編集者注：マイクロソフトは、生成AIの波の中で最初にOpenAIに賭けた大手企業の一つだった。OpenAIへの投資と独占的なクラウド提携により、マイクロソフトはAI時代で最も確実な勝者と見なされた。Azureはモデルの恩恵を受け、Office、Bing、GitHub、および企業ソフトウェアラインがすべてCopilotに統合され、ナデラはかつてマイクロソフトをクラウドへと転換したように、再びプラットフォームレベルの移行を成し遂げると期待された。
しかし、2年後には、マイクロソフトの優位性は複雑化し始めた。OpenAIはもはやマイクロソフトの技術供給元ではなく、企業顧客を直接めぐる競合相手となった。ClaudeやGeminiなどのモデルが急速に追いつき、GPTの独占によるリード感を弱めた。また、AIエージェントの登場は、マイクロソフトが長年依存してきたSaaSビジネスモデルにさらに打撃を与えた。株価の下落、Copilotの有料ユーザー浸透率の予想を下回る結果、GitHub CopilotがCursorやClaude Codeに逆転されるなど、マイクロソフトは自社のAI戦略を見直す必要に迫られた。
この記事で最も注目すべき点は、マイクロソフトがOpenAI、Anthropic、またはGoogleのモデル能力に追いつけるかどうかではなく、マイクロソフトが自らの位置づけを再定義しようとしていることである。つまり、マイクロソフトはもはや単一のモデルに勝敗を賭けるのではなく、「モデル非依存」の企業向けAIプラットフォーム戦略へとシフトしている。すなわち、マイクロソフトはモデル、データ、セキュリティ、ワークフロー、クラウドコンピューティング、および企業ソフトウェアを結びつける基盤層になりたいと考えている。モデルはOpenAIからでもAnthropicからでも、あるいは将来的にはマイクロソフト自身のSuperintelligenceチームからでもよいが、企業顧客がマイクロソフトのエコシステムに留めるのは、ワークプラットフォーム、データ資産、開発環境、およびセキュリティフレームワークである。
これは、ナドラが自らコパイロット製品開発に参画した背景でもある。マイクロソフトにとって、AI競争はもはや研究室間のモデル競争ではなく、組織のスピード、製品形態、顧客関係、資本支出に関する体系的な競争である。Claude CodeやClaude Coworkは、AIエージェントがソフトウェア開発やオフィスプロセスを再定義する可能性を示している。OpenClawのようなオープンソースプロジェクトは、「常にオン」のAIアシスタントが概念から現実へと移行していることを示している。マイクロソフトが取り組むべきは、こうしたより積極的なAIネイティブ体験を、企業顧客が受け入れられるセキュリティ、コンプライアンス、ガバナンスの枠組みに包み込むことである。
しかし、この道の代償は決して低いものではない。最先端のモデルの追跡とエージェント型製品の支えのために、マイクロソフトはAI競争を「ギガワット級」のインフラ投資へと引き上げている：より多くのデータセンター、より大規模なチップクラスタ、より高い資本支出。2026年までに、マイクロソフトの資本支出は約1900億ドルに達すると予想されている。言い換えれば、AI時代のマイクロソフトは、スタートアップのように迅速に試行錯誤しながら、クラウドコンピューティングの巨頭のように継続的に重資産投資を続ける必要がある。
マイクロソフトが真正面から向き合わなければならない課題は、AI時代の唯一の勝者であり続けられるかどうかではなく、モデルが急速に商品化され、エージェントがソフトウェアビジネスモデルに継続的に打撃を与える中で、企業ソフトウェアのコアな入口をいかに守り抜くかである。ナデラにとって、これは単なる製品の調整ではなく、マイクロソフトがAIプラットフォームへの移行において再び起業するようなものかもしれない。
以下が原文です：
2026年1月中旬、ワシントン州レドモンド。天気は冷たく、灰暗で、アラームを「あと5分」にするのに最適な朝だった。しかし、マイクロソフトの広大なキャンパスの92号棟では、エンジニアチームが早くも出社していた。
彼らは厳しい戦いを繰り広げており、すでに劣勢に立っている。
