オンチェーン資産とリアルワールド資産（RWA）を担保とした融資とステーブルコイン収益製品を統合した機関向けプラットフォームOpenTradeは、収益インフラの拡大を目的として1700万ドルの戦略的資金調達を完了しました。この資金調達ラウンドはMercury FundとNotion Capitalが主導し、OpenTradeが許可型および非許可型の収益レールのスケーリングを推進し、vaultに焦点を当てた製品であるCuration+の成長を加速させるという同社の意図を明確に示しています。
CEOのデイビッド・サッターは、この新規資金が資産運用および取引チームの拡充、エンジニアリング能力の強化、拡大するクライアント基盤を支えるための専門のカスタマーサクセス機能の設立を推進すると述べました。「同社は資産運用および取引チームを拡大し、エンジニアリング能力を向上させ、成長するクライアント基盤を支援するための専門のカスタマーサクセス機能を構築する予定です」とサッターはCointelegraphに語りました。
主なポイント
- 1700万ドルの戦略的ラウンドは、Mercury FundとNotion Capitalが主導し、OpenTradeの総調達額は約3000万ドルとなり、以前のラウンドではa16z Cryptoを含む複数の投資家から資金を調達しています。
- この資金は、許可型および非許可型の両方の経路を含むOpenTradeのイールドインフラの拡大を加速し、バウト中心のCuration+サービスおよび関連製品群を強化します。
- 資金の注入は、米国でステーブルコインに対する規制の注目が高まる中で実現した。議会は、CLARITY法案の下で収益のようなインセンティブをどのように扱うべきかを議論している。最近、妥協案への進展があり、これはプラットフォームがステーブルコインの取引に対して利子のような報酬を提供する方法に影響を及ぼす可能性がある。
- OpenTradeのアーキテクチャは、スマートコントラクトによって管理され、伝統的な金融およびデジタル資産のグローバルな規制基準と互換性を備えた、不動産収益資産（RWA）である固定収益商品や選別されたDeFi戦略に資本を配分するトークン化されたバウトを中心に構築されています。
- 同社は、広範なステーブルコインおよびデジタル資産セクターに対する規制の追い風を成長の好ましい背景として挙げているが、機関参加者にとって、ライセンス取得、コンプライアンス、および国境を越える対応は依然として中心的な課題である。
収益インフラの拡大に向けた戦略的資金調達
OpenTradeは、従来の証券貸借の概念と、リアルワールド資産で裏付けられたステーブルコイン市場との橋渡しを自らの役割としています。本資金は、パーミッションド環境—機関レベルのコントロールとコンプライアンスを重視する—およびパーミッションレスな状況下での収益インフラの広範な展開を可能にし、より広範なクライアント層に流動性と収益機会を提供します。サッターは、OpenTradeの戦略が従来の金融市場における証券貸借モデルを基盤としつつ、ステーブルコインに適応したものであり、機関の資格や参加に影響を与える可能性のある市場特有のニュアンスに注目していると強調しました。
成長計画の一環として、同社は資産管理および取引機能を拡大し、エンジニアリングおよび製品チームを強化するとともに、多様化するフィンテック企業および機関投資家を支援するための専門のカスタマーサクセス機能を導入する予定です。この資金調達は、製品カバー範囲の拡大に加え、オンチェーンおよびクロスボーダー活動に不可欠なクライアントサービス、リスク管理、規制遵守プロセスの深化にも寄与します。
このラウンドにより、OpenTradeの資金調達履歴がより明確になります。同社は、この資金調達後、合計3,000万ドルの約束資本を確保したと発表しました。これは、2024年11月に400万ドルのシード拡張ラウンドに続き、2025年6月にMercury FundとNotion Capitalが主導した700万ドルの戦略的ラウンドを含む過去のラウンドを反映しています。2023年に参加した以前の投資家には、Circle VenturesとPolygon Venturesが含まれており、伝統的および暗号資産ネイティブなバックersからの広範な戦略的支援が示されています。OpenTradeの共同設立者であるDave SutterとJeff Handlerは、USDCステーブルコインに関連するガバナンスコンソーシアムであるCentreで以前に職務を担っており、チームがステーブルコインエコシステムとの深い関係を有していることを示しています。
