Beosin x Prosynergy 解説: 香港が跨境投資口座へのコンプライアンス監督を強化

5月22日、中国証券監督管理委員会は7省庁と連携し、「不法な越境証券・期货・ファンド業務の包括的整備実施計画」を発表し、3社の越境インターネット証券会社に対して行政処分の事前告知を行った。同日、香港証券及期货事務監察委員会は「許可を受けた法人への通知：口座開設および顧客との関係維持時に講じるべき監視措置」を発表し、口座開設基準を引き上げ、マネーロンダリングおよび偽造文書の管理を強化した。香港金融管理局はまた、香港のすべての認可機関に監督通知を発出し、登録機関が関連口座の開設および管理において追加の措置を講じることを要求した。

今回の香港の規制強化は、中国本土の投資家が投資口座を開設する基準を引き上げるとともに、登録機関すべてに対して既存口座の開設確認を要求するものであり、業界のリスク暴露と中国本土の規制への二重の対応である。

コアの欠如と規制要件

香港証券及期貨事務監察委員会は最近、12社の許可を受けた証券ブローカーの口座開設プロセスを検査し、付録Aにはこの検査で特定された不備と許可を受けた法人が達成すべき基準が詳細に記載されています：

1. 口座開設書類に対するデューデリジェンスが不十分

原文：“今回の見直しにより、一部の証券会社が受領した書類に対して十分なデューデリジェンスを実施せずに顧客の口座開設申請を承認していたことが判明しました。これらの証券会社は効果的なモニタリング措置を欠いており、そのため、書類内の異常な点（例：）を検出できていませんでした。

• 複数の顧客が他のブローカーの証券口座明細書を提出しており、そのうち姓名、住所、または口座番号が変更されている以外、その他の情報（例：取引詳細）は完全に同一である；及び

• 他の証券会社や銀行の明細書または確認書、および一部の水道・電気・ガス料金の請求書に異常が見られ、例えばフォントスタイル、フォントサイズ、フォーマット（テキストのアラインメント設定や文字セットなど）に差異があり、同一文書内の情報に矛盾があり、日付が無効または不適切であり、資産の変動に不一致がある（例えば、期初残高と記録された取引が期末残高と照合されない）、およびバーコードが欠落しているか、バーコードが機能していない。”

多数偽造または異常な書類がブローカーによって受理され、口座開設申請が承認されました。書類の典型的な異常には、名前、住所、または口座番号以外が完全に同一の他のブローカーの取引明細書を複数の顧客が提出すること、光熱費の請求書のフォーマットが異常（フォント、フォントサイズ、アラインメントが不一致）であること、同一の書類内にデータに矛盾があること、バーコードやQRコードが欠落しているまたは無効であることが含まれます。

認可された法人は、十分なリソースを維持し、慎重かつ勤勉に行動し、顧客の身元を確認し、文書の異常を検出するための有効な手順を実施しなければなりません。新規アカウントを承認する前に、すべての「顧客を認識する」および顧客デューデリジェンス手順を完了し、経営陣による全面的な審査を受ける必要があります。記録の改ざんを防止し、改ざんを検出しやすくするための必要な手順を講じなければなりません。デューデリジェンスを満足のいく形で完了できない場合、または文書の真偽に疑問があり、リスク評価により顧客が高リスクと判断された場合、ビジネス関係を構築しないか、できるだけ早く終了しなければならず、潜在的な顧客に対して偽造文書の提出による結果を警告しなければなりません。認可された法人は、早期に内部調査を実施し、偽造文書を使用したアカウントについてビジネス関係を終了し、ガイドラインに従ってアカウントを閉鎖しなければなりません。

2. 跨境代理関係に対するデューデリジェンスおよび継続的な監視の欠如

原文：“一部のブローカーは、海外エージェントとのクロスボーダーアジェンシー関係におけるデューデリジェンスおよび継続的モニタリングの過程で、警告サインや異常を特定できませんでした。たとえば、