このチームは新しいAI製品を開発中です。この製品は個人アシスタントのように、ユーザーのフライト予約やメール返信、信頼できる地元の配管工の紹介などを行います。チームメンバーは、他のテクノロジー企業も同様の製品を開発していることをよく理解しています。そのとき、マイクロソフトのCEO、サティア・ナデラが現れ、彼らに何かを見せようとしていました。
ナドラはノートパソコンを開き、アプリを起動した。それは複数のAIエージェントを指揮・制御するためのシステムで、彼はそれを「チェイン・オブ・ディベート」と呼んでいた。ナドラはデモをしながらエンジニアたちに説明した。チームメンバーたちは、バスケットコートのベテランが、新入りの選手が実はとても上手であることに気づいたかのように、互いに理解し合った目をやり合った。
このアプリは、ナドラが他の人に作らせたものではなく、彼自身がAIツール「vibe coding」を使って作成したものです。
「これは、今後のチームがどのくらいの勢いで作業を進めるべきかという基调を決めました。」と、Copilotの設計を担当するマイクロソフトのエグゼクティブバイスプレジデント、ジャコブ・アンドレオウは回想する。当時、ナドラは同じ部屋にいて、エンジニアの背後にはほとんど立ち、自らもコンピュータを開いて参加していた。
CEOが自ら構築した新製品にとても興奮しているのを見て、チームも鼓舞された。2月下旬までにこのラッシュは一段落し、マイクロソフトはコンピュータを操作できる個人アシスタント型AIツール「Copilot Tasks」をリリースした。ナドラが以前構築したプロトタイプは、その後「model council」という機能およびその他のコンポーネントの参照モデルとなった。
しかし、ナドラがAI製品チームにこれほど頻繁に深く関与し、自らプロトタイプを構築するという事実自体、マイクロソフトが現在置かれている状況を物語っている。畢竟、これはCEOが開発者と共にスプリントしてコードを書くような草の根スタートアップではなく、時価総額3兆ドルのテクノロジー大手である。
ナドラがマイクロソフトのAI戦略に対して抱く懸念は、すでに十分に明確である。昨年10月、彼は一部のビジネス責任から身を引き、AI研究、製品イノベーション、およびAIデータセンターの構築にさらに多くの精力を注ぐことを発表した。
この懸念は根拠のないものではありません。マイクロソフトの株価は以前、困難な時期を経験しました。昨年10月に過去最高値を付けた後、その後の5か月間でマイクロソフトの株価は約34%下落しました。一方で、マイクロソフトのクラウドプラットフォームAzureおよびAI関連の収益は、過去1年で2倍以上増加しました。
マイクロソフトも、いわゆる「SaaSpocalypse」（SaaSのパニック売却）の典型例の一つとなった。AIプログラミングエージェントの登場により、ソフトウェア株が一斉に売却された。多くの投資家が、こうした製品は、企業がマイクロソフトのようなSaaSベンダーから今後AI製品を購入しなくなるだけでなく、既存のソフトウェアも購入しなくなることを意味すると信じ始めた。
2025年10月28日から2026年3月27日までの期間、マイクロソフトの株価は累計で34%下落した。マイクロソフト企業版Copilot製品の販売速度も、同社の予想を下回っている。Microsoft 365オフィススイートの4.5億人のユーザーのうち、現在Copilot機能に課金している割合は4.5%にも満たない。一方、消費者向けCopilotチャットボットの利用量は、ChatGPT、Gemini、Claudeに大きく後れを取っている。かつてリーダーだったAIプログラミングアシスタントGitHub Copilotも、AIスタートアップのCursorやAnthropicのClaude Codeに次々と追い越された。
2年前、マイクロソフトはAI時代の最初の勝者之一のように見えた。ナデラのOpenAIへの先見の明ある賭けにより、マイクロソフトはこの急成長するAIスタートアップのモデルに独占的にアクセスでき、そのモデルを自社の製品体系に統合することができた。企業がOpenAIの技術を使用したい場合、選択可能なクラウドサービスプロバイダーはMicrosoft Azureのみだった。マイクロソフトは、OpenAIがGoogle Searchに挑戦するためのこれまでで最も有望な機会をもたらしたとさえ考えていた。
その時、ナデラはマイクロソフトを率いてちょうど10年を迎えていた。彼はマイクロソフトをデスクトップソフトウェアからクラウドプラットフォームへと移行させ、今やAI時代にも同様の成功を再現しつつあるように見える。
