ドイツは2027年までに暗号資産の非課税保有期間を廃止し、すべてのデジタル資産の利益に25％の統一税率を課す可能性があります。
2027年1月1日にも施行される可能性のある潜在的な改革により、ドイツが長期的な暗号資産投資家にとって最も有利な司法管轄区の一つという評判が終焉を迎えることになる。
一年間の免税期間が終了します
ドイツの現行法によると、暗号資産を12ヶ月以上保有した場合、売却益には課税されません。この政策により、ドイツは長期投資家や暗号資産スタートアップにとって人気の拠点となっています。
しかし、財務大臣ラース・クリンベイは、今や大きな転換の兆しを示している。政府は、暗号資産を株式その他の金融商品と同様に資本利得と見なす案を検討している。
このモードでは、保有期間に関係なく、利益は25％の統一税率と追加の連帯附加税の対象となります。
DAC8以降、規制強化への圧力が高まっている
この改革の主な推進力は欧州DAC8指令であり、これらの新規則は2026年に全面的に施行されます。新規則により、暗号資産プラットフォームは顧客およびその取引データを税務当局に自動的に提供することが義務付けられます。
これは市場の透明性を大幅に向上させ、ドイツ連邦税務庁がこれまで監視が困難だった利益や移転を追跡できるようにしました。
政府は、以前に規制緩和を支持した理由である暗号資産取引の監督が困難であるという点がもはや成り立たないと述べた。
新システムの可能性のあるモデル
ベルリンは複数の異なる税制改革案を検討しています。
最も可能性の高いのは、資本市場と完全に連動し、すべての利益に統一税率を適用することです。
現在、暗号資産収入に標準的な累進税率を適用し、最高所得者の税率を45％まで引き上げるというより積極的なモデルが議論されています。
他の検討されている選択肢には、総資産の推定収益に課税するオランダ方式と、純資産税を導入するスイス方式がありますが、アナリストは後者を政治的に実施することは困難だと考えています。
法的および憲法的リスク
これらの計画は、弁護士や税務専門家から反対されている。一部の批判者は、暗号資産に対してのみ1年間の免税期間を廃止することが、ドイツ憲法で定められた平等の原則に反する可能性があると指摘している。
しかし、改革の支持者は、オーストリアの事例を挙げ、オーストリアは類似の税制優遇を廃止し、デジタル資産に対するより標準化された課税へと向かっていると指摘している。
市場は「暗号資産の避難所の終焉」に備えて厳戒態勢を敷いている
この改革が可決された場合、ドイツの投資家の行動に大きな変化をもたらし、同国における暗号資本への魅力を低下させる可能性があります。
市場参加者は、この潜在的な変更を、ビットコインおよびその他のデジタル資産に長期ポジションを構築している投資家にとって、「ドイツの暗号資産税制優遇の終焉」と表現しています。
具体的法案は2026年末に提出される見込みであり、新規則は最早2027年1月1日から効力が発生する可能性があります。