• 某証券行僅依賴海外仲介人提供的問卷及確認來評估該仲介人的「認識你的客戶」程序以及打擊洗錢及恐怖分子資金籌集管控措施，儘管問卷中的回應與該仲介人的實際情況不符。該海外仲介人在問卷中表示主要向當地投資者提供服務，但事後發現所有透過該証券行參與香港首次公開招股認購的客戶均持有其他國家國籍並居住於其他國家；及

• 某海外中介人與某經紀行維持跨境代理關係，在一項打擊洗錢及恐怖分子資金籌集問卷中作出虛假聲明，稱其已於當地監管機構註冊，但事實並非如此。因此，該經紀行無資格對該海外中介人採用簡化盡職審查。”

ある証券会社は、海外の仲介者自身が記入したアンケートまたは声明にのみ依存しており、これらのアンケートまたは声明は事実と一致せず、警告サインや異常を特定できていません。

保有免許の法人は、海外エージェントの性質、評判、免許状況、監督状況、顧客カテゴリ、および予想される取引特性を把握するなど、リスクベースの追加デューデリジェンス措置を講じ、警告サインに注意を払い、マネーロンダリングリスクを軽減するための追加措置を実施し、エージェントが効果的なコントロール体制を備え、高リスク関係について深くレビューしていることを確認しなければなりません。満足のいくレビューができない場合は、業務関係を構築しないでください。また、すべてのクロスボーダーエージェント関係を継続的に監視し、問題を迅速に特定して対処しなければなりません。リスクを十分に軽減できない場合は、関係を構築しないか、終了してください。

3. カスタマーバイデントリフィケーションプロセスに欠落があります

原文：“一部のブローカーは、以下の開設方法を採用する際に、十分な顧客身元確認を行っていません：

(a) 香港の銀行口座を指定することで

顧客は、自身の名義で香港の許可を受けた銀行に開設した口座から、最低10,000香港ドルの初回入金を行わなければならず、以降のすべての入金および出金は、その口座を通じて行う必要があります。これは、初回送金およびその後のすべての入金・出金が、銀行によって適切に所有権が確認された口座を介して行われることを保証するためです。ある事例において、ある証券会社は、送金者名および銀行口座番号などの十分な銀行送金情報の収集を怠り、銀行口座の所有権を確認できず、本人確認プロセスが不完全となりました。

(b) リモートプロセスを通じて海外の顧客とビジネス関係を構築する方法

リモートプロセスを通じて海外の個人顧客と業務関係を構築する際、ライセンス保有者は、独立した適格評価機関によって事前評価された技術を使用して、身分証明書を検証し、顧客の身元を確認しなければならない。さらに、顧客は、適格な司法管轄区域の監督機関の監督下にある銀行に開設された指定された海外銀行口座を通じて、初回およびその後の預金および引き出しを行う必要がある。ある事例において、ある証券会社は、海外銀行口座からの初回入金を唯一の証拠として使用し、関連するテクノロジーを用いて顧客の身分証明書を検証したり、顧客の身元を確認したりするという規定を遵守しなかった。「ある証券会社は、送金者名や口座番号などの送金情報の十分な収集を行わず、顧客の銀行口座の所有権を確認できなかった。リモート開設された海外顧客に対して、独立した適格評価機関によって事前評価された技術を使用して顧客の身分証明書を検証するという規定を遵守しなかった。

保有免許の法人は、各顧客の真実で完全な身元を確認するためにあらゆる合理的な手順を講じなければならない。香港の銀行口座を指定する場合、資金送金が顧客自身の銀行口座から行われることを確認するための十分な証明書類を取得しなければならない。リモートプロセスを通じて海外の顧客と業務関係を構築する場合、関連するプロセスおよび技術を使用する前に、独立した適格評価機関によってその適切性および有効性が確認され、かつ、その技術が身分証明書の検証、身元の確認、および身元盗用などのセキュリティまたは不正リスクの防止を可能にしていることを確保しなければならない。

4. 未遵守客户识别信息「ソート表」

原文：“一部のブローカーは、身分証明書から個人顧客識別情報を収集するための「優先順位リスト」に準拠するための十分な監視措置を実施しておらず、その優先順位は香港IDカード、国民身分証明書、パスポートの順です。

