NVIDIA株価は6600億ドルのCAPEX計画で上昇するも、技術的・市場的リスクに直面

NVIDIAの株価は金曜日に反発した。投資家たちは米国の主要企業の支出計画に前向きに反応し、この急騰を後押しした。この上昇は、テクノロジー分野に対する再びの信頼を反映している。

NVDA株はプレマーケットで3％以上上昇し、週明けに発生した損失の一部を回復した。

NVIDIA株価は、大手テック企業のAI支出増加計画で急騰

米国最大の企業は、今年AIへの支出を増やす計画です。彼らは技術的な優位性を強化するために積極的に投資しています。この動きは、AIへの投資が増加する長期にわたる傾向を広げています。

アマゾン、グーグル、マイクロソフト、およびメタが～ 6600億ドルを費やす今年の資本プロジェクトについて。彼らの予算は昨年比で急激に増加しています。この増加は、AIやインフラ拡充への積極的な取り組みを強調しています。

アマゾンは、アナリストが予想していた500億ドル以上多い2000億ドルを投資する計画だ。グーグルは1850億ドルを投資する予定で、メタ・プラットフォームズとマイクロソフトはそれぞれ1350億ドルと1500億ドルを投資する計画である。

これらの支出計画は、業界で最も先進的なチップを製造するNVIDIAにとって利益になるだろう。これらの数字に基づけば、アナリストたちはおそらくNVIDIAの収益を見くびっている。

NVIDIAの株価は、実際の利益が現在の予想を上回る場合に恩恵を受ける可能性があります。業績が成長の確認につながれば、投資家が株価をさらに押し上げるかもしれません。

アナリストの平均予測によると、NVIDIAの売上高は2025年の213億ドルから今年は324億ドルに増加する見込みです。1株当たり利益（EPS）は4.69ドルから7.6ドルに急増すると予想されています。NVIDIAはアナリストの予測を上回る実績を長年にわたり続けています。

米国が中国へのH200チップ販売の審査を終えると、収益の急増はさらに大きくなるだろう。もしこの状況が実現すれば、NVIDIAは、同国で年間500億ドル以上を稼ぐことになると予測している。

しかし、北京の官僚が企業が購入できるチップの数に割当を設定しているため、実際の収益は低くなるだろう。例えば、騰訊やバイトダンス、アリババなどの企業は40万チップの輸入が許可されている。

計画された資本支出は、NVIDIAの成長見通しを後押ししています。しかし、投資家は、競争の激化や規制上の課題といったリスクに直面しています。NVDA株のパフォーマンスは、市場のボラティリティや需要傾向の変化によっても圧迫される可能性があります。

まず、我々が～にあるという懸念があります AIバブル一部の人気アナリストは、この点について警告し、業界に対する現在の楽観主義は論理的ではないと指摘しています。このような例のひとつが、損失を出している企業でありながら、1000億ドルを超える契約を結んだOpenAIです。

OpenAIは、米国の大手企業の予定支出の大部分を占めている。たとえば、マイクロソフトは、OpenAIが6250億ドルの受注簿の45％を占めていることを明らかにした。OpenAIは、オラクルのバックロギングの大部分にも責任を負っている。

第二に、最近の株価の動きにより、これらの企業がAIへの支出を削減し始めることになる可能性があります。アマゾンはAIへの支出計画を明らかにした後、株価が10％以上急落しました。同様に、マイクロソフトの株価も過去最高値から30％以上急落しています。

投資家はAIへの支出の成果が見えないことに懸念を抱いています。たとえば、マイクロソフトのAWSの収益は前四半期に後退しました。

さらに、これらのすべての企業がすべて構築していることにはリスクがあります ASICチップ。これは、彼らがNVIDIAのチップへの依存を減らす動きとなる。

日足チャートは、NVIDIA株が最近数カ月間、安定して下落していることを示しています。価格の動きは、熊相場に入ったことを裏付けています。NVDA株は現在、下落トレンドと投資家の慎重な姿勢に直面しています。それは、過去最高値から20％以上下落しています。

株価は投資家が最大の顧客によるCAPEX支出を歓迎したため、前場で3％以上上昇した。

しかし、株価はフィボナッチ・リトレースメントの23.6％ラインである182ドルの水準を依然として下回っています。また、50日間の指数平滑移動平均（EMA）を下回る動きも見られています。

最も顕著なのは、ヘッドアンドショルダーズパターンを形成していることであり、これは一般的なベアish逆転のサインです。相対力指数（RSI）も下向きを示しています。

したがって、最も可能性の高いシナリオは株価がさらに下落し、50％フィボナッチリトレースメントレベルである150ドルまで下落するというものである。150ドルを下回る下落が生じれば、61.8％リトレースメントレベルである134ドルまで下落するだろう。