BlockBeatsの情報によると、6月17日、Serenityはみずほ証券の最新レポートを転載し、最近のCPO関連銘柄への集中売却はまったくの誤った売却であるとコメントした。
みずほ研報は、共封装光学（CPO）の量産遅延および800V直流の導入遅延に対する市場の懸念は不当であると指摘し、両技術路線は予定通りに進捗しており、量産時期は2028年から2029年と維持されると予測している。NVIDIAのCPOスイッチ（3.2T Spectrum-X）が2027年に量産される需要を受けて、みずほは光エンジン（OE）の出荷予測を上方修正した。
技術路線に関して、瑞穗はInP DFBレーザーがCPOの長期的な主流方向であると認識し、関連受益銘柄として$SIVEを指名した。VCSELおよびmicroLEDは、ラック内短距離およびチップ間1.6T以上の接続シナリオにおいてまだ十分に検証されておらず、短期的には主流の代替とはなりにくい。800VDCデータセンターの導入については、増加分の出荷は2027年に開始され、2028年には浸透率がさらに向上すると予想される。
英偉達ネットワーク部門上級副社長は以前、Spectrum-X Ethernet CPOスイッチの遅延を公に否定し、量産および顧客への納品は2026年下半期に予定通り進むことを確認した。