SpaceXは、わずか数ヶ月以内に2つ目の大規模AIコンピューティング契約を締結しました。今回はクライアントがGoogleです。
アルファベットのグーグルとの複数年にわたるクラウドサービス契約により、グーグルは2026年10月から2029年6月まで毎月9億2000万ドルをスペースXに支払う。約32か月の期間で、この取引の総額は約300億ドルになると見込まれている。この契約により、グーグルはスペースXのデータセンターインフラに設置された約11万台のNvidia GPUにアクセスできるようになる。
ロケットからラックへ：SpaceXのAIへの方向転換
Googleとの取引は、2026年5月6日に明らかにされた、より規模の大きなAnthropicとの同様の契約に続くものである。その契約では、Anthropicは2029年5月まで毎月12億5千万ドルの支払いを約束している。この取引により、Anthropicはテネシー州メンフィスにあるSpaceXの広大なデータセンター施設Colossus 1への独占的アクセスを獲得する。
Colossus 1は22万台以上のNvidia GPUを搭載し、300メガワットの電力容量で動作します。この2つの取引を合計すると、年間約260億ドルの継続的収益を生み出します。
データセンターのインフラは、エロン・マスクのxAIイニシアチブおよびGrokモデルを支援するために元々構築されました。2026年2月のSpaceX-xAIの統合に伴い、同社は内部向けの計算リソース利用から、外部顧客への大規模GPU容量の賃貸へと移行し始めました。
すべてを覆うIPO
SpaceXは2026年6月12日にIPOを予定しており、これはGoogleとの取引発表からちょうど1週間後です。同社は1株135ドルで750億ドルの調達を目標としており、これによりSpaceXの時価総額は約1.75兆ドルと評価されます。
アントロピック契約単体で、3年間の期間中に約450億ドルの収益が見込まれている。これにグーグルの取引を300億ドル加えると、スペースXはわずか2つの顧客から約750億ドルの契約済み将来収益を抱えてロードショーに臨むことになる。
これは投資家にとって何を意味するのか
Anthropicとの契約により、Colossus 1への独占的アクセスが許可され、この施設の容量はすべて既に確保されています。Googleとの取引は、約11万枚のGPUからなる別途のプールを含んでいます。SpaceXがどれだけの追加容量を、どのくらいの速さで稼働させられるかが、現在の契約が2029年に満了する前に、同社が3番目または4番目の主要顧客と契約できるかどうかを決定します。
xAIの合併から4か月未満で、同社は今後の収益合計750億ドルの契約を締結しました。