- Hyperliquidは、大規模なトレーディングと長期的なポジションによりDEX永続先物をリードし、競合企業を大きく引き離している。
- トレードXYZやバリエーションなどの小規模プラットフォームは安定した成長を示し、独自の戦略を持つトレーダーを引きつえている。
- オープンインタレストと出来高はトレーダーの行動を明らかにする：一部は長期的なベットを好むが、他は速く短期的なトレードに注力する。
Hyperliquidは分散型永続先物市場で注目を集め、24時間の取引高が62億3,000万ドルに達した。そのオープンインタレストも83億ドルに達し、最も近い競合であるAsterの3倍以上となった。この急増は、トレーダーが最も活発に取引している場所や、長期的なポジションに大規模な資金をコミットしている場所を示している。
アスターが入る セカンド 38億7,000万ドルの日次取引と25億1,000万ドルのオープンポジションを抱えながら、ライターは37億5,000万ドルの出来高と12億4,000万ドルのオープンインターестに近い。これは、トップクラスのプラットフォームが短期取引と長期的なベットのバランスをうまく取れていることを示している。
取引高8億2,100万ドルを記録したtradeXYZという比較的新しいDEX永続スワッププラットフォームが上位10位にランクインし、競争が激化していることを示している。業界の大部分をいくつかの主要企業が支配しているものの、小規模なプラットフォームも徐々に人気を博している。
主要プラットフォームとトレーダーの行動
EdgeXは毎日29億ドルのトレードを処理し、オープンポジションは10億8,000万ドルあり、これは大きなプレイヤーの1つであることを示している。Grvtは次に続き、トレード額は18億5,000万ドル、オープンポジションは5億1,400万ドルである。これはある程度の活動性を示しているが、多くのトレードは短期的なものであり、長期的なベットは少ない。Paradexは取引高が17億ドル、オープンポジションが6億4,900万ドルであり、安定したトレードを示し、多くのユーザーがポジションを長期間維持していることがわかる。
拡張型で、2つの異なるブロックチェーン上で稼働し、取引額は12億9,000万ドル、オープンポジションは3億600万ドルでした。そのマルチチェーン構成により堅調な活動が見られますが、ほとんどの取引は短期です。一方、変分型は取引高が12億5,000万ドル、オープンポジションが10億6,000万ドルとなりました。
これはトレーダーがベットをより長く維持し、アクティブなトレーディングとコミットされた資本を組み合わせていることを示している。ApeXプロトコルも12億5,000万ドルの取引高を記録したが、オープンポジションはわずか1億5,800万ドルであり、そのプラットフォームでは速く、短期的なトレーディングが支配的であることを示している。
市場の集中とその含意
全体的に、 Hyperliquidは市場をリードしているアスターとライターに続き、この集中はトレーダーが大規模な資金をコミットする際に流動性と信頼性を好むことを示している。
その結果、より小さなプラットフォームは独自の戦略を用いることや特定のブロックチェーンに注力することで、自分たちの場所を見つけ出しています。そして 分散型永続先物は引き続き成長を続けているこれらは、トレーダーがどのプラットフォームをどれだけ信頼しているか、どのプラットフォームが人気を博しているか、そしてDEX市場を形作っているトレンドを明確に示しています。