BlockBeatsのメッセージによると、5月30日、「新股神」Serenityは、Sivers Semiconductorsの決算電話会議に対する解釈が「著しく楽観的」であると分析し、同社の成長ロジックが顧客検証段階から生産能力と供給制約段階へ移行していると見ている。
顧客および注文に関して、投稿では、Jabil関連のプラグイン型協業が光トランシーバーモジュールの需要を促進しており、潜在的な受益者にはInnolight、Eoptolinkなどの光モジュールメーカーが含まれる可能性があると述べられています。
生産能力とサプライチェーンに関して、投稿では同社がWin Semiconductor（Win Semi）と提携しているだけでなく、追加のレーザー生産能力について他のパートナーとの開発を推進しているとされ、経営陣の発言を引用して「時期が来次第、市場にさらに詳細を公開する」と述べている。投稿者は、これは生産能力の制約がさらに緩和されている可能性を示唆していると考えている。
顧客と注文のリズムに関して、投稿は「SATCOM顧客からの量産注文が間もなく到来する」と引用し、それは空間通信事業が量産段階に入ろうとしていることを示唆している。
資本および構造的変化に関して、投稿では同社の米国株式二重上場が順調に進んでいると述べ、新董事会メンバーが就任後、より明確なタイムテーブルが発表される可能性があるとし、新董事会がM&Aおよび米国資本市場の経験を有していることを示唆している。
業界サイクルの判断に関して、投稿では経営陣が「需要が供給をはるかに上回るスーパーサイクルにおいて、エコシステムサプライヤーを競合と見なすのは誤った考え方である」と強調し、フォトニクス分野の需要は依然として急増していると指摘しています。
成長データにおいて、同社のフォトニクス事業ポートフォリオは過去約5か月で約77%成長し、全体の成長の主要な原動力となり、これはCPO（共封止光学）およびプラグイン型光モジュール分野の拡大トレンドを裏付けていると判断しています。
全体として、この見解はSivers Semiconductorsの物語が「顧客と競合による検証」から「供給制約と生産能力の増強」へと移行していると捉え、2027年以降のCPO産業の量的拡大に伴い、収益曲線が加速成長する可能性があると予想している。