ジェイミー・ディモンは、一代に一度の重要な公開株式売出について話し合うために、最も裕福なクライアントたちを召集しています。JPモルガン・チェースのCEOである彼は、6月5日に同銀行のニューヨーク本社で、スペースXの今後のIPOに焦点を当てた対話型ディスカッションを開催する予定です。
ゲストリストは航空宇宙分野の取引の要人リストのようだ。SpaceX社長のグウィン・ショットウェルとCFOのブレット・ジョンセンは、JPMorganの資産・財務管理部門責任者であるメアリー・コラハン・アーデスとともに、ディモン氏と並んで参加する予定だ。数千人の超富裕層クライアントが、このプレゼンテーションを聴くために参加する。
SpaceXの公開デビューの裏にある数字
SpaceXは5月20日にSECに公開プロスペクトを提出し、Nasdaqへの上場を計画していることを明らかにしました。上場コードはSPCXです。同社は750億～800億ドルのIPO資金調達を目標としており、これは過去最大級の公開株式発行に該当します。
SpaceXは、1株135ドルで約5億5560万株を提供し、企業価値を1.5兆ドルから2兆ドルの範囲に設定する予定です。
約23の銀行からなる大規模なシンジケートがこの取引を引受します。JPMorganは、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、バンク・オブ・アメリカ、シティグループとともに主導引受機関として名を連ねます。IPOのマーケティング活動は、ディモンのクライアント説明会から数日後の6月8日頃に始まると予想されています。
なぜディモンがこの銘柄を個人的に売っているのか
ディモンはSpaceXの進展について公に熱意を示してきた。レーガン国家経済フォーラムで、彼は同社の取り組みを「人類をより良くするようなものへの投資」と表現した。また、彼は最近SpaceXの施設を訪問した。ディモンは、株式市場が現在、大規模な取引に対して開かれているとも強調している。
これは投資家にとって何を意味するのか
スペースXのIPOが1.5〜2兆ドルになると、アップル、マイクロソフト、エヌビディアと並んで、兆ドル超の時価総額を誇る世界で最も価値のある上場企業の一つとなる。
提供規模の大きさ自体も市場構造にとって重要です。750億～800億ドルを調達するIPOは、膨大な資本を吸収します。機関投資家がSpaceXの株式に大幅に資金を配分する場合、他の場所で保有資産を減らす必要が生じ、上場前後数週間の他のテクノロジーおよび成長銘柄に販売圧力が生じる可能性があります。
議論から見落とされている点の一つ：暗号資産とデジタル資産。トークン化された証券やブロックチェーンに基づく調達の状況が進化しているにもかかわらず、SpaceXのIPOは最も伝統的なマニュアルに従っている。SECへの提出、ナスダック上場、銀行コンソーシアム、ロードショー。
サイドラインから注目している投資家は、6月8日頃から始まるマーケティングにおける価格動向に注意を払うべきです。初期の1株135ドルの価格と、SPCXが初取引日に開いた価格との差は、どれほど強い需要が蓄積されているかを示します。