韓国、プログラム可能なトークンと実際の政府資金を用いてCBDC実証実験を50万人まで拡大

大韓民国銀行、CBDC実証実験を拡大—最大50万人のユーザー、プログラム可能なマネー、実際の政府資金を投入大韓民国は中央銀行デジタル通貨（CBDC）の実証実験を大幅に強化している。大韓民国銀行（BOK）は月曜日、ブロックチェーンベースのデジタルウォン計画「ハンナンプロジェクト」の次フェーズが今月9月に開始され、9つの商業銀行と最大50万人のユーザーに拡大すると発表した。前回の実験とは異なり、今回は仮想通貨ではなく、実際の政府資金と新しいプログラム可能機能を試験する。これまでの経過第1フェーズは2025年4月から6月まで実施され、7つの銀行と約11万4,880件の取引を記録した約12,000のマーチャントが参加した。以前の実験では約8万1,000のウォレットが開設されたとされるが、そのうち実際にトークンを支出したユーザーは約42％にとどまり、利用者の関与度が低いという明確な課題が浮き彫りになった。HRF CBDCトラッカーによると、これらの結果を支えるインフラ整備に銀行は約3,000億～3,500億ウォンを投じたと推定されている。第2フェーズでの変更点新フェーズは日常的な銀行取引を模擬し、利用者の関与度の低さに対応することを目的としている。追加される機能には以下が含まれる： - 生体認証（指紋）による承認 - ユーザー間ウォレット振替 - 連携銀行口座からの自動チャージ - 定期自動支払いおよび利子支払い - 現金領収書の発行 - 政府補助金支給を試すためのプログラム可能な預金トークン初めて、プログラム可能なトークンを用いて政府補助金を配分し、資金を特定の販売業者、目的、または期間に限定することが可能になる。BOKの担当官は聯合ニュースの取材で、「第2フェーズは『商業化の土台を築く』ことを目的としている」と述べた。システム構造 BOKは卸売CBDC—金融機関向け決済専用デジタル通貨—を発行する。商業銀行はその後、顧客預金をブロックチェーン上で表現した預金トークンを作成し、消費者およびマーチャントが支払いに使用する。BOKデジタル通貨企画チームのキム・ドンソプ代表は、このモデルを「CBDCとステーブルコインの中間的な形態」と説明した。マーチャントとユーザーが注目する理由消費者にとっては、プログラム可能な預金トークンにより、クーポンや小切手を待つことなく、政府支援金が直接デジタルウォレットに受け取れる可能性がある。マーチャントにとっては、トークンベースの支払いにより、利益を圧迫するインターチェンジ手数料やカード手数料を削減できる可能性があり、特に取引量の多い小売業者にとって大きなメリットとなる。この実証実験では、プログラム可能な預金トークンが支給時点での支出ルールの適用により、不正や監査コストを削減できるかを具体的に検証する。参加機関とスケジュール当初の7つの銀行—KB国民銀行、新韓銀行、하나은행（ハナ銀行）、우리은행（ウリ銀行）、농협은행（農協銀行）、韓国産業銀行、BNK釜山銀行—に加え、경남은행（慶南銀行）とiM銀行が参加する。実証実験は無期限で継続される。新任のBOK総裁シン・ヒョンソン氏は2026年4月に就任後最初の政策演説でハンナンプロジェクトを最重点課題として位置づけた。より広範な政策動向と民間セクターの活動ハナ銀行は、ソウルがステーブルコイン関連法案を議論している中で、ウォンに裏付けられたステーブルコイン（ウォンと1対1で連動する民間トークン）の設計を進めていると報じられている。また、韓国経済財政部は76年ぶりに国家資産法を改正し、暗号資産を国家資産として分類することを提案しており、より広範な規制改革の兆しを示している。プライバシーと市民的自由への懸念政府にとって魅力的なプログラム可能性は、市民的自由への懸念も引き起こす。資金を特定の販売業者やカテゴリ、期間に制限するルールは、ターゲット補助金を超えて拡大する可能性がある。有効期限、支出制限、ウォレット凍結などの措置は、現金が持つ保護メカニズムなしに導入される可能性がある。すべてのCBDC取引は中央銀行およびそのパートナーがアクセス可能な台帳に記録されるという構造的懸念は、活動家らが指摘するように、韓国だけではなくCBDC全体に共通する問題である。中国のe-CNYと米国の対照的対応批判者は中国のデジタル人民元（e-CNY）に注目しており、一部の経済刺激策支給には有効期限が設けられており、北京政府は「買いだめ防止」と説明しているが、他者からは強制的だと批判されている。研究者はe-CNYが国家主導の金融監視の先例となる可能性を警告している。一方で米国は最近逆方向に進んだ。2026年7月11日、「21世紀ROAD住宅法」がトランプ大統領の署名なしに発効し、CBDC発行に対する4年間の禁止措置が法律となった。まとめハンナンプロジェクト第2フェーズは格段にリスクを高める：より多くのユーザー、実際の政府資金、そして支払い・支援金配分・マーチャント経済に影響を与える可能性のあるプログラム可能なマネーだ。しかし同時に、「マネーが条件付きでコード化される」世界におけるプライバシーと国家統制に関する議論もさらに深まっている。この実証実験の結果は、政策立案者、銀行、マーチャント、プライバシー擁護者、およびCBDCを検討中の他の国々から注目されるだろう。