NVIDIAの最新チップ設計はすでに顧客の手に届いており、IDCのデータによると、データセンターAI GPU市場で約80〜81%のシェアを占めています。同社はAIチップレースをリードしているだけでなく、他を大きく引き離しています。
同社は、最新のハードウェアが顧客へ出荷されていることを確認しました。Bitcoinマイナーは、自社の運用をAIワークロードに転用する傾向が高まっており、GPUサプライチェーンとデジタル資産業界の新たな交差点が生まれています。
Rubinプラットフォームと実際にリリースされたもの
ルビンプラットフォーム、Nvidiaの次世代アーキテクチャは2026年初頭に量産入りしました。ルビンに基づくパートナーシステムは、今年後半に提供される予定です。ルビンベースのインスタンスのクラウドへの最初の導入は、AWS、Google Cloud、Microsoftから期待されています。
H200 AIチップは、7月中旬現在、中国への出荷が開始されていますが、出荷量はわずかです。米国の輸出規制は、NVIDIAが中国市場に販売できる製品を引き続き制限しています。
ビットコインマイナーがAIにシフトし、Nvidiaはいずれの場合も恩恵を受ける
膨大なGPUインフラと安価な電力にアクセスしているBitcoinマイナーたちは、リソースをAIワークロードに徐々にシフトさせています。この移行により、従来の暗号資産マイニングにNvidia GPUを専用で使用していた企業が、ハードウェアや施設をAI業界向けに再利用するようになっています。
これは投資家にとって何を意味するか
NvidiaがデーターセンターAI GPU市場で占める80〜81%のシェアにより、ほぼすべての主要なAI導入がNvidiaのハードウェアを経由しています。NvidiaのCUDAソフトウェアエコシステムは、開発者や企業に対して大きなロックイン効果を生み出し、ほぼすべての主要なAI研究所およびクラウドサービスプロバイダーにおけるトレーニングと推論に不可欠な存在となっています。
暗号資産関連の投資家にとって、BitcoinマイナーがAIへシフトすることは、上場中のマイニング企業の評価を促す可能性のある要因である。マイニング事業に加えて、AIホスティング収益を明確に示す企業は、AI収益がより予測可能で、ボラティリティの高い暗号資産価格と相関が低いと見なされるため、より高い倍率を獲得できる可能性がある。
AMD、Intel、そしてクラウドプロバイダーによる増加するカスタムシリコンの取り組みが、Nvidiaの保有資産をめぐって競争しています。しかし、Nvidiaのアーキテクチャに結びつくエンタープライズコンピューティングにおける高い切り替えコストを考慮すると、80～81％の市場シェアが一夜にして縮小することはありません。