しかし、AIの変化は速すぎる。たった2年で、すでに長いサイクルが形成されている。次に続く物語は、マイクロソフトが初期のAIにおけるリードをいかに逃したか、そしていかに再び主導権を取り戻そうとしているかである。
どこに問題がありますか
マイクロソフトがAI競争の前列に立つことができたのは、OpenAIとの提携によるものだったが、その提携が部分的に同社を受動的な立場に追い込んだのも事実である。
マイクロソフトは、この若いサンフランシスコの企業を早期に発見し、2019年に最初に10億ドルを投資した後、OpenAIへの約束投資総額を130億ドルに達させた。マイクロソフトはOpenAIの技術を活用し、消費者および企業向けソフトウェア製品ラインにCopilotブランドのAI製品を次々と導入した。
しかし、2022年末にChatGPTがリリースされた後、OpenAIの爆発的な成長と急速に膨らむ野心により、両社の関係は圧力を受けるようになった。両社は複数の問題で対立した：計算リソース面では、OpenAIは常に更多を求めていた。知的財産権面では、マイクロソフトはOpenAIが契約義務を十分に迅速に履行せず、技術革新を共有していないと感じていた。顧客関係面では、OpenAIはマイクロソフトがCopilotを販売しているのと同じ企業顧客に対して直接AIモデルを販売し始めた。また、OpenAIが再編を模索した際、マイクロソフトが新しい営利企業にどの程度の株式を保有すべきかについても意見の相違が生じた。
ナドラは、マイクロソフトのAI戦略をまだ完全に実証されていないスタートアップに賭けること自体がリスクであることを理解していた。2023年11月、そのリスクは明確に表に出た：OpenAIの営利事業を統括する非営利董事会は、「一貫して誠実でなかった」ことを理由にCEOのサム・アルトマンを解任し、公表の数分前になってようやくナドラに通知した。
ナドラは、マイクロソフトがOpenAIの技術へのアクセスを維持していることを強調し、投資家を迅速に安心させた。同時に、彼はオルトマンと協力して、取締役会に決定の撤回を圧力をかけた。ナドラは、マイクロソフトがオルトマンと、彼に従ってマイクロソフトに移籍する意思のあるOpenAIの従業員全員を雇用する用意があると発表した。大規模な従業員の流出の可能性が、最終的に取締役会に譲歩を迫り、オルトマンの職務を復帰させた。
OpenAI内部，这场持续五天的危机后来被称为「the blip」（小插曲）。但据了解纳德拉想法的人士称，此事令他深受震动，他必须为微软的AI押注寻找对冲方案。
ナドラが会社のAIエンジニアチームのスプリント開発に参加したことで、今後のチーム全体の取り組みの強度が示された。
——ジェイコブ・アンドレウ、マイクロソフト Copilot 実行副社長
マイクロソフトのBプランは、ムスタファ・スレイマンである。
スレイマンはGoogle DeepMindの共同創設者であり、後に退職して自身のAIスタートアップであるInflectionを設立した。2024年3月、マイクロソフトは6.5億ドルの取引でスレイマンとInflectionの技術チームを採用し、その技術のライセンスを取得した。その後、スレイマンはマイクロソフトの新AI部門であるMAIのCEOに任命された。この部門の役割は二つある。一つはOpenAIへのリスクヘッジとしてマイクロソフト内部の最先端モデルを開発すること、もう一つはMicrosoft Copilotチャットボットのユーザー基盤を拡大することである。
しかし、このステップの進展は順調ではなかった。マイクロソフトとOpenAIの協力契約では、マイクロソフトが一定規模を超えるモデルを訓練することが禁じられていた。スレイマンは『フォーチュン』に次のように語った。「当時、私たちにはマイクロソフト独自のネイティブモデルを訓練するしかできず、その規模もSLM、つまり小規模言語モデルに制限されていました。」
MAIの最初のパブリックテスト版汎用言語モデルはMAI-1 previewで、2025年8月にリリースされたが、各種パフォーマンスランキングでは順位が低く、結局大規模なリリースは行われなかった。
