ChainCatcherの情報によると、チョウリサーチの分析によれば、JPモルガンは7月20日の株式戦略レポートで、過去数週間でAI関連株が激しい売却圧力に見舞われ、韓国株式市場は高値から25%下落し、フィラデルフィア半導体指数は20%下落した。サムスンやマイクロンなどの個別銘柄の下落幅は20%から50%の範囲にある。同レポートは、この下落の主な要因はテクニカル面とポジションの清算であり、ファンダメンタルズは悪化していないと判断している。半導体の相対価格と相対利益の動きの間の乖離は拡大し続けているが、DRAMおよびNANDの需給は2028年まで緊張したバランスを維持すると見込まれており、DRAMのスポット価格は依然として高位で、マイクロンも業績見通しを上方修正し、需給の逼迫は少なくとも2027年まで続くと判断している。フィラデルフィア半導体指数のRSIは過売ゾーンに近づいており、今年累計で得られたモメンタムの上昇幅はほぼ取り戻された。 JPモルガンは、過売シグナルが確認されれば反発の窓口が開くと判断し、投資家に対して夏季に段階的に半導体株に投資することを推奨している。第2四半期の業績が予想を上回った企業の割合は97%に達し、S&P500の予想上回り企業は発表当日に市場全体を平均1.7ポイント上回った。資産配分については、JPモルガンは株式配分を60%から65%に引き上げ、欧州圏の配分を8.7%から11%に引き上げた。業種別では、半導体、鉱業、資本財、自動車、保険、銀行をオーバーウェイトし、ソフトウェア、ビジネスサービス、メディアなどの「AIに食われるグループ」をアンダーウェイトとした。地政学的リスクについては、レポートは3月末以降の「下落時買い」戦略が依然として有効であると評価している。
JPMorgan：半導体セクターは過剰売られに近い状態、夏のポジショニングを推奨
Chaincatcher共有
概要
JPMorganは、セミコンダクターセクターが過剰売却水準に近づいていると指摘し、フィラデルフィア半導体指数は7月に20%下落したと述べています。この下落は、ファンダメンタルズの弱体化ではなく、テクニカルな売却と保有資産の解消によるものです。DRAMおよびNANDの需給は2028年まで引き続きタイトで、スポット価格は堅調に推移しています。過剰売却状態が確認されれば、回復の機会が開く可能性があり、夏期のポジショニングを推奨します。アルトコインの動向を注目している投資家は、フェア＆グリードインデックスの変動の中で、このセクターに機会を見出せるかもしれません。
出典:原文を表示
免責事項: 本ページの情報はサードパーティからのものであり、必ずしもKuCoinの見解や意見を反映しているわけではありません。この内容は一般的な情報提供のみを目的として提供されており、いかなる種類の表明や保証もなく、金融または投資助言として解釈されるものでもありません。KuCoinは誤記や脱落、またはこの情報の使用に起因するいかなる結果に対しても責任を負いません。
デジタル資産への投資にはリスクが伴います。商品のリスクとリスク許容度をご自身の財務状況に基づいて慎重に評価してください。詳しくは利用規約およびリスク開示を参照してください。