每日の相場を整理し、市場の動向を把握しましょう。おはようございます、皆様。今日は2026年6月19日、金曜日です。『フューチャーズモーニングハイ』へようこそ。フューチャーズモーニングハイ、百万のフューチャーズエリートが選ぶ番組！
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ホットトピックガイド
1. ゴールドマン・サックス副会長で元ダラス連邦準備銀行総裁のカプラン氏は、インフレが高止まりする場合、FRBは9月にも利上げを検討する可能性があると述べた。
2. 前期エネルギーに基づき、2026年7月6日（すなわち2026年7月3日夜間の連続取引セッション）より成行注文を導入します。
3. インドネシアは7月1日にB50バイオ燃料計画を正式に開始し、この計画はパームオイル由来バイオディーゼル50％と従来のディーゼル50％を混合することを目的としている。また、現在の燃料テスト結果は良好であると補足した。
4. イラン学生通信社によると、イラン最大の石化グループの責任者は、イラン戦争中に停止した石化装置の89％が生産を再開したと述べた。
5. 江西省自然资源厅の公告によると、江西省宜豊県圳口里—奉新県枧下窩リチウム鉱山の鉱山開発プロジェクトについて、用地の事前審査と立地選定が許可されました。期货日報の取材によると、建設プロジェクトのライフサイクル全体において、用地の事前審査と立地選定意見書は、プロジェクトの立項前期、計画実施の最初の段階に該当します。
マクロニュース
1. ゴールドマン・サックス副会長で元ダラス連邦準備銀行総裁のカプラン氏は、インフレが高止まりする場合、FRBは9月にも利上げを検討する必要がある可能性があると述べた。FRBの政策行動は単発で行われることはめったになく、利上げは通常、2回または3回の連続的な措置として実施される。したがって、もし9月に行動するなら、その準備をしておく必要がある。さらに1回または2回の利上げがある可能性がある。
2. 上海航運交易所のデータによると、6月18日時点の上海輸出コンテナ運賃指数（総合指数）は3121.69ポイントで、前回比136.47ポイント上昇しました。中国輸出コンテナ運賃総合指数は1599.07ポイントで、前回比8％上昇しました。
3. 前期エネルギーに基づき、2026年7月6日（すなわち2026年7月3日夜間取引セッション）より成行注文を導入します。成行注文は、上場されているすべての先物およびオプション商品に適用されます。指値注文の最小注文数量は1枚、最大注文数量は先物商品が500枚、オプション商品が100枚です。
4. 米国とイランの覚書には、イランが船舶の安全な通行を確保し、60日間手数料を免除すると記載されています。
5. 現地時間6月18日、欧州理事会議長の広報担当者は、EU指導者らがロシアに対する経済制裁措置を12ヶ月延長することに合意したと述べた。
6. 央视新闻によると、地元時間18日、関係者によると、イスラエルがレバノン南部への攻撃を継続しているため、イランの交渉団はスイスへの訪問スケジュールを延期した。
グローバル先物市場の異常動向
1. 国際貴金属先物は一般的に下落し、COMEX金先物は3.50%下落して4227.90ドル/オンス、COMEX銀先物は7.05%下落して65.78ドル/オンスで取引終了。
2. 米国原油主力合约下跌0.64%，收于75.52ドル/バレル；ブレント原油主力合约下跌0.29%，收于79ドル/バレル。
3. ロンドン基本金属の多くが下落し、LME亜鉛は1.16%上昇して3629.5ドル/トン、LME鉛は0.15%下落して1976.0ドル/トン、LMEアルミニウムは0.50%下落して3393.5ドル/トン、LME銅は1.15%下落して13655.0ドル/トン、LMEニッケルは1.52%下落して17785.0ドル/トン、LME錫は3.67%下落して53315.0ドル/トンとなりました。
4. 国際農産物先物が全般に下落し、米国大豆は0.79%下落、米国玉米は0.99%下落、米国豆油は2.25%下落、米国豆粕は1.34%下落、米国小麦は1.29%下落しました。
ブラック系ホットニュース
1. 中国網によると、国家発展改革委員会政策研究室副主任で報道官の李超は記者会見で、6月16日現在、全国の統合調整発電所の石炭在庫は2億1千万トンに達し、平均使用可能日数は34日となり、安全で安定した供給の基礎が確実に築かれていると述べた。