• 一部のブローカーは、顧客がより上位の身分証明書を保有していないことを確認するための合理的な手順を取らずに、顧客が提供する書類を受け入れている。及び

• 顧客即使為簽發國民身份證明文件（在排序表中順序較高）的司法管轄區的公民，部分經紀商仍允許該等顧客使用護照開戶。”

顧客識別情報の収集優先順位は、香港身分証明書；国民身分証明書；パスポートです。ただし、一部の証券会社は、優先順位の高い身分証明書を保有している顧客に対して、優先順位の低いパスポートを使用して口座を開設することを許可しており、適切な手順を取って優先順位の高い身分証明書の保有を確認していません。

認可法人は、クライアントから陳述および保証を取得し、クライアントが順位の高い身分証明書を保有していないことを確認するなど、「順位表」の規定を完全に遵守するための適切な監視措置を実施しなければなりません。

5. 顧客アドレスの審査に欠落があります

原文：“本次審查發現，證券行在開戶過程中普遍未實施監控措施，以評估個人客戶提供的地址是否合理，也未識別異常情況，例如地址為商業或政府大樓而非住宅地址，或多個客戶共用同一地址。在最嚴重的案例中，某證券行約有190名客戶均提供了位於商業大樓的相同地址，但該證券行未採取任何跟進行動。”

証券会社は顧客の住所の妥当性を評価しておらず、住所の異常を識別していません。ある証券会社では、約190人の顧客が同じ商業ビルの住所を提供しており、その後の対応は一切行われていません。

登録金融機関は、個人クライアントから住所情報を取得し、住所の証明書の提出を求めることが可能であり、クライアントの住所に異常がないかを審査し、識別されたすべての異常状況に対して対応しなければならない。

中国内地投资者的追加監督措置

新通知对持牌法团为内地投资者开立投资账户及客户管理提出了更高要求，核心在于伪造文件管控与非法资金风险防范，具体可分为三大措施：

1. 疑わしいまたは偽造された書類で開設された投資口座を削除する

原文：“(i) 金管局の要請に基づき、アカウント開設キャンペーンを検証する（「アカウント開設検証」）：

(a) 2023年1月以降、または金管局が指定するその他の期間内に、疑わしいまたは偽造された書類を使用して開設された顧客投資口座で、該当する書類には身分証明書が含まれます

(ii) 前項(i)段所識別的帳戶的客戶發出事先書面通知，告知其將暫停任何由客戶發起的新交易（為平倉現有頭寸或履行義務及清償債務而需進行的帳戶餘額扣減除外），並告知計劃關閉該帳戶。”

2023年1月（または指定されたその他の期間）以降の中国本土投資家の投資口座開設記録を、ライセンス保有企業が全面的に点検し、疑わしいまたは偽造された書類により開設された口座を特定するものとする。発見次第、直ちに業務関係を終了し、監督当局に報告すること。疑わしいまたは偽造された書類を使用して開設された口座については、事前に顧客に書面で通知し、新規取引を一時停止したうえで口座閉鎖を計画すること。

2. 残高ゼロの投資アカウントを閉鎖する

原文：“零餘額不動投資帳戶」是指由內地投資者持有的投資帳戶，該帳戶截至2026年5月22日（「參考日期」）無任何資產餘額，且在參考日期前12個月內無客戶進行任何活動。註冊機構應實施以下措施，以降低零餘額不動投資帳戶所涉及的不必要風險（例如帳戶被不法分子濫用）。

(i) 本通知発効後3か月以内に、すべての残高ゼロの不動投資口座（「不動口座確認」）を特定するための確認を実施します。

(ii) 本措置の(a)および(b)項の手順を完了できない場合、事前に書面通知を受けたアカウントの顧客については、アカウントを一時停止し、閉鎖します（本措置第2項(iii)項を参照）。また、識別されたアカウントの新規取引を一時停止します。ただし、登録機関が以下の再開手順を完了した場合を除きます。

(a) 識別された顧客に連絡し、「顧客を認識する」および顧客デューデリジェンスの情報が現状を反映しており、依然として関連性があることを確認する；及び

(b) 下記第3項の措置(i)および(ii)の各項について、顧客の声明および銀行口座に関する措置を実施する。

(iii) 登记机构如未能圆满完成上述(ii)段所述步骤，除非在特殊情况下（例如客户有合理解释的情况），否则应在本通告发布之日起六个月内关闭已识别的账户。登记机构应妥善记录未立即关闭相关账户的理由。”

