BlockBeatsの情報によると、6月5日、昨夜から今朝にかけて、有名な投資・研究機関SemiAnalysisがリリースした調査レポートで、NVIDIAの次世代AIサーバークラスター「Rubin NVL72」のメモリ構成に重大な変更が行われると指摘された。当初計画されていた1キャビンあたり55TBから28TBへと大幅に削減され、ほとんどのRubinシステムでは当初予定されていた192GBモジュールではなく、96GB SOCAMMモジュールが採用されるという。このレポートは市場に大きな衝撃を与え、マイクロンの終値は7.7%下落し、韓国のSKハニックスは開盤で8.32%急落した。
これに対して、市場の見方は一般的に慎重な楽観主義であり、市場が過剰に反応していると見られています。
米国KOLのHerman Jinは、メモリの仕様縮小の本質的な理由は需要の減少ではなく、供給不足であると述べた。NVIDIAのスイッチングソリューションにも同様のネガティブなニュースが存在する可能性がある。彼は再び、モデル側の需要がAIブームの終焉を示す鍵となる指標であると強調した。
別の見方では、次なる市場の注目点は、メモリ削減措置が一時的な対策にとどまるかどうかである。また、CPU側で大規模なコンテキスト（KV Cache）を支えるためのシステムメモリが縮小された後、GPUの計算能力のボトルネックは必然的にSSD側およびインターコネクト側に移行する。これにより、CSPはより高性能なSSDの調達や、より高性能な筐体内接続ソリューションの採用を余儀なくされ、KIOXIA、サンディスク、光リンク企業LITE、Marvell（MRVL）、コーニングへの需要が高まる。