MAIも、Copilotチャットボットを消費者向けのヒット製品に育てられなかった。報道によると、スレイマンが就任して1年後、Copilotの利用者は週約2000万人で停滞したのに対し、ChatGPTのユーザー数は急増し、最終的に9億人に達した。2025年、マイクロソフトはCopilotを大幅にアップグレードし、タスクを実行できる個人アシスタントに近づけようとしたが、このアップグレードは成長を再び引き起こすことはできなかった。AI機能を搭載した新バージョンのBing検索も、Googleの検索市場におけるシェアにほとんど影響を与えることはできなかった。
一方で、Aプランも問題に直面し始めています。
2023年、OpenAIのGPTモデルは業界で圧倒的なリーダーだった。しかし2025年初頭には、AnthropicのClaudeがAIランキングで頻繁に1位となり、多くの企業が複雑なタスク処理にそれを好んで使用するようになった。GoogleのGeminiもビジュアルタスクにおいてますます競争力を高めている。一方、マイクロソフトのCopilot製品は依然としてGPTに完全に依存している。かつてマイクロソフトのAI戦略を支えてきたエンジンは、重い負担のように扱われるようになっている。
マイクロソフトのビジネス部門CEO、ジュドソン・アルトホフは、同社がいくつかの誤りを犯したことを認めた。まず、消費者製品と企業製品の両方を「Copilot」と命名したことが、混乱を招いた。私人パイロット資格を持つアルトホフは冗談を交えて、「副操縦士がいないよりも、副操縦士が複数いるほうが悪い」と語った。
マイクロソフトはかつて、営業担当者に企業版M365 Copilotのフリーミアム版とアドバンスド版の両方を同時に推奨するよう促したが、企業顧客に真に価値をもたらすのはアドバンスド版のみだった。「これは私たちの誤りだった。」と彼は述べた。
マイクロソフトもAI技術の進化に追いつこうとしています。2025年、AnthropicがClaude Codeをリリースしたことが重要な転機となりました。開発者は自分が何を望んでいるかを説明するだけで、它は自ら完全なプログラムを書き上げます。これはもはや「副操縦士」ではなく、「自動運転」です。たった6ヶ月で、ソフトウェア開発の方法は一変しました。
その後、今年1月にAnthropicはClaude Coworkをリリースしました。これはExcelやPowerPointなどのMicrosoft生産性ツールを使用でき、タスクを自律的に完了できるエージェントです。
Claude Coworkは、M365 Copilotおよびマイクロソフトが顧客の採用を推進してきたAIエージェントに深刻な挑戦をもたらしている。実際、これはマイクロソフトだけでなく、ほとんどのビジネスソフトウェアを脅かしている。この認識が、「SaaSpocalypse」と呼ばれるソフトウェア株の売却ラッシュを引き起こした。結果として、テクノロジー株式市場の時価総額は2兆ドル以上失われ、その中にはマイクロソフトが1日で3570億ドルの時価総額を失うという大きな打撃も含まれている。
マイクロソフトはどのように修正するのか
2025年秋までに、ナドラは、マイクロソフトがAI戦略を再起動しなければならないと認識した。その後、同社の行動は、一方でAIスタートアップのように迅速に革新し、他方で過去の安定したマイクロソフトのように、投資家や企業顧客に一貫して信頼できるサービスを提供し続けるという、困難なバランスを示した。
ナドラは、自らがAI製品開発に集中できるよう、多くのビジネスおよび日常運営の責任をマイクロソフトのベテラン経営陣であるアルトホフに委譲した。アルトホフは、「ホライゾンゼロ」と「ホライゾンワン」を担当し、ナドラは「ホライゾンツー」と「ホライゾンスリー」を担当していると述べている。一方で、ナドラは内部の壁を打破し、マイクロソフトをより速く、よりフラットで、より機動的にしようとしている。
今年3月、ナドラは消費者用と企業用のCopilotチームを統合した。スレイマンは消費者向けAI製品の責任を離れ、再命名されたモデル開発プロジェクトであるSuperintelligenceチームのリーダーとなった。スレイマンは、この名前がチームの野心を反映しており、トップレベルの研究者を引きつけるのにも役立つと述べている。
