IRENの株式は月曜日に7％以上上昇し、同社がNvidiaとの大規模な人工知能インフラ提携を発表したことを受けて、現在の価格は61.08ドルまで上昇し、純粋なBitcoinマイニングからの転換が急加速しました。
IRENが、拡大するグローバルデータセンター網全体にわたる今後のAIインフラ導入に関連してNvidiaと5ギガワットの戦略的パートナーシップを結んだことを発表した後、投資家の関心が高まった。この発表は、同社の長期的な成長ストーリーに対する市場の注目を即座に変革した。
Nvidiaとの提携がIRENのAIへの野心を再構築
最大の催化剂は、NvidiaとIRENが空冷Blackwell GPUを基にした5年間で34億ドルのAIクラウド契約を結んだことです。この導入は、Childressの既存のデータセンター運用内で開始され、2027年初頭に拡大すると予想されています。
同時に、Nvidiaは5年間にわたり、IRENの普通株を1株70ドルで最大3,000万株購入する権利を確保しました。この権利をすべて行使した場合、最大21億ドルの潜在的投資につながる可能性があります。
その開発は、投資家が電力、冷却インフラ、データセンターの容量へのアクセスをAI競争における重要な資産と見なすようになっているため、重要です。IRENは今や、その議論の中心に位置づけられています。
同社は、今後の展開が特にテキサス州の2ギガワットのスウィートウォーター・キャンパスにおいて、Nvidiaと連携したDSX AIファクトリーインフラに重点を置くことを確認しました。
Bitcoinマイニングはもはや物語のすべてを支配していない
数年間、IRENはかつてのIris Energyという名前で主にBitcoin鉱山企業として運営されてきました。しかし、その物語は今、急速に変わりつつあります。
Bitcoinのマイニングは依然として同社の収益の大部分を生み出しているが、AIインフラの成長がますます重要になってきている。最新四半期におけるAIクラウドサービスの収益は、Bitcoinの収益が前四半期から1億1120万ドルに低下した中で、3360万ドルに増加した。
AIの機会は、仮想通貨マイニング単体よりもはるかに大きく、より安定した長期収益の可能性を秘めているため、市場は強く反応しました。
共同創設者で共同CEOのダニエル・ロバーツは、世界が「構造的に計算リソースが不足している」と明確に述べました。簡単に言えば、AI処理能力に対する需要は、世界中のインフラ整備を依然として上回り続けています。
その不足は、土地、電力へのアクセス、スケーラブルなデータセンター運用を持つ企業にとって大きな機会を生み出しています。IRENはこのトレンドを活用する意欲を示しています。
拡大計画が積極的に進展
同社の最新の業績更新では、2027年までの積極的なインフラ目標が示されました。
IRENは、確保された電力容量が5ギガワットに達し、契約済みの年間継続収入が31億ドルに増加すると見込んでいます。経営陣は、2026年末までにこの数値を37億ドルに引き上げることを目指しています。
建設計画は依然として規模が大きいです。同社は2026年までに480メガワット、約15万台のGPUを目標としており、2027年には1,210メガワットへ拡大する予定です。現在、約730メガワットが建設中です。
その拡張の大部分は、チルドレスでの300メガワットの液体冷却プロジェクトと、NvidiaおよびMicrosoftのより広範な展開を中心に展開されています。
同社はこのような急速な成長を資金面で支えられるでしょうか？現在の経営陣は、可能であると考えています。IRENは26億ドルの現金を保有していると報告しており、顧客の前払いとともにGPUの資金調達措置が、近い将来の資本支出要件を支えると見込んでいます。
堅調な収益成長と利益率への懸念
強い株式の反応にもかかわらず、いくつかの財務的圧力が依然として見られます。
四半期の売上高は1億4480万ドルで、前四半期の1億8470万ドルから低下しました。また、同社は1億4040万ドルの非現金減損損失を背景に、純損失2億4780万ドルを計上しました。
それでも、投資家たちは短期的な利益圧力よりも、将来のAI成長にはるかに注目していた。
市場の反応は、この業界全体で進行しているより広範な移行を浮き彫りにしました。投資家たちは、AIインフラプロバイダーへ成功裏に移行した暗号資産マイナーをますます評価しています。IRENの最新のNvidiaとのパートナーシップは、同社をこの変革トレンドの中で最も注目される企業の一つに位置づける可能性があります。