2. Mysteelが調査した523社の煉焦用石炭鉱山の核定生産能力利用率は71.2％で、前月比1.6％増となった。原煤の日平均生産量は160.0万トンで、前月比3.6万トン増、原煤在庫は451.0万トンで、前月比20.1万トン減となった。精煤の日平均生産量は68.5万トンで、前月比1.1万トン増、精煤在庫は170.9万トンで、前月比4.1万トン減となった。
3. Mysteelによると、6月18日週の鉄筋生産量は2週連続で増加し、表需は減少から増加に転じ、工場在庫は3週連続で増加、社会在庫は14週連続で減少しました。鉄筋生産量は218.73万トンで、前週比4.14万トン増加し、増加率は1.93%です。鉄筋工場在庫は184.92万トンで、前週比3.12万トン増加し、増加率は1.72%です。
4. 中国鋼鉄協会によると、2026年5月の全国粗鋼生産量は8436万トンで、前年同月比2.7%減少し、日産は272.13万トン/日で前月比2.4%減少した。鉄鉱石生産量は7297万トンで、前年同月比2.6%減少し、日産は235.39万トン/日で前月比0.1%減少した。
5. Mysteelが調査した247社の鉄鋼会社における高炉稼働率は84.25％で、前週比横ばい、前年同週比0.43ポイント増加。高炉鉄鉱石生産能力利用率は90.81％で、前週比0.52ポイント増加、前年同週比0.02ポイント増加。鉄鋼会社の利益率は55.84％で、前週比横ばい、前年同週比3.47ポイント減少。日平均鉄水生産量は242.24万トンで、前週比1.38万トン増加、前年同週比0.06万トン増加。
6. Mysteelが統計した全国45港の鉄鉱石輸入在庫合計は1億6557万3700トンで、前週比6.84万吨減少。日平均卸荷量は335万8900トンで、11.57万吨増加。港に停泊中の船舶数は121隻で、4隻増加。全国47港の鉄鉱石輸入在庫合計は1億7311万2600トンで、前週比20.66万吨増加。日平均卸荷量は349万5000トンで、10.81万吨増加。
農産物ホットニュース
1. 船运调查機関SGSが発表したデータによると、マレーシアにおける6月1日から15日までのパームオイル輸出量は719,361トンと、前月同期の430,474トンに対して67.11%増加すると予想されています。
2. 2026年6月15日現在、張家港保税区の綿花在庫総量は4.14万トンで、前年同期比0.03%増加した。そのうち保税綿は3.40万トンで、前年同期比0.09%減少、非保税綿は0.73万トンで、前年同期比1.54%増加した。
3. インドネシアのエネルギー大臣、バヒル・ラハダリア氏は木曜日、インドネシアは7月1日にB50バイオ燃料計画を正式に開始する予定であり、この計画はパーム油由来バイオディーゼル50％と従来のディーゼル50％を混合することを目的としていると述べ、現在の燃料テスト結果は良好であると補足した。
4. ムティエン科技によると、2026/2027製糖期の広西の四大都市におけるサトウキビの平均単収は、2025/2026製糖期の同期を下回る見込みです。総入榨サトウキビ量は約6,000万トンと予測され、25/26製糖期の総入榨量より約100万トン減少します。後期の気象条件が極めて良好で管理が優れている場合：総入榨サトウキビ量は約6,150万トンと予測され、わずかに60万トン程度増加します。
5. マレーシアパームオイル委員会：7月の粗パームオイルの取引価格は、トン当たり4,400〜4,650リンギットの範囲になると予想されます。インドネシアの供給見通しの引き締まりとエルニーニョリスクの上昇により、粗パームオイル価格は支えられる見込みです。
エネルギー・化学工業のホットニュース
1. EIA天然ガス報告：6月12日週の米国天然ガス在庫総量は27,590億立方フィートで、前週比730億立方フィート増、前年同週比290億立方フィート減（-1.0%）、5年平均比1,510億立方フィート高（+5.8%）。
2. 隆众资讯によると、今週の国内ソーダ灰メーカーの合計在庫量は170.02万トンで、月曜日から0.63万トン減少し、0.37%の低下となった。そのうち、軽質ソーダ灰は104.34万トンで、前週比0.74万トン減少、重質ソーダ灰は65.68万トンで、前週比0.11万トン増加した。
3. イラン学生通信社によると、イラン最大の石化企業の責任者は、イラン戦争中に停止していた石化装置の89％が生産を再開したと述べた。
4. シンガポール企業開発庁（ESG）によると、6月17日週のシンガポール燃料油在庫は15万1000バレル増加し、2週間高の1499.1万バレルに達しました。シンガポール軽分留油在庫は63万3000バレル減少し、2週間安の1203.1万バレルとなりました。シンガポール中分留油在庫は133.2万バレル増加し、3週間高の823.6万バレルに達しました。