2026年5月22日（監督参照日）時点で資産残高がゼロであり、かつその日からさかのぼって12ヶ月以内に顧客が自発的に取引を行っていない中国本土の個人投資口座を、零残高不活動投資口座の基準とする。ライセンス保有者は3ヶ月以内に調査を実施し、すべての零残高不活動投資口座を特定したうえで、顧客に連絡して「顧客を理解する」およびディュー・ディリジェンスの情報が有効であるか確認しなければならない。顧客情報が無効である場合、または確認ができない場合は、6ヶ月以内に特定された口座を閉鎖しなければならない。

3. 新投資口座の開設に関する追加の管理

原文：“内地の投資家が登録機関に連絡して投資口座の開設を要求した場合、登録機関は、その開設方法にかかわらず、以下の措置を実施しなければならない。

(i) 当該内地投資者から書面による声明を取得する：

(a) 投資活動および関連決済を支えるための資金が中国本土以外の合法的な源から来ていることを確認する。

(b) 当該投資者未曾因使用可疑或偽造文件而導致帳戶被任何持牌法團或註冊機構關閉或暫停。

(c) 投資家は、その書面声明の内容に任何の変更が生じた場合、7営業日以内に登録機関に通知することを約束する；及び

(d) その投資者は、登録機関が法執行機関または監督機関の要請に基づいて、その投資者の個人およびその他の関連情報を開示する可能性があることを理解することを確認します。

(ii) 投資者は、自身の名義で香港でライセンスを取得した銀行（例：登録機関自体）または適格司法管轄区域7において銀行業監督機関の監督下にある銀行に開設された銀行口座を使用して決済を行い、今後その投資口座に関するすべての入金を、これらの銀行口座を通じてのみ行うことを確保すること。”

中国内地投资者が投資口座を開設する場合、ライセンス保有会社は、当該中国内地投资者から次の内容を含む書面による声明を取得しなければなりません：

● 投資に使用する資金は、中国本土以外の合法的な源から来ています；

● 疑わしいまたは偽造された書類の使用によりアカウントが停止されたことはありません。

● 資料の変更は7営業日以内にライセンス保有法人に通知されます。

● ライセンス保有企業が要求に応じてその個人情報を開示できることを確認してください

また、投資家は、自身の名義で香港でライセンスを取得した銀行または適格な司法管轄区域の銀行口座を使用して決済しなければなりません。

原文：“附錄一指明的額外措施僅適用於投資帳戶，包括綜合銀行帳戶內的投資帳戶，而其非投資功能(例如普通儲蓄、往來及定期存款、支付、貸款及信用卡等)則不在相關措施適用範圍之內。換言之，暫停及關閉僅適用於綜合銀行帳戶內的投資功能。...... 有關附錄一中的額外措施是否適用於公司客戶及機構客戶? 不適用。有關額外措施的對象是個人客戶，並不適用於公司客戶及機構客戶。”

明確に述べますが、今回の新規規制は、総合銀行口座内の投資口座を含む、中国本土投資家の個人投資口座にのみ適用されます。その他の非投資口座、法人顧客、機関顧客には新規制は影響しません。

今回の香港証券及期货事务监察委员会と金融管理局による規制強化は、国際的なマネーロンダリングおよびテロ資金供与対策基準を実施し、跨境金融協力を強化することを目的としています。新規則は既存口座の確認と開設基準の引き上げを通じて、不正金融活動を撲滅し、合法的な投資家の権利を保護します。香港で証券に投資したい中国本土の投資家は、両地域の規制要件を厳格に遵守し、合規チャネルを通じて跨境投資に参加する必要があります。

*通知及附件链接：https://brdr.hkma.gov.hk/chi/doc-ldg/docId/getPdf/20260522-13-TC/20260522-13-TC.pdf* 三项额外监管措施：https://brdr.hkma.gov.hk/chi/doc-ldg/docId/getPdf/20260522-10-TC/20260522-10-TC.pdf 关于

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