ジャコブ・アンドレオは2025年にマイクロソフトに加入する前、SnapやベンチャーキャピタルのGreylockで勤務していた。現在、彼は消費者および企業向けのCopilotエクスペリエンスを担当し、ナデラに直接報告している。スレイマン、アンドレオと共にCopilotリーダーシップチームを構成する他の3人のマイクロソフト上級執行役員は、Copilot、AIエージェントおよびプラットフォームを担当するチャールズ・ラマナ、Microsoft Officeおよびマイクロソフト傘下のLinkedInを担当するライアン・ロスランスキー、アプリケーションシステムのチーフテクノロジーオフィサーを務めるペリー・クラークである。
ラマナは「我々は、それが消費者向けと業務シーンの両方を駆動するバックエンド、すなわち脳となることを望んでいる」と述べた。ナデラ自身も、Copilotリーダーシップチームの週次スタンドアップミーティングに参加し、Copilotの開発進捗を専門に議論する継続的なTeamsチャンネルにも参加している。
マイクロソフトは、AnthropicやGoogleなどのAI競合に対応するため十分な速さでイノベーションを進めると同時に、大企業顧客にとって信頼できるパートナーであり続けなければならないという繊細なバランスに直面している。
アンドレウは、2つの新製品が、統合されたCopilotチームがナデラのビジョンに従って動いていることを示していると指摘した。その1つは、ナデラが今年1月に自らプロトタイプ設計に参加した消費者向けのCopilot Tasksであり、もう1つは企業顧客向けのCopilot Coworkである。
彼は「この2つの製品はどちらも最先端の体験を実現しており、一方は消費者向け、もう一方は企業ユーザー向けです。そしてこれらはすべて、私たちのチームがわずか数週間でリソースを統合し、迅速に構築したものです。」
マイクロソフトは、OpenAIの長期にわたる再編案に同意し、関連条項の制約が明確に緩和された。このソフトウェア大手はOpenAIの27%の株式を取得した。OpenAIが広く予想されているように上場した場合、マイクロソフトには潜在的な上昇余地が生じる。しかし、旧契約における排他的な取り決めは廃止され、OpenAIは他のクラウドサービスプロバイダーと提携できるようになり、マイクロソフトも他のAI企業のモデルを利用できるようになった。
スレイマンは、新しいプロトコルにより、マイクロソフトがより大規模で強力な最先端AIモデルを構築し、最終的に自給自足を実現できるようになったと述べた。しかし、彼はまた、マイクロソフトがトップのAI研究所に追いつくにはさらに2〜3年かかると補足した。
再構築された提携関係により、マイクロソフトはOpenAIの主要な競合他社であるAnthropicをも取り込むこととなった。2023年11月、マイクロソフトはAnthropicへの最大50億ドルの投資を約束し、Azure上で同社のモデルを提供し始めた。Claudeを搭載したCopilotの機能は企業顧客の間で高い人気を博し、マイクロソフトがCopilot Coworkを構築するのにも貢献した。
「正直に言えば、OpenAIとAnthropicは私たちがより速く走るのを助けています。」——ジャドソン・アルトホフ、マイクロソフト商業CEO
しかし、マイクロソフトは、損失を出しているあるAIスタートアップへの依存を、別の損失を出しているAIスタートアップへの依存に単純に置き換えたわけではない。Anthropicへの投資の背後には、マイクロソフトが業界の方向性について持つ別の判断がある：AIモデルはますます商品化されていくだろう。少なくとも企業市場では、真の価値はAIの「脳」にのみ集中するのではなく、その脳を支えるツール、データ、セキュリティ、クラウドコンピューティング、ワークフローシステムへと移行していくだろう。
これはマイクロソフトが自らが勝利できる場所だと考えているところである。
彼女はすでに多くの重要な資産を有しています：ソフトウェアツール、セキュリティシステム、データウェアハウス、およびクラウドコンピューティング能力。マイクロソフトはまた、IQというブランドで一連の製品を展開し、企業がカスタマイズされたワークフローを構築し、自社データを統合し、任意のベンダーの任意のAIモデルに基づいてこれらのワークフローを実行するエージェントを構築・デプロイ・監視できるようにしています。
Althoffは、「企業は新しいモデルが発表されるたびに、自社の情報ワークプレイス、開発環境、セキュリティ環境を変更することはないと考えています。」
この戦略的転換は新たなビジネスモデルももたらしました。
