NVIDIAのメモリ構成調整がストレージセクターの変動率を引き起こす

火星財經の報道によると、6月6日、SemiAnalysisが英語の次世代Vera Rubin NVL72サーバープラットフォームのメモリ構成調整に関するレポートを発表したことを受けて、グローバルストレージセクターが全体的に調整に入った。6月5日、SKハイニックスは9.92%下落し、A株ストレージ指数は約4%下落。佰維ストレージ、江波龍、澜起科技、兆易創新などの個別銘柄が大幅下落した。前取引日にはマイクロン・テクノロジーが7.74%下落していた。 レポートによると、英語はVera CPUに搭載されるSOCAMMシステムメモリ容量を192GBから96GBに引き下げ、1ラックあたりのコストを760万ドルから680万ドルに削減し、約10%のコスト削減を見込む。これにより、AIサーバーのストレージ需要が弱まるのではないかという市場の懸念が生じた。 しかし、その後複数の機関は、今回の調整はCPU側の交換可能なSOCAMMメモリモジュールに限定されており、一時的な柔軟な構成最適化であり、恒久的なハードウェアの性能低下ではないと指摘。GPUコアの計算能力に関連するHBM（高帯域幅メモリ）の需要には影響がないとしている。 以前、モルガン・スタンレーは、英語の次世代Vera Rubin（VR200）ラック価格を約780万ドルと予測し、そのうちメモリ関連部品コストが前世代比で435%以上増加すると見込んでいた。業界関係者によれば、AIハードウェアのボトルネックは徐々に計算能力からメモリとインターコネクトへ移行しつつあるという。 今年に入り、グローバルストレージセクターは継続的に強気相場を展開し、市場はストレージ業界の評価ロジックを従来のサイクル株から「AIインフラ資産」へと転換しつつある。しかし、評価水準が急速に上昇し、取引の集中度が高まったことで、ストレージ需要に関するいかなる情報も市場の変動を引き起こす可能性がある。 短期的な調整が発生したものの、複数の産業チェーン企業は業界の好況が継続されると見込んでいる。佰維ストレージは、AI計算能力需要により需給ギャップは短期間で解消されず、製品価格にはさらなる上昇余地があると述べている。一部のメーカーは、需要が供給を上回る状態が2027年まで続くと予想している。CFMフラッシュマーケットのデータによると、2026年第1四半期の世界DRAMおよびNANDフラッシュ市場規模は1371.4億ドルに達し、過去最高の四半期記録を更新した。