金属ホットニュース
1. SMMによると、2026年6月18日、大中鉱業の湖南臨武鶏脚山リチウム鉱山で、年産4万トンの炭酸リチウム生産ラインの点火式が開催されました。この鉱山のリチウム鉱石量は49億トン、酸化リチウム資源量は131万トンで、ルビジウム、タングステン、スズ、ニオブ、タンタルなどの戦略的鉱物も伴い、いずれも中型以上規模です。選鉱工場の設計処理能力は年間2,000万トンです。本プロジェクトは2026年1月に「鉱山開発許可証」を取得済みで、「安全生産許可証」などの手続きは現在、法規に従って進行中です。鉱山および一体化リチウム塩工場は、今年第4四半期初頭に本格操業を開始する予定です。
2. 広期所は、中国証券監督管理委員会の承認を受け、広州期货交易所の炭酸リチウム先物およびオプションが国内特定品種に指定されたことを発表しました。
3. 据上期所：今週、銅在庫は44,372トン減少、アルミニウム在庫は1,540トン減少、亜鉛在庫は1,929トン減少、鉛在庫は変化なし、ニッケル在庫は2,414トン増加、スズ在庫は785トン減少。
4. 江西省自然資源庁の公告によると、江西省宜豊県圳口里—奉新県枧下窩リチウム鉱山の鉱山開発プロジェクト用地の事前審査および立地選定が許可された。期货日報の取材によると、建設プロジェクトのライフサイクル全体において、用地の事前審査および立地選定意見書は、プロジェクトの立項前段階、計画実施の最初の段階に該当する。この段階は、プロジェクトがまだ立項されておらず、正式な計画設計も行われていない段階であり、最初に取得する法定許可証であり、プロジェクト実現の第一関門であるが、正式な承認まではまだ距離がある。
「期」談を称える——取引品目のロジックを大解剖！
1. 炭鉱の生産再開見込みと石炭供給確保により、焦炭煤に圧力
金瑞期货のレポートによると、鉱山の生産再開見込みと石炭供給確保政策により、焦炭用石炭価格は圧力を受けている。市場では、「沁源県人民政府が『沁源県における石炭鉱山の生産再開検査作業実施方案の強化に関する通知』を発布した」文書が流通し、停止していた石炭鉱山の生産再開への期待が高まっている。本日、国家発展改革委員会は、6月16日現在、全国統合調整発電所の石炭在庫が2億1千万トンに達し、平均使用可能日数は34日となり、安全で安定した供給が堅実な基盤を備えていると発表した。今後は、電力用石炭の長期供給契約の効率的な履行を継続的に推進し、石炭の基礎的保障およびシステム調整機能を十分に発揮し、夏期ピーク時のエネルギー・電力の安全で安定した供給を確保するとしている。現在、焦炭用石炭鉱山の稼働率は依然として低位にあるが、鉱山が次々と生産を再開することで、生産量は減少から回復する見込みである。一方で、鉄鋼需要の淡季により鉄水生産量には下落圧力が存在しており、焦炭用石炭の需給バランスにはやや緩和のリスクがある。供給確保政策の下で動力石炭の在庫は最近徐々に増加しており、55港の在庫は昨年同期を上回っている。焦炭用石炭の供給が最も逼迫していた時期はすでに過ぎたと見られ、短期的には横ばいまたは弱めに推移する可能性がある。
2. 大規模鉱山の生産再開進捗更新、倉庫証券の圧力は解消されず、炭酸リチウムが大幅下落
華聞期貨の研究レポートによると、前期の炭酸リチウム価格の急騰後、下流の受入が慎重になり、倉庫証券および在庫の圧力は根本的に解消されていない。在庫減少の物語は弱体化している。6月18日現在、広州商品取引所の炭酸リチウム倉庫証券は52,700手で、連続して低下しているものの、依然として5万手以上の過去最高水準を維持しており、明示的な在庫による引渡し圧力は実質的に解消されていない。最近の先物価格の動きは、市場の期待が楽観的な緊密なバランスから広範な振れ幅の横ばい相場へと修正されたことを示している。機関は一般的に6月から7月を横ばい底固め段階と判断しており、真の需要旺期の刺激は8月から9月にかけてとなる見通しである。全体として、炭酸リチウムは現在、供給が堅調で需要が上昇し、在庫が高位で振れ幅広く推移する広範な駆け引き状態にあり、今後の価格動向にはジンバブエのリチウム鉱石の実際の到着量、下流の需要旺期における補充在庫のペース、倉庫証券数の変化に注目する必要がある。
今日の重要な先物データとイベント一覧
1. 6月19日時点における中国の自繁自養豚と外購子豚の飼育利益。
2. 6月19日時点の中国における菜粕、豆粕の週間在庫。
3. カナダ農業・農業食品省（AAFC）月次報告。