過去、マイクロソフトは通常、ユーザーごとのライセンス料を課金していました。たとえば、Copilotは1ユーザーあたり月額30ドルです。顧客はこのモデルを好みました。なぜなら、予算計画がしやすかったからです。しかし、これらの製品内のAIエージェントがマイクロソフトが所有していないモデルを使用する場合、マイクロソフトはAIベンダーにトークン消費に応じた料金を支払わなければなりません。
そのため、マイクロソフトはハイブリッド価格モデルへの移行を開始しました。基本部分はユーザー認可に基づいて課金され、制限付きトークンクォータが含まれ、超過分はトークン単位で課金されます。これは、「モデル非依存」戦略が利益率を圧迫するのを防ぐためです。
コスト削減の観点から、マイクロソフトは従業員の削減も開始しました。今年4月、マイクロソフトは同社史上初の従業員自発的退職補償プランを発表し、主に在籍年数が最長の従業員を対象としました。同社は、米国従業員の約7％にあたる約8,750人がこのプランの対象となり、予想されるコストは9億ドルであると述べています。
マイクロソフトの調整済み企業戦略が効を奏している兆しが見られる。3月末時点で、Azureの収益は前年同期比40%増となり、マイクロソフト全体のAI事業の年間売上高は370億ドルに達し、前年同期比123%増加した。現在、2,000万人のM365ユーザーがCopilotに支払っており、その4分の1は2026年前四半期に新規追加された。Althoffは、採用速度が加速していると述べている。
スイス銀行のアナリスト、カール・ケアステッドは、ますます多くのマイクロソフトの顧客が、コパイロットの価値を実感し始めていると述べた。しかし、全体的なユーザー数は依然として不十分である。彼は、「彼らはウォールストリートが満足するレベルの浸透率に達していないと思います。」
マイクロソフトの「モデル非依存」戦略にも、一つの穴が存在する可能性がある：注目を集めるAIスタートアップが、マイクロソフト式の企業ツールや接続システムの構築を開始した場合どうなるのか？
これはもはや仮説ではない。今年2月、OpenAIは企業向けのFrontierプラットフォームをリリースし、マイクロソフトが新しいツールに構築している多くの機能を提供した。Anthropicもこの方向に進み、Claude Managed Agentsサービスを展開した。
マイクロソフトの主張は、数十年にわたる企業顧客との関係、信頼性とセキュリティにおける評判、そして顧客の既存のソフトウェアシステムとの深層的な統合が、同社に優位性をもたらすということである。アルトフは、競争を歓迎すると述べた。「OpenAI や Anthropic が私たちをより速く走らせるのを助けてくれていることを認めなければならない。」と彼は言った。
一方で、マイクロソフトのような大規模な企業が、AIネイティブなスタートアップの機動性に追いつけるかどうかという疑問も呈されている。ユーバーのケアステッドは、「マイクロソフト、そして正直に言えば、すべてのソフトウェア企業は、10年以上前に経験したことのない状況に直面している。革新的な新規競合が登場している。マイクロソフトのような大手既存企業が、OpenAIやAnthropicのように素早く方向転換できると期待するのは、要求が高すぎるかもしれない。」と述べている。
米国銀行のアナリスト、タル・リアニは「ナドラ陣営」の立場を取っている。彼は、AI企業がマイクロソフトが提供するような完全な製品セットを構築することは難しいと考えている。つまり、マイクロソフトはAI競争で勝つ必要はなく、ただ敗北しなければよいということだ。
彼は言った：「それは最良ではないかもしれないが、十分に良ければ、バンドル販売を通じて高い価値を提供すれば、それがマイクロソフトの価値である。」
しかし、たとえ「負けない」だけでも、コストは決して低くない。
他の超大規模クラウドプロバイダーと同様、マイクロソフトはデータセンターと専用チップに巨額の投資を行っている。2025会計年度において、マイクロソフトの資本支出は882億ドルに達し、Google CloudやAmazon AWSなどの競合他社とほぼ同等である。しかし後から見れば、この数字は依然として過剰に慎重であった。需要の急増により、マイクロソフトは計算リソースの不足に陥り、契約済みのAI収益を予定していた速度で実際の収益として計上できていない。
「私は私たちが追い越すだろうと思っていました。」CFOのエイミー・フッドは昨年10月の決算電話会議で認めた、「しかし、私たちは追い越せませんでした。」
