NVIDIA株は利益発表を待つトレーダーの間で下落

主要な洞察

• NVIDIAの株価は過去最高値から引き戻しました。
• 本社は今週水曜日に財務結果を公表します。
• アナリストたちは、これが推定値を上回り、見通しを引き上げると楽観視しています。

トレーダーが今後の企業業績発表に備えて保有資産を調整しているため、NVIDIAの株価は過去最高値から引き下げています。これにより、同社の事業状況についてさらに多くの情報が得られます。

NVDA株は、今年の高値236ドルから228ドルまで下落しました。今週、株価はさらに下落し続けるでしょうか、それとも反発するでしょうか？

Polymarketのトレーダーたちは、NVIDIAの業績が予想を上回ると賭けています。約20,000ドルが投入された投票では、その数値が上回る確率は97%とされています。

同社を追跡しているアナリストたちは、堅調な業績を予測しています。主要な競合他社や顧客からの最近の数値もこの見方を裏付けています。例えば、インテルとアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は、第1四半期における半導体の需要が引き続き上昇していることを示しました。

マイクロソフト、グーグル、アマゾンなどの主要クライアントは、第1四半期に資本支出を継続して拡大しました。この成長は特にデータセンター業界を後押ししました。彼らは、年間の計画支出を合計7250億ドルまで引き上げました。

アナリストは、NVIDIAの収益が約800億ドルに達すると推定しています。ゴールドマン・サックスのアナリストは、同社がこの数字を20億ドル上回ると予測しています。また、アナリストは1株当たり利益（EPS）が128％以上成長すると予想しています。

今後の結果は同社にとって重要です。しかし、NVDA株価の主な駆動要因はガイダンスとなります。前回の決算報告で、同社は今年の年間売上高が3760億ドルを超える見込みであることを示唆しました。

現在、いくつかの重要な理由から、同社がガイドラインを上方修正する可能性があります。たとえば、NVIDIAは中国事業をガイドラインに含めることを意図的に避けました。

現在、同社は中国を組み込んだ包括的な今後の見通しを提供します。中国では、トランプ政権が同国の大手企業10社がH200チップを購入することを許可することに合意しました。その中にはアリババ、テンセント、JD.comなどの著名な企業が含まれます。

今後のガイダンスには、最近発表されたVeraのCPUも含まれます。これにより、AMDやIntelといった企業との直接的な競合となります。

同社を追跡しているほとんどのアナリストは、同株が買い場になったと考えています。この感情は、株価が過去最高水準近くで取引されているにもかかわらず続いています。その結果、アナリストの平均予想では、株価は現在の水準から22％上昇して274ドルになると見られています。12か月前までの予想は164ドルでした。

Cantor FitzgeraldのトップアナリストであるC.J. Museは、目標価格を350ドルとし、最も楽観的です。他の楽観的なアナリストは、Cowen、カナダ・ロイヤル銀行（RBC）、UBSなどの企業を代表しています。Susquehannaとゴールドマン・サックスの専門家もこの前向きな見通しを共有しています。

同社の先物株価収益率は23と見られています。これは、人気のある半導体ETFであるSOXXやSMHよりもはるかに低いです。また、同社は最高レベルのRule-of-40 multipleを有しています。これは、収益成長率と利益率を足して算出されます。

日足チャートによると、NVDAの株価は急騰し、236ドルの過去最高値を記録しました。その後、一部の投資家が利益確定を始めたため、現在は228ドルまで引き戻されています。

一方で、株価は212ドルという重要なサポートレベルを上回っています。このレベルはカップアンドハンドルパターンの上部境界を示しており、通常は上昇継続のシグナルとされます。

株価は50日および100日指数移動平均線（EMA）を上回って推移しており、買い勢が依然として優勢であることを示しています。

NVIDIA株価の最も可能性の高い予測は依然として堅調です。アナリストたちは、次の重要な目標として心理的レベルの250ドルに注目しています。

しかし、別のシナリオとして、株価が下落し、212ドルの重要なサポートレベルで再テストするケースがあります。この価格行動は「ブレイク＆リテスト」パターンと呼ばれ、一般的な陽線継続パターンです。

投稿 NVIDIA株、決算前に下落：急騰するか、暴落するか？ は The Market Periodical に最初に掲載されました。