主要な洞察
- NVIDIAの株価は、同社が決算を発表した後、下落しました。
- 強力な収益成長を実現し、自社株買いを拡大しました。
- この下落は、同社にとって良い買い機となる可能性があります。
NVIDIAの株価は、同社が四半期決算を発表した後、木曜日に約2％下落しました。株価は今月早々に236ドル近くの過去最高値を付けた後、約220ドルまで下落しました。
最近の値上がりを受け、投資家が利益を確定させたため、さらに強い業績上方修正にもかかわらず、下落が発生しました。
決算後、NVIDIA株が下落した理由
NVDAの株価は、水曜日に待望の財務結果発表後に下落しました。この数値は、人工知能（AI）ブームが加速する中、同社がすべてのサイリンダーで稼働していることを示しました。
NVIDIAの第1四半期の売上高は810億ドルを超え、アナリストが予想していた790億ドルを大幅に上回りました。この上振れは、同社がほとんどの四半期で行っていることと一致しています。
最も注目すべきは、ジェンソン・ホアンが先見指標を引き上げたことです。彼は現在、同社が今四半期に910億ドルを稼ぐと予想しています。これは、同社が中国事業をこの指標に含めていないため、控えめな四半期と見なされます。
しかし、NVDAの株価は財務結果発表後に下落しました。これは主に3つの理由によるものです。第一に、堅調な結果はアナリストや投資家の予想と一致していました。また、これらの参加者は、クライアントが堅調な数値と見通しを発表しているのを観察していました。さらに、TSMC、サムスン、アーム・ホールディングスを含むサプライヤーの業績も確認していました。
その結果、決算発表前に株価は過去最高値を更新しましたが、数値が発表された後、投資家がニュースを売却したため下落しました。このような状況は「噂で買い、ニュースで売る」と呼ばれます。
第二に、競争が激化する中で、同社が強い収益成長を継続できるかどうかという懸念があります。この競争の大部分は、自社チップを開発しているマイクロソフト、アマゾン、グーグルなどの人気企業から生じると予想されています。
これの良い例がAnthropicで、現在の評価額は9000億ドルです。同社はNVIDIAのチップを使用するのではなく、AmazonとGoogleが製造したチップを用いて事業を構築しています。
第三に、投資家が次のカタリストを待つ中で利益確定売買を行ったため、株価は下落しました。これは、今年3月の安値から株価が43%上昇していたためです。
今日、NVDA株を買うべき理由
最近のNVDA株価の下落は、良い買い機である理由がいくつかあります。まず、成長への懸念は現実ですが、同社にはさらに上昇の余地がある兆しがあります。その一例として、アナリストは今年の年間売上高が約4000億ドルに跳ね上がり、来年には5070億ドルになると予測しています。
第二に、株価が過去最高水準近くで取引されているにもかかわらず、これは買い場である兆しがあります。この企業は非常に堅調な成長を遂げており、先物株価収益率（P/E）は27と非常に安価です。また、純利益率が55％を超えるという点で、最も収益性の高い企業の一つでもあります。
第三に、本日同社にはさらにいくつかのカタリストがあります。たとえば、同社は独自のCPUを発売する予定で、これにより新たな収益源が開かれます。また、中国で数十億ドルの収益を上げ始め、近々のOpenAI IPOの恩恵を受けることになります。
NVIDIA株価のテクニカル分析
技術分析によると、NVDA株価は過去数日で調整进入了。これは236ドルという過去最高値を付けた後の調整です。このような調整は、投資家が利益を確定している兆候です。
一方で、株価はカップアンドハンドルパターンの上部である212ドルの重要なサポートレベルを上回って推移しており、これは一般的な陽線継続シグナルであるブレイクアンドリテストパターンを形成している可能性があります。
株式は、最近の弱さにもかかわらず、主要な移動平均線の上位で取引を継続しており、全体的なモメンタムは維持されていることを示しています。
買い手が現在のレンジを守れば、NVIDIA株は今後数週間で236ドル付近の抵抗線を再テストする可能性があります。このレベルを上抜けすれば、今年後半に250ドル領域への道が再び開ける可能性があります。
投稿 NVIDIA株式、業績発表後に下落：これは良い買い機会か？ は最初に The Market Periodical に掲載されました。