準備を進めてきました。同社は2023年から2025年の間に自動車グレードの先進ノードチップの量産を目指すマイルストーンを設定し、自動車メーカーおよびロボティクス企業に大規模に対応するための製造基盤を確立しました。
これは投資家にとって何を意味するか
TSMCがロボティクスチップ生産の95％を占めているという事実は、Nvidiaのようなファブレス半導体設計会社を介して間接的であれ、ロボットや自律システムを構築するほぼすべての企業がすでにTSMCの顧客であることを意味する。
減らされた資本支出がない場合の30％の成長見込みは注目に値します。この水準での持続的な支出は、TSMCが需要が実現することに大きく賭けていることを意味します。自動運転車やロボティクス市場が予想より遅く発展した場合、TSMCは高額な製造能力が十分に活用されない状況に陥る可能性があります。
半導体サプライチェーンを監視する投資家は、TSMCの自動車およびロボティクス関連収益が今後の決算報告で明確な成長カテゴリとして現れるかどうかに注目すべきである。現在、同社のAI関連収益は主にデータセンター需要によって支えられている。物理的AIが重要な収益貢献者として転換することは、Weiの仮説を裏付けるとともに、先進半導体エコシステム全体の第2の成長フェーズを示唆する可能性がある。