テスラ株価、250億ドルのAI・ロボティクス投資計画を受け下落

電気自動車の巨頭であるテスラは、先ごろ第1四半期の業績を発表しました。その後、テスラの株価は延長取引で狭いレンジで推移しました。TSLAは、AI支出計画により投資家が動揺し、今月の高値だった410ドルから387ドルまで下落しました。

AI投資ブームの中、テスラ株が揺れる

テスラの株価は、同社が決算を発表し、AI支出目標を引き上げた後、揺れ動きました。

テスラは、第1四半期の売上高が前年同期比16%増の223億ドルに達したと発表しました。この売上高の増加は、同社が車両価格を引き上げたことによって実現しました。これにより、納車台数の弱さを補うことができました。

自動車部門の収益は16%増の162億ドルとなり、エネルギー生成部門は12%減の24億ドルとなりました。また、サービスその他の収益セグメントは42%成長しました。これらの数値はアナリストの予想をやや上回りました。

テスラの純利益も引き続き上昇しました。これにより、非GAAP基準の利益は56%増の14億2千万ドルとなり、フリーキャッシュフローは117%増の14億ドルに急増しました。

その数値は予想を上回りました。しかし、主な課題は、同社が近い将来に支出を拡大する計画であることです。その目的は、AI業界における保有資産を強化することです。

同社は、AIおよびロボティクス分野に少なくとも250億ドルを投資すると発表しました。これはフリーキャッシュフローに悪影響を及ぼします。実際、経営陣は今年残りの期間、FCFがマイナスになると予想しています。

これらの資金は、テスラとスペースXが所有するテキサス州のTerafabプロジェクトに投資されます。イーロン・マスクは、同社が自社のチップを製造する必要があると考えています。

彼は、NVIDIAとAMDが十分な速さで革新していなかったことを強調しています。しかし、課題は、チップ工場の建設と運用に数十億ドルかかり、数年を要するということです。

現金は、ヒューマノイドロボットに焦点を当てたロボティクス事業にも充てられます。将来的には、これらのロボットは家庭用および産業用の両方の用途を備えます。

しかし、課題はロボティクス業界が非常に競争が激しいことです。また、テスラのロボットにさらに需要が生じるかどうかはまだ明確ではありません。

テスラのすべてのプロジェクトが成功するわけではないことを覚えておいてください。サイバートラックが最も良い例です。テスラはこの製品の開発に100億ドル以上を費やしましたが、需要が減退し、大きな失敗となりました。

彼の声明で、イーロン・マスクはアナリストたちが懐疑的である一方で、ヒューマノイドに対する楽観的な姿勢を維持した。

さらに、テスラはステアリングホイールのない小型車「サイバーキャブ」の開発を進めています。テスラは、この自動運転車が人気を博し、将来的にさらに多くの販売につながることを期待しています。同社は今年後半にこの車両の製造を開始する予定です。

さらに、テスラは現在、現行のモデル3よりもはるかに安価な新しい小型車の開発を進めています。この車両は、まず中国で販売を開始し、その後ヨーロッパと米国に拡大することを目的としています。

テスラは市場シェアを強化するためにこれらのイニシアチブを開始しました。Nio、Xpeng、小米との競争が激化しています。

最も重要なのは、同社がこれらの取り組みを通じて自社の評価を正当化することを目指していることです。これにより、同社は米国で最も高価な企業の一つとなり、先物PERはほぼ200まで上昇しています。

日足チャートによると、過去数日でTSLAの株価は引き戻しを示しています。$410から$387まで下落し、これは50日指数移動平均線（EMA）と一致しています。

一方で、株価は下降ウェッジパターンを形成しました。これは通常、時間とともに強い陽線ブレイクアウトをもたらします。

したがって、価格は下落してウェッジの上部を再テストした後、上昇トレンドを再開する可能性があります。トレーダーがその新規イニシアチブに反応するため、テスラは年末に500ドル以上で終了する可能性が高いです。

ただし、357ドルの重要なサポートレベルを下回ると、バイスの見通しは無効になります。これは今年さらに下落する可能性を示唆します。