人工知能から高級住宅市場まで、バンク・オブ・アメリカの最新投資リストは複数の注目セクターをカバー。ナスダックは全スタックAIの優位性を活かし、引き続きリードを維持すると見込まれ、シティグループは変革の成果が実を結ぼうとしており、トール・ブラザーズは不動産市場の低迷の中でも予想を超える業績を挙げた。
6月に入り、アメリカ銀行は複数の株式に対して前向きな見方を維持し、アップル(AAPL.O)、エヌビディア(NVDA.O)、シティグループ(C.N)、トール・ブラザーズ(TOL.N)、ダグ(DG.N)、ナショナル・ビジョン・ホールディングス(EYE.O)を重点推奨リストに追加しました。
この行は、一部の個別銘柄が最近の市場で圧力を受けているものの、ファンダメンタルズ、評価、および今後の催化剂の観点から、これらの企業にはさらなる上昇余地があると示唆しています。
テクノロジーセクターにおいて、アメリカン・エクスプレスはNVIDIAとAppleを最も強く推奨しています。
米国銀行は、ナビダ社がAIチップ、ハードウェア、ソフトウェア分野で模倣が困難なフルスタックな能力と業界リーダーとしての優位性を有していると評価しています。同時に、堅調な貸借対照表と豊富なフリーキャッシュフローにより、エコシステムへの投資を継続的に拡大し、株主還元を強化することができます。
アップルは引き続き「買入」評価を維持。バンク・オブ・アメリカは、ジェネレーティブAI機能の普及に伴い、ユーザーが完全な体験を得るためにハードウェアをアップグレードする必要が生じ、2025財年および2026財年に新たなiPhoneの買い替えサイクルが促進されると予想している。
また、サービス事業の成長加速、自社開発チップの比率向上による利益率の改善、継続的な自社株買いと配当、そしてAI機能が機関投資家の配置需要を引きつけることなどが重要な材料と見なされている。アメリカン・エクスプレスは、アップルが直面する法的リスクは全体として依然としてコントロール可能な範囲内であると判断している。
金融セクターにおいて、シティグループは依然として米国銀行が最も注目する銀行株の一つです。
以前開催された投資家デーで、シティグループは300億ドルの株式買い戻し計画の承認を発表しました。過去1年で同社の株価は67％上昇しましたが、アメリカン・エクスプレスのアナリスト、イブラヒム・プナワラチームは、株価がまだその変革の成果を十分に反映していないと評価しています。
アナリストは、経営陣が戦略実行において高い一貫性と協調性を示しており、チーム全体の実行力が顕著に向上していると指摘した。プナワラは、シティグループの今後12か月の目標株価を150ドルから170ドルに引き上げ、現在の段階で変革が完全に成功したと判断するのはまだ時期尚早かもしれないが、投資家はこの金融機関が内部再編を完了した後に潜在能力が徐々に発揮されていく様子を確認できる可能性があると述べた。
AIもシティグループの重要な展開分野である。アメリカン・エキスプレスは、シティグループがAnthropicやGoogle(GOOGL.O)などの業界リーダーと積極的に協力し、AI技術をビジネス体制にさらに深く統合しようとしていると指摘している。
消費と小売分野において、アメリカ合衆国銀行はDollar GeneralとNational Vision Holdingsの両方を支持しています。
アナリストのロバート・オムスは、ダーロー社には十分な成長動力が残っていると見ている。同社は店舗のリニューアルと新店舗モデルの構築を着実に推進しており、ウーバー(UBER.N)およびインスタカート(CART.O)と提携して配送事業を展開している。さらに、SKUの最適化などの取り組みも、粗利益率の改善に寄与すると期待されている。
デロイトの株価は過去3か月連続で下落し、2025年以降の累計下落幅は17％に達しているが、アメリカン・エクスプレスは、現在の約13.5倍のPERに基づく評価水準は依然として魅力的であると判断している。
米国銀行は、眼鏡小売業者ナショナル・ビジョン・ホールディングスについて、株価の調整後に買い機会を検討することを投資家に勧めています。同社は第1四半期の決算発表後、顕著な売却圧力に見舞われ、5月には株価が累計で29%下落し、2027年予想EV/EBITDA倍率は約7倍まで低下し、歴史的低位に近づいています。
米国銀行は、今後の評価回復を後押しする要因として、製品の高級化戦略、店舗の階層的運営モデル、およびMeta Platforms(META.O)のAIグラスによる1人当たりの平均購入額の持続的な向上を挙げている。
不動産セクターにおいて、バンク・オブ・アメリカは引き続き住宅開発企業のToll Brothersを最優先銘柄として挙げています。
アナリストのラフ・ジャドロシッチは、同社が最新の四半期で「希少な上方修正と見通し上方修正」を達成し、現在の厳しいマクロ環境下で特に貴重であると述べた。
データによると、トール・ブラザーズの第2四半期の粗利益率は26.2％に達し、市場予想を上回りました。アメリカン・エクスプレスは、これが同社の利益率の健全性と耐久性を示していると評価しています。製品構成の変化が第3四半期にやや圧力を与える可能性がありますが、第4四半期には再び改善すると予想されています。
ジャドロシッチは、高級住宅市場の需要が依然として堅調であり、同社は地域展開とターゲット顧客の位置付けで優位性を有し、強力な資本収益能力と比較的魅力的な評価水準を備えているため、引き続き「買入」評価を維持すると指摘した。
注目すべきは、Toll Brothersの過去3か月間の株価が約12%下落したことで、長期的なファンダメンタルズを前向きに見る投資家にとって、比較的魅力的なエントリーチャンスが生まれたことです。