主要な洞察
- レイ・ダリオは、人工知能の評価がバブル領域に近づいている可能性があると警告しました。
- AIに焦点を当てた株式およびETFには、投資家の関心が高まる中で数十億ドルが集まっています。
- AI暗号資産トークンは、セクターに対する感情が弱まると圧力を受けやすいです。
ビリオネア投資家レイ・ダリオは、人工知能の評価が持続不可能な水準に達している可能性があると警告し、このセクター全体での調整の可能性について懸念を示した。ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者は、投資家の熱狂が、強力なテクノロジー動向が最終的にファンダメンタルズから乖離した過去の市場バブルと似ていると述べた。
彼のコメントは、人工知能企業がかつてない速さで資金を呼び続けている中で寄せられた。上場しているAI企業は今年急騰し、OpenAIやAnthropicなどの非上場企業は数百億ドルの評価額を誇っている。
セクター全体が修正局面に入った場合、AI関連の暗号資産はデジタル資産市場で最も強い上昇を記録した後、圧力にさらされる可能性があります。
レイ・ダリオ、AIバブルが弾ける可能性を警告
金融業界で最も影響力のある人物の一人が、AIバブルの直近の崩壊を警告しています。彼は声明で、このブームは最終的に成長の余地を失うだろうと述べました。
彼は、技術が引き続き順調に機能し続けていると述べました。例えば、Anthropicは、Claudeの開発元として、最近9000億ドル以上の評価額で資金調達を完了しました。その3か月前には、同社は3000億ドルの評価額で資金調達を行っていました。
同時に、米国、日本、韓国、台湾のAI企業も急成長しています。SanDiskの株価は過去12か月で4,000％以上上昇しました。Micron、SK Hynix、Samsungなどの企業は、非常に限定的な兆ドルクラブに参入し、AMDもまもなく同クラブに加わる見込みです。現在、時価総額が1兆ドルを超えるテクノロジー企業は12社となっています。
投資家たちは、今年のETFへの資金流入からも示されているように、AIセクターにおけるFOMO（見逃したくないという恐怖）を受け入れています。たとえば、データによると、バンガードS&P500（VOO）ETFは今年、時価総額1兆ドルを突破しました。
特に注目すべきは、4月に上場したRoundhill Memory ETF（DRAM）で、これはこれまでで最も速く成長したETFとなり、現在では150億ドル以上の資産を蓄積しています。
テクニカル指標はAI株が反転すると示唆しています
技術分析によると、投資家が諦め始めることで、今後数ヶ月でAI株は反転すると予想されます。この状況を理解する一つの方法は、グローバルX人工知能＆テクノロジーETF（AIQ）を検討することです。これは、業界最大手の企業を追跡する数百億ドル規模のファンドです。
その構成銘柄には、Apple、Oracle、台湾積体電路製造、Broadcom、Cisco、Intel、AMDなどの企業が含まれます。また、Nvidia、Google、Amazonなどの企業も追跡しています。
以下のチャートは、相対力指数（RSI）が76まで急騰し、非常に過熱状態になっていることを示しています。また、MACDやストキャスティクスオシレーターなどの一般的なオシレーターも、極端な過熱ゾーンに移動しています。
同時に、インデックスは50日および100日指数移動平均線（EMA）を大きく上回りました。ほとんどの場合、これは市場の上昇モメンタムのサインです。
ただし、課題としては、資産が過去の平均値に戻る平均回帰の状況が発生する可能性があります。もしこれが起こると、ETFは58ドルまで下落する可能性があります。
AI暗号通貨はAIバブルの崩壊で下落するでしょうか？
AI暗号通貨は今年急騰しています。たとえば、Venice Coinは昨年12月の安値から1,800％以上上昇しました。NEAR Protocolは年初来安値から175％上昇し、Humanityは年初来安値から700％以上上昇しました。WorldcoinやAkash Networkなどのその他の主要なAI通貨も急騰しています。
これらのコインは、OpenAI、Anthropic、SpaceXなどの企業を含む継続的なAIブームと即将到来のIPOによって急騰しました。これらの企業の合計時価総額は4兆ドルを超えています。
したがって、AIコインは近期内に好調を維持し、IPOが発生した後に下落する可能性があります。また、これらのコインの多くは極めて過熱した水準にあり、移動平均線よりもはるかに高い水準です。
このようなことが発生した場合、投資家は今月下落したBitcoinやEthereumなどの従来のトークンに戻る可能性が高いです。
投稿 レイ・ダリオのAIバブル警告が現実になれば、AI暗号通貨は危険にさらされる は、The Market Periodical で最初に掲載されました。