現在、マイクロソフトはさらに投資を拡大しています。同社は、2026年の資本支出が約1900億ドルに達する可能性があると予想しており、これは2024年の支出の3倍以上です。ウォールストリートはかつてこのような支出規模に懸念を抱いていましたが、現在ではこのような巨額投資を容認する姿勢を示しています。しかし、投資家の感情が逆転した場合、マイクロソフトはこれまで以上にリスクにさらされる可能性があります。
2025年11月、独立開発者であるピーター・シュタインベルガーはOpenClawをリリースしました。これは無料でオープンソースのシステムであり、任意のAIモデルを長期的に自律的に動作し、常にオンラインで稼働するエージェントに変換できます。このエージェントはソフトウェアを開発し、バーチャル行政アシスタントとして機能し、オンラインストアの在庫管理さえ行うことができます。
OpenClawは開発者とAIの最先端ユーザーの間で大変人気があります。ナドラもその一人であると報告されています。
しかし、OpenClawは人気がある一方で、本質的に機能するにはシステム、データ、支払い情報、パスワードへのアクセスが必要であり、そのリスクは非常に高いです。また、トークンの消費速度も非常に驚異的です。
ナドラは今年3月、サンフランシスコで開催されたテクノロジー会議で次のように述べた。「私はマイクロソフトがOpenClawをリリースすることはできない。これはマイクロソフトがウイルスをリリースしたと見なされるため、私はその権限を持っていない。しかし同時に、これは確かに素晴らしい革新である。」
ナドラは、統合されたCopilotチームに、消費者向け製品の楽しさと使いやすさを維持しつつ、企業が求めるセキュリティとガバナンス機能を備えたマイクロソフト版OpenClawの開発を要請した。アンドレウはこれを新組織にとっての試練と見なしている。「これが私たちがここで言う勝利です。」
ラマナは、これがコパイロットの成長を引き起こす鍵となる可能性があると考えています。彼は、「これまで最も難しい課題は、人々の働き方をどのように変えるかでした」と言っています。
永続的に動作するAIアシスタントが実際に実現可能であれば、このような変化はより容易になるだろう。また、AIの基本単位が「モデル」から「常時オンラインのエージェント」へと移行することを意味する。これはまさにパラダイムシフトであり、マイクロソフトが掲げる「接続された組織」という戦略が、その核となる形態が変化しても成り立つかを試すことになる。ラマンナは、エンタープライズ向けのマイクロソフト版OpenClawはもう間近であると述べている。
ギガワット級
3月30日の週、スレイマンは新たなSuperintelligenceチームをマイアミに集め、3日間のオフサイトミーティングを開催した。このチームは世界中から約500人で構成されており、目的は「ギガワット級」のAIトレーニングを実現するためのロードマップを策定することだった。この規模のトレーニングにより、マイクロソフトはOpenAI、Anthropic、Google DeepMind、Meta、xAIと直接競争できるようになる。
スレイマンは、マイクロソフトが2030年までに自給自足を実現することが極めて重要であると述べた。マイクロソフトは2032年にOpenAIの技術へのアクセス権を失う。
全チームが大きな宴会場に集まり、スレイマンとナドラによる基調講演と「Ask Me Anything」の質疑応答セッションに参加しました。スレイマンの回想によると、ナドラはこの瞬間を、MicrosoftがAIプラットフォームの移行に対応するために「会社を再創設」した瞬間と表現しました。
これは意味深い表現です。
基調講演後、会議は複数のワークフローに分かれました。各チームは、宴会場の周囲に設置された40枚のホワイトボードの前に集まり、ブレインストーミングを行い、今後8週間のスプリント計画を立てました。ナドラは去らず、残りました。
次の3時間、彼はさまざまなテーブルの間を移動し、研究者たちと話し、提案をし、アイデアを共有した。
もしこれが本当に「再創設」であるなら、ナデラはスタートアップのCEOを務めていることになる。彼はいかなる優位性も当然のものとは見なしていない。マイクロソフトがすべてを失う可能性があり、同時にまだ得られるものはすべてあることを理解している。