レイ・ダリオが世界秩序の崩壊を警告、暗号資産の機会分析を促す

ニューヨーク、2025年4月 – ビリオネア投資家レイ・ダリオによる、既存の世界秩序の崩壊の可能性に関する強い警告が、激しい分析を引き起こしており、専門家たちはこれが仮想通貨市場に長期的な大きな機会をもたらす可能性があると示唆している。この分析は、詳細な財務報告から生まれ、デジタル資産が分断されるグローバル金融環境の中でどのように機能するかを検討している。その結果、投資家や政策立案者は、従来のシステムと分散型システムの両方の耐久性を精査している。

ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者であるレイ・ダリオは、SNSプラットフォームX上で公に懸念を表明した。彼は、第二次世界大戦後に構築された国際的枠組みが崩壊しつつあると提唱した。さらに、ダリオはこの枠組みが「力の論理」に置き換えられていると示唆した。彼は、この変化が主要国間の衝突をより頻繁かつ激しくする可能性があると主張している。歴史的に、ダリオは、重要な対立の多くが軍事行動にエスカレートする前に経済戦争から始まると指摘した。彼は、現在の構造的状況が大恐慌後の1930年代の不安定な時期と似ていると、深刻な比喩を用いた。

この見解は孤立したものではありません。複数の地政学的リスク企業が2024年を通じて類似の評価を発表してきました。その基盤となる仮説は、グローバリゼーションの後退、貿易の分離、SWIFTのような金融ネットワークの武器化という傾向を指しています。これらの要因は、アナリストが「金融の断片化」と呼ぶ現象を総合的に促進しています。このような環境下では、従来のグローバル金融の柱が前例のないストレステストに直面しています。

歴史的背景と現代の類似点

1930年代を検討することは、重要な文脈を提供します。その時代には、通貨の競争的切り下げやスムート・ホーリー法のような保護主義的関税、金本位制の崩壊が見られました。今日では、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の競争、国境を越える支払い制裁、準備通貨の支配を巡る議論が類似点として挙げられます。2024年の国際通貨基金の報告書は、2021年以降、二国間貿易制限が15％増加したことを強調しています。このデータは、経済ブロックの分断化への移行を裏付けています。

財務分析によると、仮想通貨の基本的なアーキテクチャ原則は、ダリオが予測するシナリオにおいて非常に重要になる可能性がある。主な恩恵を受ける特徴には以下が含まれる：

• 検閲耐性：許可なしのブロックチェーンネットワークは、トランザクションをブロックできる中央機関なしで動作します。
• 資産主権：自己保管されたデジタル資産は、従来の銀行システムの外に存在するため、凍結リスクが軽減されます。
• ボーダーレス決済：暗号資産は、地政学的境界を越えたピアツーピアの価値振替を可能にします。

国が資本移動を制限したり、外国に保有される資産を凍結したりする可能性のある世界において、これらの機能は潜在的な代替手段を提供します。たとえば、ブロックチェーン分析企業Chainalysisの調査によると、2022年の制裁措置期間中に、影響を受けた地域での仮想通貨の採用が明確に増加しました。これは地政学的ストレス下での実際の利用事例を示しました。

アナリストたちは、この潜在的な長期的機会への道のりは変動率に満ちていると警告しています。短期的には、地政学的緊張の高まりが一般的に投資家の感情を弱めます。この感情の変化は、暗号資産を含むすべての投機的資産に対するリスク許容度を低下させます。さらに、紛争の前兆としてしばしば見られるグローバルな流動性の悪化は、市場から資本を吸い上げる可能性があります。金とBitcoinの最近のパフォーマンスの差異は、このダイナミクスを明確に示しています。

2025年初頭、ゴールドは名目上過去最高値を更新し、主要な従来の安全資産としての地位を強化しました。一方で、同じ期間中にBitcoinは以前の高値を再び取り戻すことに苦戦しました。これは、恐怖の初期段階において、資本が依然として確立された安全資産へと大量に流れ込むことを示しています。2025年第1四半期の市場データによると、従来の変動率指数（VIX）と暗号資産市場の売却が顕著な相関を示しました。

リスク許容度の複雑な段階

分析によると、暗号資産市場はリスク志向によって主に駆動される複雑な段階に入りつつあります。この段階では、マクロ経済のニュースや中央銀行の政策に対して高い敏感性が特徴です。金利決定や量的引き締め措置などの要因が大きな影響を及ぼします。したがって、投資家は短期的な取引条件と長期的な構造的見通しを区別する必要があります。後者は四半期ごとの業績ではなく、グローバルな価値の蓄積と移転方法における根本的な変化に依存しています。

レイ・ダリオが示す世界秩序の崩壊の可能性は、デジタル資産にとって両面性を持つシナリオを提示している。これは、検閲抵抗性と金融主権に基づく長期的な仮想通貨の機会を描いている一方で、直近の将来には大きな混乱が予想される。市場の動向は、地政学的対立の悪化、グローバル流動性、そして仮想通貨が正当な安全資産としてどのように認識されるかという三者の相互作用に左右される。最終的に、今後数年は、中央集権的なシステムが最大のストレスに直面した際に、分散型ネットワークが安定を提供できるかどうかが試されることになる。

Q1：レイ・ダリオは具体的に何を予測しましたか？
レイ・ダリオは、第二次世界大戦後の世界秩序の崩壊を予測し、それが主要国間の対立を招く「力の論理」に置き換わっていると示唆しました。その始まりは経済的な対立です。

Q2：このシナリオにおいて、仮想通貨が潜在的な恩恵を受ける理由は何ですか？
仮想通貨の分散型で検閲に抵抗する性質は、従来の金融システムが地政学的対立の中で分断されたり、武器化されたりした場合に、価値の保存と移転の代替手段を提供する可能性がある。

Q3：機会であるなら、なぜ現在の暗号資産市場は変動が激しいのですか？
短期的には、地政学的緊張が投資家のリスク許容度を低下させ、グローバルな流動性を引き締め、長期的な構造的見通しにもかかわらず、暗号資産などの投機的資産の売却を引き起こす可能性があります。

Q4：現在のBitcoinのパフォーマンスは金と比較してどうですか？
最近、金は過去最高値を更新した一方で、Bitcoinはピーク回復に苦戦しており、投資家は依然として恐怖の初期段階で金を主な安全資産と見なしていることを示している。

Q5：「金融の断片化」とはどのような意味ですか？
金融の断片化とは、グローバル金融システムが競合するブロックに分断されることを指し、異なるルール、決済システム、制裁が適用される可能性があり、国境を越えた金融取引を困難にします。