クアルコムは、TikTokの親会社であるバイトダンス向けにカスタムチップを設計するよう交渉中である。この取引は、クアルコムがスマートフォン事業から離れ、AIデータセンター市場へさらに深く進出するもう一つのステップとなる。
議論の中心は、汎用コンピューティングではなく、特定の目的のために設計されたアプリケーション特化型集積回路（ASIC）の開発です。クアルコムは、バイトダンスにオフザシェルフプロセッサを販売するのではなく、バイトダンスのAI駆動型レコメンデーションエンジンおよびソフトウェアプラットフォームの計算要件に特化したシリコンを構築します。
スマートフォンからサーバールームまで
これはクアルコムがバイトダンスと結んだ最初の取引ではありません。2026年5月、両社は、バイトダンスがデータセンター用に設計されたクアルコムのAI専用ASICを数百万単位で購入することを約束する供給契約に署名しました。このニュースだけでクアルコムの株価は約5％上昇しました。
現在の交渉はさらに進んでいます。Qualcommは既存のチップ設計を販売するだけでなく、完全なカスタムチップ設計サービスを提供するようになります。このカスタムASICには、Qualcommが2025年に取得した高速接続の知的財産に特化したAlphaWave Semiの技術が組み込まれる可能性があります。これは、プロセッサ間で膨大な量のデータを移動させる必要があるデータセンター用チップにとって不可欠な要素です。
タイミングが重要です。バイトダンスは、AIインフラを強化するために200億ドルの融資を検討しているとの報道があります。クアルコムは、2026年後半を目標とした生産拡大を管理すると見られています。
バイトダンスのチップへの野心と中国の要因
バイトダンスは、グーグル、アマゾン、アップルなどのテクノロジー大手がすでに歩んだ道である、自社でのチップ設計の実現可能性を評価しています。
これは業界の従来のやり方からの脱却です。これまでAIインフラを構築する企業は、主にNvidiaのオフザシェルGPUに大きく依存してきました。カスタムASICへの移行は、特定のAIワークロードに対して、専用チップが電力当たりおよびコスト当たりでより優れたパフォーマンスを発揮できることへの認識の高まりを反映しています。
これは投資家にとって何を意味するのか
5月の初期供給契約によりクアルコムの株価が約5％上昇したことは、同社の事業多角化戦略に対する市場の受容性を示している。既存のチップ設計を販売するよりも、カスタムチップの設計を受託することは、より高マージンで安定したビジネス関係である。
バイトダンスが自社チップ設計に並行して取り組んでいることから、バイトダンスが自社のシリコンチームを成功裏に構築すれば、クアルコムはこの顧客を失う可能性がある。これは、アップルが自社のMacプロセッサの設計を決定した際にインテルに起きた出来事とまさに同じである。
また、地政学的な不確定要素もあります。米国の半導体メーカーと中国のテクノロジー大手との間の任何の取引も、輸出規制と規制当局の監視の影にあります。