BlockBeatsの情報によると、6月8日、 NVIDIAのCEOであるジェンセン・ファンは、先週金曜日にAI関連株が一斉に下落した市場動向について、「私たちはAI革命の始まりにいる。株式市場で何が起こっても、今こそ優良資産を割引価格で購入できる機会なので、喜ぶべきだ」と述べた。ファンは、AIインフラの構築はまだ始まったばかりであり、短期的な市場の変動は長期的な投資家への「割引券」にすぎないと強調した。
しかし、この楽観的な発言は直ちに韓国の記憶体大手SKハイニックスの株価を押し上げることはなかった。世界的なテクノロジー株の売却余波の影響を受け、SKハイニックスは本日、韓国株式市場で取引開始後、一時約10%下落し、最終的に約7.68%下落して1,911,000ウォンで取引を終えた。これはAIメモリセクターの調整圧力が継続していることを示している。
米国株式市場では状況が比較的楽観的で、前場取引ではSTXが2.53%上昇、WDCが2.67%上昇、SNDKが2.62%上昇、MUが4.2%上昇しています。
一方、レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャルのアナリスト、カル・アッカーマンは異なる見解を示し、最新の研究レポートで明確に「DRAMおよびNANDの平均販売価格は2026年半ばにピークに達すると予想される」と述べ、両方のチップの平均価格は来年初めにも四半期ごとに連続して下落する可能性があると指摘した。
アクルマンは、価格の頂点への圧力が供給側と需要側の両方から生じていると述べた。供給側では、中国メーカーの台頭が無視できない。長鑫記憶体と長江記憶体は生産拡大を積極的に推進している。一方、需要側では、AIサーバーによるメモリーの大量購入が価格上昇を後押ししている一方で、他のエンドマーケットでの購入意欲を低下させている。
ただし、長期価格契約に基づけば今回の影響は軽減されるため、アクカーマンはマイクロンに対する「市場を上回る」評価を維持した。評価面では、市場が既に期待を静かに修正している。FactSetのデータによると、マイクロンの予想PERは今年4月の4.4倍から現在の11.7倍へ急上昇した。アクカーマンは、この評価水準が、今後1〜2年における契約平均価格の成長鈍化、マージン圧縮、生産能力の過剰をすでに織り込んでいると見ている。
全体として、CNN Marketsのデータによると、市場の約50の機関アナリストのうち、MUに対して92%が「買い」または「強気買い」を維持し、6%が「保有」、2%が「売却」評価を示しています。