英偉達股價週一盤中一度上漲至223.75美元，隨後回落至約217美元。隨著市場繼續消化其下一代AI晶片的生產安排，這家晶片公司市值短暫突破5.4萬億美元，進一步鞏固了其在全球科技股中的領先地位。
ベラ・ルービンの量産予想が高まっている
股价走强的核心因素在于，市场对Vera Rubin系列AI芯片的量产时间表和客户需求形成了更明确的预期。报道称，英伟达已基本锁定相关生产节奏，并获得了主要客户的采购支持。
最初の出荷を受け取る可能性のある顧客には、マイクロソフト、グーグル、アマゾン、メタ、オラクルが含まれます。これらの企業は、AIインフラへの投資を継続的に拡大しており、データセンター、ネットワーク機器、計算能力の展開が資本支出の重点です。
NVIDIAとODM製造パートナーとの協力も注目されている。過去数年間、AIのブームによりGPUの需要が高まり、供給は長期間にわたり逼迫していた。最新の進展によると、NVIDIAは次世代製品の量産を支えるために、サプライチェーンの組織力の強化を継続している。
AI支出は依然として拡大中です
過去1年で、NVIDIAの株価は累計で77%以上上昇しました。3年間で見ると、上昇幅は約669%に達し、5年間では累計で1480%以上上昇しました。これに対して、同じ期間のS&P 500指数の上昇幅は約81%でした。
この上昇の背後には、NVIDIAの事業重心の変化がある。同社はもはやゲーム用グラフィックカードにとどまらず、データセンター事業が成長の主なエンジンとなっている。クラウドプロバイダーがAIシステムの導入を加速する中、NVIDIAのGPUは、OpenAI、Anthropic、Google、Metaなどの機関が開発する大規模モデルを引き続き支えている。
高評価と高期待が共存
現在の市場の判断では、AI投資サイクルはまだ初期段階にあり、大手テクノロジー企業は引き続き関連支出を増やし続けるでしょう。これが、資金がNVIDIAなどのAIリーディングカンパニーを継続的に支持する主な理由です。
ただし、一部の分析家は、現在の市場がAIの成長に対する期待値をすでに高く織り込んでいると警告しています。企業のAI支出が鈍化したり、半導体サプライチェーンに再び混乱が生じたりした場合、これまで大幅に上昇したチップ株は圧力にさらされる可能性があります。
現在のところ、Vera Rubinの進展はNVIDIAに新たな成長ストーリーをもたらし、同社がこのAIインフラストラクチャー競争の中心にとどまることを可能にしています。