SpaceXは、2026年10月から2029年6月まで、AI計算能力の提供に関してGoogleと月額9億2000万ドルの契約を締結しました。この契約が全期間履行された場合、イーロン・マスクのロケット企業には約300億ドルの総収益がもたらされることになり、同社は静かに世界最大級のGPUレンタル業者の一つとなっています。
2026年6月5日付のSEC提出書類で開示されたこの契約により、Googleは約110,000台のNVIDIA GPUと関連するCPU、メモリ、および支援インフラへのアクセスを獲得します。このハードウェアは、2026年2月にSpaceXがAI企業xAIを買収した後、SpaceXのデータセンターに統合されました。
ロケットからラックへ：取引の仕組み
構造はシンプルです。SpaceXがGPUインフラを所有し、Googleがそれをレンタルしています。Googleは自社のデータとモデルに関する知的財産権を保持しており、これはジョイントベンチャーではなく、純粋なコンピュート・アズ・ア・サービスの形態です。
契約には段階的な増加期間が組み込まれています。Googleは、2026年10月から9億2000万ドルの月額料金でフルキャパシティに達するまで、低減された料金で利用を段階的に増やします。2026年12月31日以降、どちらの当事者も90日前の通知で契約を解約できます。
これはSpaceXにとってこの規模の初の取引ではありません。同社はすでに、月額12億5千万ドルの価値を持つAnthropicとの別途AIコンピューティング契約を締結しています。これらの2つの取引のみで、GPUのレンタルによる月間収益は20億ドルを超えています。
なぜGoogleは他の企業のGPUを必要とするのか
この取引は、GoogleのGemini Enterpriseプラットフォームに対する予想を超える需要に対応するために設計されています。Google自身のAI製品は非常に人気があり、既存のインフラでは需要に追いついておらず、新しいデータセンターを建設するには数年かかります。SpaceXのGPUクラスタ、特にxAIの買収によって引き継がれたColossusスーパーカラスタは、Googleが自社の施設を拡張するまでの間、ブリッジ容量として機能しています。
SpaceXの戦略的転換とIPOへの影響
SpaceXが純粋な航空宇宙企業からAIインフラの大型企業へと変貌を遂げたのは偶然ではない。2026年2月のxAIの買収により、SpaceXは大規模なGPUクラスタを企業傘下に収め、現在それを継続的な収益源として収益化している。
月間920億ドルで、グーグルとの取引だけでも年間約1兆1000億ドルの収益に相当する。アンソロピックとの契約を加えると、SpaceXのAIコンピューティング事業は年間2兆5000億ドル以上の収益を生み出す可能性がある。SpaceXはIPOを実施すると広く予想されており、市場資本額の目標は1兆7500億ドルから1兆8000億ドルの間とされている。グーグルおよびアンソロピックとの長期契約を確保していることで、今後の公開市場投資家は安定した収益を見込むことができる。
これは投資家にとって何を意味するか
90日間の解約条項は両当事者を保護しますが、同時に300億ドルの総額は保証ではなく上限であることを意味します。Googleが予想より早く自社のキャパシティを拡張した場合、3か月の通知で月々の支払いが停止する可能性があります。