複数の情報源が5月8日に確認したところ、NVIDIA CEOのジェンセン・ホアンは、以前は招待されていないとされていた高レベルの外交会談であるトランプ・習会談に、5月14日から15日にかけて北京に出席する。
5月8日、確認情報によりナビダの株式は2%以上上昇した。現在、世界第2位のAI市場から排除されている企業にとって、この訪問は礼儀正しい訪問というより、むしろ命綱に近いものである。
北京では実際に何が起きているのか
黄氏は、アップル、ボーイング、クアルコムその他の主要な米国企業のリーダーを含む経営陣委任団に参加します。このサミットは、技術移転と貿易政策をめぐるワシントンと北京との間で拡大する摩擦に対処することを目的としています。これらの課題は、過去数年にわたりナビダの事業に直接影響を与えてきました。
Nvidiaは現在、中国のAI GPU市場の0％を占めています。米国が2022年10月に高度な半導体の輸出規制を実施して以来、Nvidiaはかつて支配していたこの市場から実質的に排除されています。
なぜNvidiaがこのサミットを必要とするのか
Nvidiaは2027年までに1兆ドルの収益という野心的な内部目標を設定しました。中国市場への有意なアクセスなしでそれを達成するには、控えめに言っても厳しい道のりとなります。
黄氏がサミットに出席したことは、Nvidiaが限定的な販売の再開を可能にする何らかの枠組み、あるいは輸出可能・不可能な製品の明確なルールを策定するために強く動いていることを示している。現在の規制は、米国のテクノロジー企業から過度に広範であり、中国のAI進展を実質的に遅らせることなく米国企業を罰していると批判されている。
より大きな視点
執行委員会の構成は、それ自体が物語を語っている。ハードウェアの大部分を中国で製造するアップルは、関係を円滑にしたいという明確な理由を持っている。ボーイングの商業用航空機事業は、中国の航空会社からの注文に大きく依存している。クアルコムは、エヌビディアと同様に、チップ輸出制限の影響を受けている。
出席確認による株価2%の上昇は、投資家がどのように考えているかについて重要な示唆を示した。輸出管理体制にわずかな隙間ができたり、Nvidiaが中国の購入者に部分的にでもアクセスできる枠組みができたりすれば、株式にとって重要なポジティブなイベントと見なされるだろう。