規制の背景：CLARITY法とステーブルコインのガバナンス
資金調達は、米国の政策立案者が、より広範な市場構造の枠組みの中でステーブルコイン報酬の規制方法を検討している中で行われています。議会で議論されているCLARITY法案は、デジタル資産および関連するインセンティブの規制境界を明確化することを目的としています。最近の報道によると、暗号資産関係者と銀行関係者の間で妥協案が進展しており、合意が進むにつれて上院銀行委員会での採決が見込まれています。この新しく浮上した枠組みでは、ステーブルコインの取引に連動したキャッシュバックや割引などの利用ベースの報酬を許可しますが、未使用残高に対する利子は禁止します。この区別は、プラットフォームがインセンティブプログラムや貸借対照表のリスクを構築する方法に影響を与えます。
Cointelegraphによると、現在進行中の改革努力は、ステーブルコインおよびオンチェーン金融に対する規制アプローチの進化を反映しています。CLARITY Actの交渉結果は、OpenTradeのようなプラットフォームが提供する収益生成製品の設計と配分、ならびに米国および国際市場で事業を展開する機関利用者、フィンテック企業、暗号資産企業が直面するライセンス取得および監督要件に大きな影響を与える可能性があります。
製品アーキテクチャと市場ポジショニング
OpenTradeの製品エナベロープは、入金を多様な収益源に導くトークン化されたバウトを核とし、RWAsが重要な役割を果たすとともに、慎重に選ばれたDeFi戦略も併用します。各バウトは定義された資産配分戦略に従い、入金の管理、保有資産の監視、収益の分配を行うスマートコントラクトベースのメカニズムを通じて運用されます。このアーキテクチャにより、機関は従来の金融およびデジタル資産の規制基準を満たすように設計された構造で収益機会にアクセスでき、コンプライアンスチームが重視する透明性と監査可能性を提供します。
サッターは、「当社の構造は、従来の金融における証券貸借を基にしており、証券の代わりにステーブルコインを貸し出すように調整されています」と説明し、これらのサービスへの実際のアクセスは管轄区域や投資家分類によって異なる可能性があると指摘しました。プラットフォームはコンプライアンスを最優先するアプローチを採用しており、適格な投資家が国境を越えて参加できるようにすると同時に、貸主、借り手、保管者それぞれの期待に応える強固なリスク管理と報告機能を維持することを目指しています。
広範な戦略的ビジョンの一環として、OpenTradeのCuration+サービスは、コラテラルの配分と収益生成をリスク予算、ガバナンス、規制適合に注意を払いながら管理する、専用のバウト焦点型サービスとして位置づけられています。トークン化されたバウトと統合された資産管理フレームワークの組み合わせは、フィンテック企業および機関サブスクライバー双方に対して、スケーラブルで監査可能かつコンプライアンスに準拠した収益生成を実現することを目的としています。
クロージング・パースペクティブ
OpenTradeの1700万ドルの資金調達は、ステーブルコインおよびオンチェーンファイナンスにおける規制環境が明確になりつつあるが、まだ進化し続けているこのタイミングで、コンプライアンスを重視し拡張可能な収益インフラの拡大に向けた継続的な重点を示している。機関投資家にとって、この開発は、ライセンス取得、国境を越えるコンプライアンス、およびデジタル資産の将来を形作る継続的な政策交渉に注意を払いながら、リアルワールド資産に裏付けられた収益へのより堅牢で規制されたアクセスへの道筋を示している。
この記事は、OpenTradeの1700万ドル調達でステーブルコイン収益規制の影響が浮き彫りにとしてCrypto Breaking Newsに originally published されました——あなたが信頼する暗号通貨ニュース、Bitcoinニュース、ブロックチェーン更新情報のソース。