主要な洞察
- レイモンド・ジェームズのアナリストは、NVIDIAの株価目標を323ドルに引き上げました。
- アナリストは、2兆ドルの収益見込みは過小評価であると指摘した。
- 同社を追跡している他のアナリストは楽観的な見通しを示しており、コンセンサス目標価格は275ドルです。
レイモンド・ジェームズのシニアアナリストがNVIDIAの株を買い増し、目標株価を現在の水準から80%引き上げて323ドルに上方修正したにもかかわらず、NVIDIA株は3日連続で下落しました。NVDAは過去最高値から約16%下落し、177ドルまで下がりました。
Raymond James、NVIDIA株を323ドルに昇格
GPUテクノロジーコンファレンス（GTC）で、経営陣がGPUに対する需要の高まりを背景に2028年までに1兆ドルの売上を達成すると見通しを示した後も、ウォールストリートのアナリストたちはNVDA株に前向きな見方を維持しています。
リサーチノートで、レイモンド・ジェームズのアナリスト、サイモン・レオポルドは、この株の見通しを強気の買いに引き上げました。
彼は現在の水準から80%上昇した323ドルを新たな目標値に引き上げ、1兆ドルのチップ売上目標は非常に保守的であると指摘しました。その結果、彼はVera Rubin UltaおよびGroq LPXの合計売上が1.2兆ドルになると予想しています。
他の主要なアナリストたちは最近、NVIDIA株の評価を引き上げました。たとえば、Truistのアナリストであるウィリアム・スタインは、目標価格を283ドルから287ドルに引き上げました。多くのアナリストの目標価格は230ドル以上であり、コンセンサス目標価格は275ドルです。
堅調な収益成長と評価
これらのアナリストは、同社が新製品を次々と投入し続けていることから、収益と利益の成長を指摘しています。Yahoo Financeが集計したデータによると、同社は今四半期に785億ドルの収益を報告すると見込まれており、昨年同期比で78%の増加となります。一方、FactSetによると、アナリストたちはS&P 500の利益成長率が11.6%になると予想しています。
NVIDIAの利益成長も続いており、平均1株当たり利益（EPS）は前年同期比119％増の1.78ドルになると予想されています。この成長率は、米国で最も急成長している企業の一つであることを示しています。
それでも、これらの予測にもかかわらず、NVIDIAはバリュー株として取引されています。たとえば、同社の先物利益倍率は21.38で、S&P 500 インデックスの23よりも低いです。
NVIDIAには大きな成長の促進要因があります。例えば、今週の声明でイーロン・マスクは、Teslaが韓国のサムスンと協力して自社のチップを製造しているにもかかわらず、SpaceXのAIは毎年数十億ドルをNVIDIAからチップを購入し続けると述べました。
他の企業は支出を増やす計画です。今週の声明で、Meta PlatformsはNebiusと270億ドルの契約を結びました。この契約では、MetaがASICチップの開発を継続しているにもかかわらず、NVIDIAチップのみを使用します。
マイクロソフト、コアウェイブ、IRENなどの企業は、今後数年で数十億ドルを支出する計画であり、その大部分は直接NVIDIAに流れ込む。
同社は、AMDやIntelなどの大手企業と直接競合する予定の次世代CPUを含め、売上を促進するための追加製品の開発にも取り組んでいます。
これはまた、米国の大統領ドナルド・トランプ政権に対して、業界最大の市場である中国へのチップ出荷を許可するようさらに圧力をかけることになる。
NVDA株価分析
3日足チャートによると、NVDA株価は昨年4月、トランプ氏が相互関税を発表した際に86.20ドルで底を打ち、その後212ドルの過去最高値へ急騰しました。
しかし、最近では株価が引き戻し、3か月以上にわたり横ばい推移しています。この期間中に2回の強力な業績を発表したにもかかわらず、$171～$196の狭いレンジ内で推移し続けています。
平均真範囲（ATR）は11月の13から今日では10に低下しており、これはその変動率が低下していることを示しています。
したがって、今後数週間はNVDA株が現在のレンジ内で推移した後、過去最高値およびそれを上回る水準まで反発する可能性があります。この動きが確認されるのは、チャネルの上部境界である196ドルを上抜けた場合です。
一方で、$171のチャネルの下限を下回ると、バイスの見通しは無効となり、さらに下落するシグナルとなります。
投稿 NVIDIA株式分析：ウォールストリートの銀行が80%の上昇を予測 は、The Market Periodical で最初に掲載されました。