中東情勢が再び緊張した後、グローバルなリスク資産が一斉に圧力を受けており、暗号資産市場も急落しました。ビットコインは水曜日に1時間で約1,600ドル下落し、数週間ぶりに7万3,000ドルを下回りました。イーサリアムは1,978ドルまで下落し、XRPは1.28ドルまで下落しました。全体の暗号資産市場の時価総額は2.97%減少し、2.45兆ドルまで低下しました。
約9億6千万ドルのポジションが清算されました
この下落局面では大規模なレバレッジ決済が伴いました。過去24時間で、暗号資産市場全体で約9億5880万ドルのポジションが清算され、そのうち93%がロングポジションでした。短期間に多数のレバレッジポジションが一斉に決済されたことで、取引中の下落幅が拡大しました。
市場の下落の直接的な引き金は、5月28日に米国がイランの軍事目標を空襲した後、地域紛争の拡大への投資家の懸念が急速に高まったことである。暗号資産は株式と連動して弱含みとなり、資金はより防御的な資産へとシフトした。また、ホルムズ海峡のリスクが再び注目されたことから、原油価格も上昇した。
ETFの継続的な流出が買い支えを弱めている
地政的緊張が発生する前から、市場はすでに弱勢だった。水曜日の下落前に、ビットコイン现货ETFは7日連続でネットアウトフローを記録し、累計で18.8億ドルの資金流出となった。報道によると、その中にはベアリングのIBITによる12.9億ドルのダークプール売注文が含まれており、機関の買い支えをさらに弱めた。
一方で、デリバティブの未決済契約は5.61%減少し、投機ポジションの同時縮小を示しています。ETFからの資金流出、レバレッジの低下、および避難志向の高まりが重なり、本来限定的だった調整がより速い下落へと発展しました。
73,000ドルが短期の注目レベルに
現在の市場の注目ポイントは依然としてビットコインの73,000ドルラインです。この水準を継続的に下回った場合、次なる目標は70,000～71,000ドルのレンジとなる可能性があります。
次に、投資家は主に二つの変化を注視する。一つは中東情勢が緩和され、原油価格と避難志向の圧力が軽減されるかどうか。もう一つはビットコイン现货ETFが再びネットインフローを再開するかどうかである。機関資金が再び流入すれば、市場の受容力が改善する可能性がある。それまでの間、地政学的要因は、一般的な取引要因よりも暗号資産市場に更大的な影響を与える可能性がある。