FDICの報告書によると、デジタル資産セクターに関連し、アクティブなエスクロー口座を持つ預金者は、米国史上最も急激な銀行パニックの際に資金を移動する可能性が高かった。この研究では、Signature Bankのアクティブなエスクロー預金が88%減少したと述べられている。
主なポイント：
- FDICの職員は、デジタル資産セクターに関連する預金者およびアクティブなエスクロー預金者が引き出しを起こしやすいと述べました。
- 保険対象外のリスクが圧力を強め、Signatureのアクティブなエスクローバランスの99.5%以上が保険対象外でした。
- ワイヤー取引の活動は、2023年の銀行引き出し時にモバイル資金がいかに迅速に不安定な銀行から流出したかを示した。
銀行のストレス期間中にデジタル資産の預入者がより速く動いた
連邦預金保険公社（FDIC）は先週、シリコンバレー銀行（SVB）、シグネチャーバンク（SBNY）、ファーストリパブリック銀行（FRB）における入金の流れを詳細に記したレポートを公開しました。スタッフの調査では、デジタル資産セクターに関連する預金者およびアクティブなエスクロー預金者が、2023年の破綻時に引き出しを急いだ可能性が高いと述べられています。
Signature Bankには、デジタル資産投資を支援する企業やバンキング・アズ・ア・サービス型のフィンテック企業を含む、投資関連企業のためのプールされた顧客資金を含むアクティブなエスクロー入金がありました。ラン前には、アクティブなエスクロー入金がSBNYの入金の13％～15％を占めていました。FDICは、アクティブなエスクロー資金の実質的所有者が資金を迅速に移動できる可能性が高いと説明しました。
FDIC議長のトラビス・ヒル氏は述べた：
この研究は、米国史上で最も速い銀行パニック期間中の入金フローを非常に詳細に記述しています。
2023年、SVBは3月9日に預金者が引き出しを開始した後、3月10日に破綻しました。SBNYは3月10日に引き出しが始まった後、3月12日に破綻しました。FRBは5月1日までストレス下で営業を継続し、その日、規制当局が銀行を閉鎖し、JPMorgan Chase Bankがそれを買収しました。FDICは、この3つの破綻を広範な預金引き出しと関連付けました。
2023年3月7日から3月17日までの間に、SBNYのアクティブエスクロー入金は88%減少しました。このカテゴリは2営業日で83%減少し、SBNYの主要な入金タイプの中で最大の割合での減少となりました。FRBは、スイープ口座やキャッシュマネジメント口座を含む、投資関連企業に関連するアクティブエスクロー入金も保有していました。これらの残高は同じ期間中に52%減少しました。
アクティブなエスクロー残高は保険対象外のリスクを伴います
研究者たちは、SBNYおよびFRBにおけるほぼすべてのアクティブなエスクロー入金が保険対象外であったと推定した。SBNYのアクティブなエスクロー入金の99.5％以上が保険対象外であり、FRBでは保険対象外の割合は99％であった。このリスクは、デジタル資産関連およびフィンテック関連の残高を、破綻した銀行全体における保険対象外入金の流出という広範なパターンに組み込んだ。
2023年3月7日から3月17日までの間に、SBNYの非保険預金は68%減少し、SVBでは62%、FRBでは47%減少しました。3月16日のFRBへの300億ドルのコンソーシアム預金を除くと、FRBの非保険預金は71%低下しました。FDICの発表によると、完全に保険された小口預金者は破綻前に一般的に引き出しを行っていませんでした。この分布は、保険の有無が預金者の行動にどのように影響したかを示唆しています。FDICは記しました：
デジタル資産セクターに関連する入金者とアクティブなエスクロー入金を持つ入金者は、より引き出しを起こしやすかった。
銀行間送金は、資金引き出しの際、最も大きな純流出をもたらした。2023年3月10日、SBNYの預金者は233億ドルの送金依頼を提出し、そのうち22億ドルはその日中に完了しなかった。2023年3月13日、Signature Bridge Bankの送金システムは、190億ドルの送金依頼を受け付け、完了した。この報告書は、これらの送金を、大口で流動性の高い残高によって駆動された広範な資金引き出しパターンの一部として位置づけている。