主要な洞察
- NVIDIAの株価は重要なサポートレベルまで下落しました。
- ブレイクアンドリテストパターンが完了しました。
- 収益成長などの注目すべきカタリストが回復を示唆しています。
NVIDIAの株価は4日連続で下落し、5月7日以来の最安値まで下落しました。この調整は四半期決算の好結果を受けたものでしたが、今年初めの急騰後の利益確定売買が主な要因とみられます。
下げにもかかわらず、テクニカル指標は、この銘柄がトレーダーが引き続き注目している重要なサポートゾーンに近づいていることを示唆しています。
NVIDIAの株価が主要なブレイクアウトレベルを再テスト
日足チャートによると、過去数日でNVDAの株価は急落しています。皮肉なことに、この下落は先週同社が強力な財務結果を発表した後に始まりました。
このチャートを詳しく見ると、この下落はブレイク＆リテストパターンの一部であり、テクニカル分析でよく見られる継続シグナルです。この場合、カップ＆ハンドルパターンの上部である212.60ドルの重要なサポートレベルをリテストしています。この価格は、マレー・マス・ラインツールの強力なピボット、反転レベルとも一致しています。
C&Hは、水平な抵抗線、丸みを帯びた底、そしてプルバックで構成される一般的な継続シグナルです。この場合、カップの厚さは23%です。カップの上部から同じ距離を測ると、目標は現在の$212よりもはるかに高い$260になります。
価格が200ドルの主要なS/Rピボットポイントを下回った場合、ポジティブな見通しは無効になります。そのレベルを下回ると、上昇予測は無効となり、さらに下落する可能性を示唆します。
NVIDIAはすべてのシリンダーで発進中
NVDA株価の現在の下落は、今年3月の安値から45%上昇した後、投資家が利益を確定させているため発生しています。大規模な反発後、投資家が利益を確定させることで、株式その他の資産が調整することが一般的です。
しかし実際には、NVIDIAが全速力で稼働している兆しがあり、長期的にさらに上昇を促す主要な材料が整っています。たとえば、最新の決算では、第1四半期にもわたり事業が成長し続けていることが示されました。
第1四半期の収益は85%増加し、800億ドルを超え、経営陣は第2四半期の年間収益を910億ドルと見通しています。その後、同社は第3四半期に1000億ドルの収益ラインを突破すると予想されています。
NVIDIAは、AI業界で最も先進的なGPUに対する需要の増加により恩恵を受けています。さらに同社は、NVIDIA GPUを汎用処理に活用するためのソフトウェアパッケージであるCompute Unified Device Architecture（CUDA）を構築しました。CUDAは、AMD ROCmやOpenAIのTritonなどの類似ソリューションを凌駕し、業界のゴールドスタンダードです。
アナリストたちは、AIのブームが継続する中、NVIDIAには今後さらに成長の余地があると楽観視しています。この段階を経た後、量子コンピューティングの時代においてもその役割を果たす可能性があります。
成長の一つの分野は中国であり、アリババ、テンセント、JDなどの企業が、それほど高度でないH200チップの購入を許可されている。ジェンセン・ホアンは、中国が同社に年間500億ドル以上の収益をもたらす可能性があると信じている。
同社は、盛り上がりを見せ始めたCPU業界において、さらに成長の余地を有しています。CPU需要は、AIエージェントの継続的な成長によって後押しされています。
最も重要なのは、これらのすべての指標にもかかわらず、NVIDIAは依然として買い得価格で取引されていることです。過去12ヶ月の株価収益率（P/E）は33とやや高めですが、先見倍率は22です。
この倍率はS&P 500インデックスの平均である22よりもやや低い。また、同社は「40のルール」の倍率の中で最も優れたものの一つであり、先見収益成長率は70％、純利益率は55％である。これにより倍率は125％となり、ほとんどのアナリストが前向きな理由の一つとなっている。
投稿 NVIDIA株が重要なサポートレベルに到達：反発の準備は整ったか？ は The Market Periodical で最初に公開されました。