機関資本がデジタル資産に戻ってきていますが、今回のサイクルは前回とはまったく異なります。
予測市場がウォールストリートの本格的な注目を集め始め、ビットコインETFに再び大規模な資金流入が発生している。また、ベンチャーキャピタル大手a16zも、数十億ドル規模の暗号資産ファンドにさらに投資を拡大している。一方、従来の銀行は、トークン化金融インフラの構築を静かに加速させている。
全体として、今週のCrypto Bizは、業界全体で進行しているより広範な転換を示唆しています。暗号資産企業は、個人投資家を追いかけるだけでなく、資産運用会社、銀行、ヘッジファンド、そして規制された方法でデジタル資産にアクセスしたい機関投資家向けに製品を次第に開発しています。
予測市場が機関資本を争う
Kalshiが、Bernsteinアナリストが業界初のカスタム機関大口取引と称した取引を実行した後、予測市場は機関の関心を引き始めた。この取引は、カリフォルニア炭素クォーターオークションに連動するカスタム契約を対象とし、Jump Tradingの流動性支援のもとで完了した。
ベルンシュタインのアナリストは、最近の顧客向けレポートで、この取引は、主に一般投資家による投機から、より成熟した金融商品カテゴリーへの移行における重要な一歩であると述べました。機関投資家は、マクロ政策、選挙、地政学的発展に関連するイベント契約をヘッジツールとして、ますます活用しています。
報告は、規制されたインフラがこの分野におけるより注目される焦点となっていることを強調しています。Kalshiは米国の規制枠組みの下で運営されていますが、対照的に分散型の競合他社は、従来の金融チャネルとは異なるネイティブな暗号プラットフォームを通じて成長しています。Bernsteinは、より広範な機関投資家の参入が、最終的に予測市場の取引高を数兆ドル規模に押し上げる可能性があると評価しています。
Kalshiの最大規模のアクティブなイベント契約。出典：Bernstein
ビットコインETFに10億ドルの流入があり、BTCが80,000ドルに戻る
米国の现货ビットコインETFには約10億ドルの資金が流入し、同時にBTCが80,000ドルの水準を再び上回り、機関投資家の暗号資産への露出への需要が回復していることを示しています。
SoSoValueのデータによると、この資金流入はETFセクターの過去数ヶ月で最も強力な日次の流入の一つであり、デジタル資産市場全体の強気相場と一致しています。
アナリストは、ETFへの需要が投資家の心理の改善と、機関投資家が規制された投資商品を通じてビットコインへの曝露を継続的に拡大していることを反映していると考えている。最新の資金流入は、4月にビットコインETFが19.7億ドルを吸引した強力な勢いを継続している。
BTCが80,000ドルに達した後、ビットコインETFへの資金流入が加速。出典：SoSoValue
a16z crypto、20億ドルを調達し、次なる暗号資産ファイナンスの波に賭ける
アンドリーセン・ホロウィッツの暗号資産ベンチャーキャピタル部門a16z cryptoは、新たな暗号資産テーマ型投資ファンドに対して20億ドルを調達し、近年この分野で最大規模のベンチャーキャピタルコミットメントの一つとなった。
このファンドは、ブロックチェーンインフラ、Web3アプリケーション、およびデセントラライズドファイナンスを対象とする暗号資産スタートアップに重点的に投資します。この動きは、デジタル資産市場が長期的な減速を経た後、ベンチャーキャピタル活動が回復の兆しを示し始めたタイミングで発生しています。暗号資産へのベンチャーファイナンス規模はまだ2021年の水準を大きく下回っていますが、業界のコアインフラを構築する早期段階の企業へのベンチャーキャピタルの投資は継続しています。
市場の下落期において、a16zはゲーム、ステーブルコイン、開発者ツール、および分散型ネットワークに投資する、暗号業界で最も影響力のあるベンチャーキャピタルの一つでした。
出典：a16z crypto
テネシー州の銀行家がStablecoreをデジタル資産サービス提供者として選択
テネシー銀行家協会は、約175のメンバー銀行が暗号関連の銀行サービスにアクセスできるようにするため、Stablecoreを優先的なデジタル資産インフラプロバイダーに選定しました。
今回の提携の焦点は、金融機関がステーブルコイン、トークン化預金、およびその他のブロックチェーンベースの支払いツールを業務運営に統合するのを支援することです。
Stablecoreは、銀行が独自に暗号技術スタックを構築することなくデジタル資産サービスを提供できるようバックエンドインフラを提供します。同社は、プラットフォームがトークン化資産、ステーブルコイン機能、および規制機関に認可された金融機関向けのコンプライアンス統合をサポートしていると述べています。
このプロトコルは、従来の金融がブロックチェーン決済およびトークン化の分野にさらに深く浸透するにつれ、地域銀行やコミュニティ銀行がデジタル資産インフラへの関心を高めていることを示しています。
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