執筆：Olga Kharif
編集：Saoirse、Foresight News
アメリカ合衆国国税局庁舎、ワシントンD.C.。写真：エリック・リー／ブルームバーグ
タイラー・メンザーは、暗号資産投資家の状況をより深く理解するため、数年にわたりアメリカ国税局のデータを分析し、これらの投資家が意図的に税金を回避している可能性があると結論付けた。
数年前広まったネットのジョークのように、アリゾナ・カージナルスの故コーチ、デニス・グリーンが勝利した対戦相手について「彼らはまさしく私たちが思っていた通りのチームだった」と怒りを表したように、税金を国に納めるという点において、典型的な暗号資産利用者はまさにそうである。（つまり、予想通り、暗号資産利用者はIRSに税金を払いたくないということだ。）
タイラー・メンザーは、テキサス基督教大学ニリ商学院会計学科の助教授であり、米国国税局が提供する数百万件の匿名納税者データを使用した研究を行う権限を持っている。彼と最近の研究を発表した共著者たちは、2013年から2021年までの期間において、納税者が申告時に暗号資産取引を報告したケースは非常に少なかったこと、また、そうした人々は従来の株式投資家とは明確に異なる特徴を示していることを発見した。
「暗号資産保有者は他の投資家よりもインフルエンサーネットストックを保有する可能性が高いです」とメンザーはインタビューで述べました。「彼らは若く、収入も低い可能性があります。私たちの論文の核心的な結論は、これは特徴的な納税者および投資家グループであるということです。彼らの取引方法は異なり、コンプライアンスの実績も異なる可能性があります。多くの人が自分の暗号資産を国税局に申告していない可能性が高いです。」
アメリカ合衆国国税局庁舎、ワシントンD.C.。写真：サミュエル・コールム／ブルームバーグ
他の複数の調査と研究によると、2021年までに米国の成人の約12％～21％が暗号資産を保有していたが、Menzerおよびそのチームは、そのうちわずか6.5％が米国国税局に暗号資産取引を申告していたことを発見した。この研究の期間は、2024年初頭に米国でETFが实物暗号資産を保有することを許可される前であり、その後この政策は全体的な投資家の構図を根本的に変革した。
この論文『誰がアメリカ国税局に暗号資産を申告するか？』は、ノースカロライナ大学チャペルヒル校のジェフリー・フープス教授、タイラー・メンザー氏、およびアイオワ大学会計学教授のジャロン・ワイルド氏が共同で執筆し、今年3月にスプリンガー・ナチュラル傘下の会計研究ジャーナルに掲載されました。本研究は主にビットコインとイーサリアムの取引に焦点を当てています。
米国国税局は即座にこれに対して回答しなかった。
加密資産投資追跡および税務コンプライアンスソフトウェア企業CoinTrackerのデータによると、2025年には、保有期間が1年未満のデジタル資産アカウントの平均損失は636ドルであり、1年以上保有した資産の取引の平均利益は2692ドルでした。2025年の納税年度において、暗号資産投資家は平均して836件の税務申告が必要な取引を生み出しました。
暗号資産取引者は、ポジションを売却する際に税務への影響をまったく考慮しないことがよくありますが、メンザーはこの現象を、投資家の専門性の不足と暗号資産自体の高いボラティリティに起因すると指摘しています。市場の指標であるビットコインは、10月に過去最高値を付けた以来、約40%下落しています。一方、多くの従来の株式投資家は、より低い税率を適用できるよう、売却タイミングを意図的に選んでいます。
しかし、この状況はまもなく変化します。米国国税局は2026年度の申告要件を厳格化し、暗号資産の規制を株式市場の制度に近づけています。Coinbaseなどの米国取引所には取引明細書の提出が求められており、納税者は新しく発行される1099-DAフォームを受け取ったかどうかにかかわらず、暗号資産を保有しているかどうかを正確に申告する必要があります。サルトレイド取引およびその他のコンプライアンス上の抜け穴に関する規則も現在審議中です。
暗号資産分野で生まれた自由主義的な反税理念が、特に納税期限が近づく中、今後も持続できるかはまだ不明である。